Студопедия

Главная страница Случайная страница

КАТЕГОРИИ:

АвтомобилиАстрономияБиологияГеографияДом и садДругие языкиДругоеИнформатикаИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеталлургияМеханикаОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРелигияРиторикаСоциологияСпортСтроительствоТехнологияТуризмФизикаФилософияФинансыХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника






Модель механизма кредитования




Принципы кредитования Элементы механизма кредитования
1. Планово-целевой характер 1. Виды кредита: - инвестиционный кредит - проектное финансирование (кредит) - контрактное финансирование - ипотечное кредитование 2. Объекты кредитования: затраты на новое строительство, расширение, реконструкцию и тех. перевооружение действующих предприятий, приобретение движимого и недвижимого имущества. 3. Размер кредита, определяемый кредитуемой оценкой и долевым участием кредита наряду с другими источниками. Кредитуемой оценкой служит сметная стоимость объекта. Размер кредита равен: сметная стоимость объекта – др. источники финансирования. 4. Вид ссудного счёта – простой ссудный счёт. 5. Лимиты кредитования.
2. Срочность 1. Сроки. Могут быть: - предельные; - конкретные, отражающие жизненный цикл конкретного инвестиционного проекта = период строительства + период освоения (производственного и экономического) + период погашения, увязанный со сроком окупаемости проекта; - до востребования. 2. Срочные обязательства. Могут оформляться ссуды срочными обязательствами: а) с конкретными сроками погашения; б) с условными сроками погашения.
3. Возвратность 1. Источники погашения кредита. Могут быть: а) источники, даваемые самим проектом (амортизация, нераспределённая прибыль); б) любые источники заёмщика (все имущество); в) средства сторон поддержки.
4. Обеспеченность 1. Виды обеспечения: - кредитуемые затраты; - дополнительное обеспечение в виде залога, поручительства, банковской гарантии, задатка, цессии; - без обеспечения.
5. Платность 1. Форма платы: - процент за кредит; - держание компенсационного остатка на счёте; - комиссионные; - удержание из прибыли. 2. Периодичность уплаты (предусматривается в договоре). 3. Методы начисления процента: - простые; - сложные. 4. Время начала уплаты: - до выдачи; - после ввода объекта в эксплуатацию; - после периода освоения; - в конце процесса кредитования; - до востребования. 5. Дифференциация платы: - при длительности просроченной задолженности; - льготные проценты; - при разной степени риска; - и т.д.

По методике, предложенной В. Москвиным при оценке инвестиционной кредитоспособности во внимание принимается оценка текущего финансового состояния предприятия и ряд корректирующих факторов:

а) инвестиционная привлекательность предприятия;

б) качество инвестиционного проекта;

в) состояние обеспечения инвестиционного кредита.

В. Москвин предлагает внести коррективы в текущую оценку кредитоспособности с помощью ряда коэффициентов:



 

Инвестиционная кредитоспособность = Крт × К1 × К2 × К3 × К4 × К5 × К6 × К7 ,

 

где Крт - текущая оценка кредитоспособности;

К1 – оценка динамики кредитоспособности за последние годы;

К2 – опыт предприятия в реализации инвестиционных проектов;

К3 – плановый период реализации инвестиционного проекта;

К4 – опыт менеджера, стоящего во главе реализации инвестиционного проекта;

К5 – качество бизнес-плана реализации инвестиционного проекта;

К6 – результаты обследования заёмщика банком;

К7 –оценка реального инвестиционного климата для данного бизнеса в данном регионе.

 

Некоторые банки на стадии предварительного контроля оценивают рискованность инвестиционного проекта. Так, до 2003 г. в Сбербанке по реальным инвестиционным проектам оценивалась категория риска в баллах по следующей методике:

 

Кр = К1КЗ + К2КП + К3КО,

где Кр – категория риска;

КЗ – качество заёмщика;

КП – качество проекта;

КО – качество операции.

К1 К2 К3 – весовые коэффициенты.

 

В последние годы в Сбербанке больше внимание уделяют качественному инвестиционному анализу, нежели количественным методам измерения.

Текущий контроль в ходе инвестиционного кредитования направлен на проверку соблюдения сметной стоимости объекта, периодичности и правильности расчётов за выполненные работы. Здесь реализуется принцип финансирования в меру выполнения работ и проведения затрат (консумпционности).

Последующий контроль ориентирован на проверку целевого расходования средств, своевременность погашения основного долга и платы за кредит.

 

 


mylektsii.ru - Мои Лекции - 2015-2020 год. (0.013 сек.)Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав Пожаловаться на материал