Финансовая система

• это совокупность рынков и других институтов, используемых для заключения финансовых сделок, обмена активами и рисками;

• это система форм и методов образования, распределения и использования фондов денежных средств государства и предприятий.

На основе анализа главной функции финансов можно выделить следующие функции финансовой системы:

• обеспечение способов перемещения экономических ресурсов во времени через границы государств и из одних отраслей экономики в другие (финансовая система обеспечивает способы перемещения экономических ресурсов во времени из одного географического региона в другой, из одной отрасли экономики в другую. Во многих случаях движение финансовых потоков основано на том, что физическое или юридическое лицо передает свои средства другому лицу, чтобы в будущем получить некие средства, и наоборот);

• обеспечение способов управления риском (подобно перемещению денежных ресурсов с помощью финансовой системы перемещаются и риски. В финансовой системе существуют посредники (например, страховые компании), которые специализируются на деятельности, связанной с перемещением риска);

• обеспечение способов осуществления расчетов, способствующих торговле (расчетно-платежная система – возможность осуществлять платежи способами, которые стимулируют обмен товарами, услугами и активами. Обеспечение людей и фирм эффективными способами совершения платежей в процессе приобретения товаров и услуг);

• снабжение ценовой информацией, позволяющей координировать процесс принятия решений в разных отраслях экономики.

Финансовая система РФ включает следующие звенья финансовых отношений:

• Государственную бюджетную систему.

• Внебюджетные специальные фонды.

• Государственный кредит.

• Фонды имущественного и личного страхования.

• Фондовый рынок.

• Финансы предприятий различных форм собственности.

Более полное распределение финансовых отношений РФ представлено на рис. 1.

Рис. 1. Структура финансовых отношений в Российской Федерации

Финансовые посредники – фирмы, главная функция которых заключается в обеспечении клиентов финансовыми продуктами и услугами с большей эффективностью, чем они могли бы получить от своих непосредственных операций на финансовых рынках.

Финансовые посредники:

· банки (самые крупные и старейшие финансовые посредники). Функции: принимают вклады, ведут банковские счета физических и юридических лиц, предоставляют займы. Эти банки являются коммерческими;

· прочие депозитно-сберегательные учреждения – сберегательные банки, судо-сберегательные ассоциации и кредитные союзы;

· страховые компании – функции заключаются в предоставлении домохозяйствам и фирмам возможности снизить степень риска путем покупки контракта особого типа. Этот контракт – страховой полис, в соответствии с которым клиенту выплачивается определенная сумма при определенных обстоятельствах;

· пенсионный фонд – участие в программах пенсионного планирования в соответствии с личными сбережениями человека и пенсионными льготами дает возможность предоставить человеку, вышедшему на пенсию, новый источник доходов. Эти программы финансируются за счет средств работодателя, профсоюза или работника;

· взаимные фонды – организационно оформленная совокупность акций, облигаций и других активов («инвестиционный портфель»), приобретенных от имени группы инвесторов и управляемых профессиональной инвестиционной компанией или др. Клиент получает право на долю в распределении доходов фонда, пропорциональную количеству его ценных бумаг, и может продать свою долю по рыночной цене;

· инвестиционные банки – фирмы, которые предоставляют частным компаниям, правительству и другим организациям помощь в привлечении средств, необходимых для финансирования их деятельности (выпуск ценных бумаг и др.);

· венчурные компании. «Венчурные капиталисты» инвестируют средства в новый бизнес и помогают управленческому персоналу вывести фирму на высокий уровень;

· управляющие компании управляют взаимными, страховыми и пенсионными фондами на основе прав по доверительному управлению финансами в интересах отдельных лиц;

• фирмы, предоставляющие информационные услуги – консалтинговые фирмы, которые занимаются не только финансированием, но и предоставлением информации.