Роль МВФ в создании архитектуры мировой финансовой системы.

Мировая финансовая архитектура – это иерархия учреждений и рынков, которые связаны системой мер, принимаемых правительствами и инвесторами на м/нар рынке.

Необходимость в правовом и политическом регулировании мировой финансовой архитектуры возникла в конце 90-х, когда большинство стран испытали на себе влияние самого сильного до того времени мирового финансового кризиса. В 1999 году ЦБ Швеции опубликовал отчет, в котором давалась оценка сделанных на 3-х летнюю перспективу прогнозов мирового экономического развития. В этом отчете МВФ был назван худшим аналитиком в мире.

В результате в конце 1999 года было сформулировано соглашение на саммите в Кёльне, где декларировались 7 правил, предотвращающих возникновение новых финансовых кризисов. (Правила J7).

1) укрепление и реформирование МВФ и Всемирного Банка

2) повышение прозрачности финансовых институтов и рынков

3) усиление вмешательства государства в финансовую систему

4) укрепление макроэкономической политики развивающихся стран

5) развитие крупного частного сектора

6) улучшение методики управления «волнами» экономического кризиса

7) расширение социальной программы по защите беднейших слоев населения.

50. Место и роль ТНБ в МВКО. ТНБ - разновидность ТНК, действующих в банковской сфере, распространили свои филиалы по всему миру, проводят невиданные ранее по масштабам операции сверх национальных границ, ставят под свой контроль валютный и финансовые связи между государствами и экономические процессы внутри отдельных стран, располагают огромными активами. Крупные банки становились транснациональными для того, чтобы обеспечить своих транснациональных клиентов и успешно работать на глобальных финансовых рынках, получая определенные конкурентные преимущества.В результате процессов укрупнения, интеграции и транснационализации банков создалась сеть ТНБ, практически монополизировавших международные финансовые операции и остальные сегменты глобальных финансовых рынков. Харак-ми чертами глобальных стратегий ТНБ явл. объед-ия кап-лов, слияния, взаимные приоб-ия активов, создание конкурентных стратегий и систем глобальных корреспондентских отношений и счетов. В результате формируются крупные фин.системы. ТНБ мобилизуют огромные ден.сред-ва в разных валютах, предоставляют кредиты на люб.срок, осуществляют на м/н уровне операции с ц.б., применяют разнообразные формы финанс-ия произ-ва и внеш.торговли. Глав. принцип и цель деят-ти ТНБ - мобилизовать люб.сред-ва там, где это наиболее удобно и дешево, и перебрасывать их туда, где их испол-ие сулит наибольшую выгоду.

51. Особенности финн. деят-ти группы Всемирного банка. Группа Всемирного банка, ее образуют несколько орг-ций, выполняющие различ. ф-ции: 1) М/д народ. банк реконструкции и развития (МБРР), явл-ся основ. кредит. учреждением Группы. Он явл-ся самым круп. кредитором проектов развития в развивающ. странах со средним уровнем дохода на душу населения. 2) М/д народ. ассоциация развития (МАР), оказывает помощь бедным станам, кот. не могут себе позволить брать займы у МБРР. Орг-ция предоставляет без % займы со сроком погашения 30-40 лет, с отсрочкой платежа – 10 лет. 3) М/д народ. фин. корпорация (МФК), была создана для стимулир-ия работы част. сектора в развивающ. странах. Она осущ-ет это путем финансирования проектов част. сектора. 4) Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций (МАГИ), было создано для оказ. помощи развивающ. странам в привлеч-ии иностр. инвестиций через предоставление инвесторам гарантий от полит. рисков. 5) М/д народ. центр урегулирования инвестиц. споров (МЦУИС), стимул-ет поток инвестиций, благодаря обеспечению условий для проведения примирит-ых и арбитраж. переговоров м/д правител-ами и иностр. инвесторами.

52. Формирование ресурсов и кредит. политика Европ. банка реконстр. и развития. Основная цель Европейского банка реконструкции и развития (ЕБРР) заключается в содействии переходу к рыночной экономике и стимулировании развития частной и предпринимательской инициативы в странах Центральной и Восточной Европы. К приоритетным направлениям деятельности банка относится содействие приватизации, объединению энергетических, транспортных и телекоммуникационных сетей Европы, защите окружающей среды. Крупным организациям кредиты обычно предоставляются напрямую, а вот малым и средним предприятиям через посредников. Кредитные операции подразделяются банком: 1) обычные операции — финансируются за счет основных ресурсов банка (уставный капитал, средства от погашения кредитов банка и проценты, выплачиваемые по ним, заемные средства); 2) специальные операции - финансируются из ресурсов специальных фондов (целевые средства). Финансирование Европейского банка реконструкции и развития бывает: 1) самостоятельное - осуществляется путем предоставления кредитов, приобретения акций предприятий или выдачи гарантий; 2) совместное — осуществляется через среднесрочные и долгосрочные кредитные линии. Важную роль в деятельности ЕБРР занимают экологические проекты. Любой проект, предоставляемый ЕБРР, подвергается тщательной экологической проверке. Кроме того, ЕБРР способствует принятию и повсеместному выполнению международно признанных экологических норм и стандартов. Страны - члены ЕС, Европ. Инвестиц. Банк и собственно ЕС имеют в уставном капитале ЕБРР квоту в размере 51%, страны Центральной и Во­сточной Европы - 13%, остальные европейские страны - 11%, неевропейские страны - 24%. Наибольшими долями в капитале располагают США (10%), Италия, ФРГ, Франция, Великобрита­ния и Япония (по 8, 5%). Совокупные кредитные ресурсы ЕБРР представлены обычными ресурсами и средствами специальных фондов. Обычные ресурсы включают: 1) разрешенный к выпуску уставный капитал ЕБРР, в том числе оплачиваемые акции и акции, подлежащие оплате по требованию; 2) привлеченные заемные средства; 3) средства, полученные в счет погашения займов или по гарантиям, а также выручка от реализации инвестиций в акционер­ный капитал; 4) прочие средства и доходы ЕБРР, не являющиеся частью ресурсов фондов технического и инвестиционного сотруд­ничества. Из обычных ресурсов ЕБРР предоставляет кредиты на реализацию рентабельных проектов развития.