Анализ ликвидности и платежеспособности

Ликвидность предприятия определяется наличием у него ликвидных средств, к которым относятся наличные деньги, денежные средства на счетах в банках и легкореализуемые элементы оборотных ресурсов. Ликвидность отражает способность предприятия в любой момент совершать необходимые расходы. Итак, ликвидность предприятия – это его способность превращать свои активы в деньги для покрытия всех необходимых платежей по мере наступления их срока.

Платежеспособность – это способность предприятия своевременно и полностью выполнить свои платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций платежного характера.

Ликвидность активов – это способность активов трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период трансформации, тем выше ликвидность активов.

Наиболее ликвидные активы (А1) – к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом: А1 = стр. 1250 + стр. 1240.

Быстро реализуемые активы (А2) – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. В эту группу активов включаются и прочие оборотные активы: А2 = стр. 1230 + стр. 1260.

Медленно реализуемые активы (А3) – статьи раздела 2 актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты): А3 = стр. 1210 + стр. 1220 + стр. 1140 + стр. 1150.

Трудно реализуемые активы (А4) – статьи раздела 1 актива баланса – внеоборотные активы: А4 = стр. 1110 + стр. 1120 + стр. 1130+ стр. 1160 + стр. 1170 + стр. 1230.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

Наиболее срочные обязательства (П1) – к ним относится кредиторская задолженность: П1 = стр. 1520 + стр.1550.

Краткосрочные пассивы (П2) – это краткосрочные кредиты и займы, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства: П2 = стр. 1510

Долгосрочные пассивы (П3) – это статьи баланса, относящиеся к 5 разделу, т.е. долгосрочные обязательства: П3 = стр. 1410 + стр. 1420 + стр. 1430 + стр. 1450.

Постоянные пассивы или устойчивые (П4) – это статьи 4 раздела баланса «Капитал и резервы», а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей: П4 = стр. 1300 + стр. 1530 + стр. 1540.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие соотношения:

А1 > = П1, А2 > = П2, А3 > = П3, А4 < = П4

Оценка ликвидности баланса

Дня качественной оценки платежеспособности и ликвидности предприятия, кроме анализа ликвидности баланса, необходим расчет коэффициентов ликвидности.

Цель расчета – оценить соотношение имеющихся активов, как предназначенных для непосредственной реализации, так и задействованных в технологическом процессе с целью их последующей реализации и возмещения вложенных средств и существующих обязательств, которые должны быть погашены предприятием в предстоящем периоде.

Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки ликвидности предприятия:

1. Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года. Это основной показатель платежеспособности предприятия.

2. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно

3. Коэффициент быстрой ликвидности показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность

4. Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает, насколько достаточно собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости

5. Коэффициент маневренности функционального капитала показывает, какая часть функционирующего капитала заключена в запасах. Если этот показатель уменьшается, то это является положительным фактом.

2.5 Анализ финансовых результатов предприятия: исчисление выручки от реализации, определение прибыли от реализации, составные части балансовой прибыли.

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние активов, обязательств и собственного капитала в процессе кругооборота. Стоимостной состав имущества и источников его финансирования отражается в бухгалтерском балансе. Данные баланса позволяют оценить структуру активов предприятия, проанализировать движение активов, платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия.

Таблица 6. Анализ финансовых результатов предприятия: исчисление выручки от реализации, определение прибыли от реализации, составные части балансовой прибыли

Для увеличения объема продаж и охвата новых регионов в июле 2011 было создано обособленноеподразделение организации «Что? Где? Почем?»в городе Каменске-Уральском. Это позволило увеличить объем продаж с 303, 7 тыс. руб. в 2010 г.- до 4067, 00 тыс. рублей в 2011г.

Анализируя финансовые показатели 2012 г. по сравнению с 2011 г. мы видим резкое увеличение всех показателей – это и есть результат работы обособленного подразделения с июля 2011 г. (т.е. за 6 месяцев), поэтому 2012 г. не сопоставим с показателями 2011г.

Стабильная деятельность предприятия с обособленным подразделением отработана полностью в 2012 г., и в 2013г.

Анализируя финансовые показатели 2013 г. по сравнению с 2012 г., видим, что за отчетный период валовая прибыль увеличилась на 12158 руб., или на 5, 6%, также увеличилась прибыль до налогообложения и чистая прибыль. На такой темп роста прибыли повлияли различные факторы, но в первую очередь темп роста выручки на 103, 0%, т.е. на 248231 рублей.

Себестоимость услуг увеличилась на 236073 руб. или на 2, 9%, т.е. темп роста себестоимости на уровне темпа роста выручки.

Прибыль до налогообложения увеличилась на 11308 рублей, или на 5, 6%.

Прочих доходов общество не имеет, а прочие расходы – это услуги банка, которые растут каждый год, в 2012 г. темп роста составил 5, 6%, т.е. на 850 руб.

Общество начисляет и уплачивает налог по упрощенной системе налогообложения (УСН). Налог начисляется в размере 15% от суммы прибыли до налогообложения, но так как налог с прибыли меньше чем 1% суммы минимального налога, подлежащего уплате за налоговый период, у общество возникает обязанность произвести уплату минимального налога, по ставке 1% от выручки в размере 87000 руб. за 2013г.

В распоряжении общества остается чистая прибыль в размере 127200 руб. по результатам 2013 г, в сравнении с предыдущим 2012 г. прирост прибыли составил 8826 руб., т.е. увеличении составило 7, 5%.