💸 Как сделать бизнес проще, а карман толще?

Тот, кто работает в сфере услуг, знает — без ведения записи клиентов никуда. Мало того, что нужно видеть свое раписание, но и напоминать клиентам о визитах тоже. Проблема в том, что средняя цена по рынку за такой сервис — 800 руб/мес или почти 15 000 руб за год. И это минимальный функционал. Нашли самый бюджетный и оптимальный вариант: сервис VisitTime.
⚡️ Для новых пользователей первый месяц бесплатно. А далее 290 руб/мес, это в 3 раза дешевле аналогов. За эту цену доступен весь функционал: напоминание о визитах, чаевые, предоплаты, общение с клиентами, переносы записей и так далее.
✅ Уйма гибких настроек, которые помогут вам зарабатывать больше и забыть про чувство «что-то мне нужно было сделать».
Сомневаетесь? нажмите на текст, запустите чат-бота и убедитесь во всем сами!

Инвестиции в ценные бумаги.

Инвест-е качества цен. бумаг. К ним относятся доходность, обращаемость, ликвидность и риск. Доходность - способность цен. бумаги приносить положит. фин. результат в форме прироста капитала. Обращаемость - способность цен. бумаги вызывать спрос и предложение на рынке, а иногда выступать как самост. платежного инструмента, облегчающего обращение др. товаров. Ликвидность - свойство цен. бумаги быть быстро проданной и превращенной в ден. ср-ва без существенных потерь для держателя при небольших колебаниях рыноч. сто-имости и издержек на реал-цию. Риск - возможность потерь, связан. с инвест-ми в цен. бумаги. Рейтинг цен. бумаги - результат тек. оценки кредитоспособности эмитента по отношению к конкретному фин. обязательству или конкретному фин. проекту. При формировании рейтинга цен. бумаг учитываются и используются следующие характ-ки: 1)вероятность неплатежа и готовность должника как к выплатам по тек. %, так и к возврату основн. суммы в срок; 2)характер обеспечения обязат-ва; 3) гарантия испол-я обязат-ва и положение владельца облигации по сравнению с др. кредиторами в случае банкротства. В каждой категории рейтинга выделяются три уровня (обозначается после буквенного обозначения цифрами 1, 2, 3 или знаками «+», «-» и без знака) - от более высокого (1 или «+») к более низкому (3 или «-»).Рейтинги инвест-го класса считаются рейтинги категорий от AAA до ВВВ.Объективная инфо-я о рейтингах цен. бумаг способствует повышению доверия инвесторов и кредиторов к долговым обязательствам компаний. Уровень доходности ценных бумаг возрас-тает по мере повышения степени их риска.

Доходность позволяет инвестору оценить результативность его операций. Она свидетельствует о том, какой % приносит 1 руб. инвестирован-х средств.. Показ-ль доход-ти опр-ют как отношение получ-го результата к затратам, к-ые способствовали его достижению. Выдел-ют 2 вида доходн-ти: 1)доход-ть за период; 2) среднегодов. доход-ть. Доход-ть за период – доход-ть, к-ую инвестор пол-ет за весь инвестиц. Период и рассчитыв-ся по формуле: r = (FV-PV)/PV * 100 %, где FV-будущая стоим-ть, PV – база начисления. Среднегод-ая доход-ть – доход-ть, к-ую инвестор получит в расчете на один год в независ. от того, на какой период были инвестированы ср-ва. r = (FV-PV)/PV * 100 %* 365/Т, где т- кол-во дней инвестир-ния.При расчете доход-ти выд-ют неск-ко ее разновид-тей: 1)текущ.; 2)конечная; 3)совокупная.Если инвестор в течение инвест. периода рассчитывает только на получение тек. дохода, то рассчитыв-ют тек. доход-ть. Она рассчит-ся как отношение общего тек. дохода к затратам, к-рые понес инвестор.r=(сумма PP)/PV*100 %. Конечная доход-ть рассчит-ся в том случае, если инвестиц. Период включ-ет получение дохода только в виде курсовой разницы (м/у ценой продажи и покупки).r = (FVs-PV)/PV * 100 %, где FVs – будущая сумма включает цену продаж. Совокуп-ть доход-ть рассчит-ся в том случае, если инвестор рассчитыв-т и на получение тек. дохода в виде курсовой разницы.r = (сумма PP+(FVs-PV))/PV * 100 %* 365/Т/Учет фактора риска явл. сложной задачей, т.к. трудно дать полную его оценку. Измерение риска основано на построении вероятного распределения значений доход-ти и исчислении стандарт-го отклонения от среденей доход-ти. Мерой риска явл. стандарт. отклон-е.σ 2 =Σ (ri - r сред)2

Стратегические инвесторы - заинтересованы в управлении бизнесом. Это банки или пром-е предприятия. Они ориентированы на создание инвест-привлек-го бизнеса для портфельных инвесторов и кред-х организаций. Классификация стратег-х инвесторов по типу отношения к риску: 1) Консервативн. инвесторы отличаются сокращением риска до мин-ма и надежностью вложений. Главн. их задачей явл-ся сохранение ср-в и обеспечение стаб-го дохода. 2)Умеренно-консерв-й –целью явл. сохранение и стабильный рост вложенного капитала. Они склонны к обоснованному риску, при этом они обладают профес-ными знаниями в области инвест-ния и достаточным опытом. 3)Умеренно-агрессивный –характер-ся достаточным риском. Этот тип инвесторов заботится о защите своих инвестиций, но они склонны к достаточному риску для достижения большей доходности. 4) Агрессивные - характер-ся стремлением к высок. темпам наращивания капитала. Высокие риски, на к-рые ориентируются агресс-е инвесторы, оправдываются большой доходностью. Порядок формир-я дохода по цен. бумагам. Доход от владения цен. бумагой м.б. получен различ. способами. К ним относятся: 1)фиксир-ый %-ный платеж; 2)ступенчатая %-ная ставка; 3)плавающая ставка %го дохода; 4)доход от индексации номинальной стоимости цен. бумаг; 5)доход за счет скидки (дисконта) при покупке цен. бумаги; 6)доход в форме выигрыша по займу; 7)дивиденд. Фиксир-й %-ный платеж –самая простая форма платежа применяется по краткосрочным цен. бумагам. Применение ступенчатой %-ной ставки - устанавлив-ся несколько дат, по истечении к-ых владелец цен. бумаги может либо погасить ее, либо оставить до наступления след-ей. В каждый последующий период ставка % возрастает. Плавающая ставка %-ного дохода изменяется регулярно в соответствии с динамикой учетной ставки ЦБ России или уровнем доходности гос-х цен. бумаг.Использ-е данного способа получения дохода повышает привлекательность цен. бумаги для инвесторов.Могут выпускаться цен. бумаги с номиналом, индексируемым с учетом индекса потреб-ких цен, в условиях нестабильной экономики. По некоторым цен. бумагам % м. не выплач-ся. Их владельцы получают доход, покупая эти цен. бумаги со скидкой (дисконтом) против их номин-й ст-ти, а погашают по номин-й ст-ти. Так же м. проводиться регулярные тиражи, и по их итогам владельцу цен. бумаги выплачивается выигрыш. Дивиденды -доход на акцию, формир-ся за счет прибыли АО, выпустившего акции. КОТИРОВКА – опред-е курсов иност-х валют, цен. бумаг или цен товаров на бирже. К. публикуется в биржевых бюллетенях оптов. цен товаров, курсов цен. бумаг. Облигация - эмиссион-я цен. бумага, удостовер. обяз-ва эмитента выплатить ее владельцу по истечению опр. срока ее номинал. ст-ть или предяв-ть иные имуществ. права. 1) Дисконтная облигация — облигация, доходом по к-рой явл. дисконт (бескупонная облигация) (ГКО). Они продаются по цене ниже номинала. Чем ближе дата погашения облигации, тем выше рыночная цена облигации. Тек-я доходность по дисконтным бумагам рассч-ся путем деления дисконта на разницу между номиналом и дисконтом. Облигации с нулев. купоном – облигации, по к-ый выплаты % не предусматривается. Доход владельца состав-т разницу м/у номинал. и рыночн. ценами. Ст-ть по формуле: PV= N/((1+r)^n), где N-номинал. ст-ть облигации 2) Облигации с постоян. купонным доходом – облиг-ции, по к-ый купонный доход зафиксирован на одном уровне на весь срок обращения обл-ции. Ст-ть опред-ся: PV=(K/r)* (1- 1((1+r)^n)+(N/((1+r)^n), где К – размер одного купон-о дохода 3) Облигации с фиксирован. купон-м доходом – обл-ции, по к-ым купон-й доход зафикс-н только для каждого купон-го дохода.PV= сумма (Кt/((1+r)^t)+N/((1+r)^n) 4)Обл-ции с плавающей купон. ст-тью. По таким обл-циям купон. доход ставится в зависимость от какого-либо показ-ля (ур. инфляции). Формула, что у обл-ции с фиксир. купон-м доходом. Акция – эмиссин-я цен. бумага, удоствор-ая внесение опред. Доли в УК и удостоверяющ. след права: 1) право голоса на общем собрании акционеров; 2)право на часть прибыли в виде дивидендов; 3)право на часть имущества в случае ликвидации.При анализе акций выделяют неск-ко стоимост-х оценок: 1)номинальная; 2)балансов. ст-ть акций (частное от деления ст-ти чистых активов и числа выпущен-х акций); 3) эмиссион-я ст-ть – ст-ть, под к-ую размещ-ся дополнит. выпуски акций.Текущ. ст-ть акций м.б. определена методом дисконт-ния ожидаемого инвестором потока платежей. PV=сумма ((D/(1+r)^t) +FVs/(1+r)^n)) Вексель — письм-е ден. обязат-во, оформл-е по строго установл-й форме, дающее владельцу векселя (векселедержателю) право на получение от должника по векселю опр. в нём суммы в конкретном месте. Дисконт-й вексель. Сумму, к-ую векселедержатель получит по дисконт-му векселю равна номин. ст-ти векселя или вексельной суммы.Впогаш.=Вномин. На рынке такие векселя продаются с дисконтом (со скидкой). Врын.=Вном.-дисконт.Размер дисконта м. опред-ся так: Дисконт=Вном. *(t*d/365*100), где t – кол-во дней до погашения векселя; d-учет. ставка банка или ставка дисконтир-я.Врын.=Вномин.*(1-(t*d/365*100)). %-ый вексель – вексель, в к-ом указано условие о % и указан срок платежа по предъяв-нию и во столько-то времени по предъяв-нию.При погашении %-го векселя векселедержатель получит номинал. сумму векселя и %. Впогаш.=Вномин. + %. Проценты=Вномин.*(Т*r/(365*100)), где Т –кол-во дней обращения векселя, r - %-ая ставка, указ. в векселе.Впогаш.= Вномин.*(1+(Т*r/(365*100))).На рынке векселя обращаются по рын. ст-ти, к-ая м.б. как выше, так и ниже номин. ст-ти. Врын.= Вномин.*(1+(Т*r/(365*100)))* (1-(Т*d/365*100)).

58. Инвестиционный портфель- сформир-я в соответствии с ин. целями инвестора, совокупность объектов инвестир-я, рассм-х как целостный объект. Осн. задача портф-го инвестир-я закл. в создании оптим-х усл. инвестир-я, обеспечивая при этом портфелю инвестиций такие инвестиц-е хар-ки, достичь которых не возможно при размещении средств в отдельно взятый объект. Оптимальный инвестиц-й портфель — п. наилучшим образом удовлетв-й предпочтения инвестора. В зависимости от объекта инвест-я выд: 1) портфель реальных инвест-х проектов форм-ся инвесторами, осущ-ми произв-ю деятел-ть, и вкл. объекты реального инвестирования всех видов.Такой портфель явл. наиб. капиталоемким и наиболее рискованным, в связи с продолжительностью реализ-и и трудоемкостью в управлении. 2) портфель цен. бум. содержит совокупность цен. бум. Такой портфель хар-ся высокой ликвидностью и управляемостью, а также хар-ся меньшей доходностью по сравнению с первым, и отличается высоким ур-м риска. 3) кредитный портфель содержит требования инвестора по предоставл-м им кредитам. Форм-е такого портфеля требует большей работы по отбору заемщиков и объектов кредитования на основе надежности, что д. обеспечить низкие риски, опред. доходность и высокую ликвидность. 4) портфель ден. рынка представ. собой совокупность абс. ликвидных объектов инвест-я (валюта, депозиты и вклады) 5) смешанный инвест. портфель – инвест. портфель, кот одновремен-но вкл разл объекты инвестир-я (все вышеперечи)

Выд. след. типы инв. портфелей: 1) портфель роста – форм-ся с целью прироста кап. ст-ти портфеля вместе с получением текущ дохода и состоит гл. образом из объектов инвест-я, обесп-х достижение высоких темпов роста капитала: портфель агрессивного роста – нацелен на максим. прирост капитала – рискованный, но в тоже время и доходный. Портфель консервативного роста – наим. рисковый, отличается невысоким, но устойчивыми темпами роста кап. ст-ти, портфель среднего роста – сочетание инв-х свой-в портфеля агрессивного и консервативного. 2) портфель дохода ориентирован на получение дохода в виде %, дивидендов и текущего дохода от инвест-я реального капитала. Он обесп. высокие текущие выплаты и высокую надежность вложений. – портфель регулярного дохода форм-ся из высоконадежных инструм-в, обесп-х сред текущий доход при миним. ур. риска. Доходный портфель форм. из инвестиций, приносящих высокий текущий доход при среднем ур. риска.3) портфель роста и дохода форм-избежания возм. потерь от падения ст-ти капитала и низких текущих выплат.

Выд. след принципы фор-я инвест-го портфеля: 1)принцип обеспечение реализации инвест-й стратегии, вытекающее из необх-ти достижения соответствия целей форм-я портфеля целям разработанной и принятой инвест-й стратегии; 2) принцип соответствия инв. портфеля инвест. ресурсам. Данный принцип позволяет увязать имеющиеся в распоряжении инвестора источники финанс-я и общий объем средств, необ-х для форм-я портфеля. 3) принцип оптимизации доходности, риска. Данный принцип реализ-ся путем дивесификации инвест. портфеля с учетом заданного инвестором ур-ня дохода и риска.4) принцип оптимизации доходности и ликвидности. Данный принцип обечпечивает фин.устойчивость и платеже-ть инвестора. Это связано с тем, что инвестор всегда должен обладать свободными ден. сред-ми для решения текущих инвест. задач. 5) принцип обеспечения управляемости портфеля предполагает необ-ть постоянного мониторинга и управл. портфелем.

Форм-е портфеля реал инвест. проектов проходит 5 этапов: 1) поиск вариантов реальных инвест. проектов для их реализации 2) рассм-е и оценка Б-П инвест. проектов 3) первичный отбор ин. проектов для глубокого анализа 4) экспертиза отобранных ин. проектов 5) оконч-й отбор ин. проектов формир-й портфель с учетом обесп-я заданной инвестором диверсиф-и.

Осн задача портф. инвест-я -создание оптим усл. инвест-я, обеспечивая при этом портфелю инвестиций такие инвест-е харак-ки, достичь которые не возможно при размещении средств в отдельно взятый объект.в процессе форм-я портфеля достигаются новые инвест. качества, т. е. обеспечивается требуемый ур-нь дохода при заданном ур. риска.

Под управ-м инв. портфелем понимается применение совокупности разл. объектов инвестир-я, опред. методик и техн-х возм-й, позволяющие сохранить первоначальные инвес-е ср-ва, добиться максим. доходности и обеспечить инвест. направлен-ть портфеля. Совокупность методов и техничес-х возможн-й, применяемые при упр-и инвест. портфелем называют стилем или стратегией упр-я. Разл-ют активный и пассивный стиль упр-я.

Этапы формир-я инвест-го портфеля: 1) взаимосвязанный анализ собств-х возможностей инвестора и инвест-й привлек-ти внешней среды, 2) выбор конкретных инвестиц-х объектов 3) выбор метода оценки 4) отбор объектов инвест-я по критерию доходности. Отбор ин.объекта по критерию доходности: в качестве показателя доходности, который д. б. максим-н, следует исп-ть показатель суммарного чистого приведенного дохода инвест-го портфеля, отражающий совокупный эффект инвестиций Отбор инвест-х объектов по критерию ликвидности осущ исходя из оценки двух параметров: времени трансформации инвестиций в ден.ср-ва и размера финан-х потерь инвестора, связанных с этой трансформацией. Оценка ликвидности по времени трансформации измеряется, как правило, колич-м дней, необ-х для реализации на рынке того или иного инв-го объекта.

При оценке ликвидности реальных инв. проектов, хар-ся относительно низкой степенью ликвидности, в виде показателя расм.период инвес-я до начала эксплуатации объекта, потому что реализ-й инвест проект, приносящий реальный ден.поток, м. б. продан в относительно более короткий срок, чем незавершенный объект. Оценка ликвидности инвес-х объектов по уровню фин-х потерь опред-ся на основе анализа отдел-х составл-х этих потерь путем соотнесения суммы потерь и затрат к сумме инвестиций: Показ-ли ликвидности инвестиций по времени и уровню фин-х потерь находятся между собой в обратной зависимости, эконом содержание-если инвестор соглашается на больший ур-нь фин-х потерь при реализации инвест-й, то он быстрее сможет реализовать проект, и наоборот.