Россия в международном движении капитала. Иностранные инвестиции в России и их регулирование.

Уч-ие России в м/н движении капиталов весьма специфично. Россия мало заметна на мировом рынке капиталов как импортер предпринимат-го капитала и одновременно явл-ся важным объектом приложения ссудного капитала.

Инв-ии - это динамич-ий процесс смены форм капитала, последоват-го преобраз-ия первонач-ых рес-ов и ценностей в инвестиц-ные затраты и превращ-ие вложенных ср-в в прирост капитальной ст-ти в форме дохода или соц-го эффекта.

ИИ– вложение ино капитала в сферу предприним-ой деят-ти на терр-ии РФ в виде объектов гражданских прав, принадлежащих ино. инвестору, в т.ч. денег, ценных бумаг, иного имущества, имуществ-ых прав, имеющих денеж. оценку, исключит-ых прав на рез-ты интеллект-ой деят-ти, а также услуг и инф-ии.

ИИ в рос эк-ке нужно рассматривать как важный инструмент стимулир-ия эк-го роста. К тому же они помогают создавать дополнит-ые рабочие места, ускоряют НТП, добавляют конкур-ые преимущества по сравнению с др. странами, положи-но влияют на м/н престиж страны.

Цели привлечения: 1.увелич. выпуска опред. видов прод-ии, расширение экспорта с помощью ино партнеров. 2.сотрудн-во с зарубеж. партнерами, что может дать положит-ый эффект с т.з. освоения зарубеж. опыта упр-ия, маркетинга, подготовки кадров.

Вложение ино капитала осущ. в след. формах: 1. прямые и портфельные И. (предпринимательская форма). 2.кредиты, компенсац-ые соглашения, лизинг и др. (ссудная форма). Основным видом вложений ино капитала в России явл-ся прочие инв-ии (их доля составляет около 75% всех инв-ий, приходящих из-за рубежа). Второй формой поступления явл-ся прямые инвестиции (около 24-25% от всех ИИ). Что касается величины портфельных инв-ий они составляют незначит-ую величину (2-5%).

Основной объем привнесенного в Россию из-за рубежа капитала на протяжении ряда лет поступает из Кипра (примерно 18% всех иностранных инвестиций), из Великобритании (17%), Нидерландов (13%), из Люксембурга (10%), Германии (8%), Франции (6%) и Швейцарии (4%).

В стр-ре привлеч-ых прямых инв-ий, можно отметить, что значит-ная доля ино инв-ий направл-ся либо в экспортно-ориентир-ые отрасли (ТЭК, горнодобывающую промыш-ть, обрабатыв-ие пр-ва, в т.ч металлургию и нефтепереработку), либо в сверхприбыльные проекты с малыми сроками окупаемости и незначит-ой фондоемкостью (оптовую и розн торговлю, телекоммуникации, обществ-ое питание, пищевую промыш-ть, финн-ые услуги и др.).

В целом сложившаяся видовая стр-ра ино инв-ий в рос.эк-ке указывает, на то, что развитые и высокоразвитые страны рассм-ют Россию в основном как рынок сбыта своих товаров. Поэтому в их инвестициях и преобладают кредитные ресурсы – прочие инв-ии. А высокие доли ино инвестиций с Кипра и Виргинских островов, косвенно указывают на легализацию в России незаконно ранее вывезенных из нее финн-ых ср-в.

В наст.вр. рос. Эк-ка обладает значительно благоприятным инвестиц-ым климатом. Это обусловлено след-ми факт-ми:

1. Наличие значит-ых запасов природных рес-ов (нефть, газ, уголь, полиметаллы, алмазы, и др.).

2. Огромный потребит-ий внутр рынок.

3. Относит-ая дешевая квалифицир-ная раб.силы.

4. Отсутствие серьёзной конкуренции со стороны росс. произв-ей.

5. Возможность получения быстрой сверхприбыли в короткие сроки.

6. Динамично развивающаяся эк-ка.

7. Политика широкой гос-ой поддержки.

8. Устойчивая социально-полит-ая сис-ма.

Кроме этого учитывается близость России к крупным м/н рынкам, наличие соврем-ых научных центров. Именно эти факторы оказ-ся решающими для ино инвесторов, и страны.

Можно сказать, что сегодня росс. эк-ка испытывает настоящий инвестиц-ый бум. Если в 2006 г. было получено 55 млрд.долл. ино инвестиций, то в 2008 г.-103 млрд.долл. Все это говорит о том, что цели, которые преследовались в политике привлечения ИИ в Россию, достигнуты. Рост притока ино капитала объясняется стабилизацией полит-ой ситуации, высокими темпами роста эк-ки, повышением престижа России на мировой арене. Но все же хочется отметить, что далеко не все проблемы в инвестиц-ой сфере решены. Заруб инвесторы сталкиваются в РФ с множеством препятствий, главным из которых явл-ся коррупция, админ-ые барьеры, бюрократия и избирательное толкование законов России. Отсутствие сильного независимого суда и правоохранительной системы также не добавляет баллов российскому инвестиционному климату. В связи с этим росс. эк-ка недополучает существенной доли инвестиц-ых потоков, которую могла бы потенциально получить.

Регулирование ино инвестиций.

1. российский законодатель предусм-ет систему гарантий ИИ. Однако формулировки и правила реализ-ии некот-ых гарантий в отеч-ом законод-ве менее совершенны по сравнению с законодат-ом ряда стран СНГ и Прибалтики. Целесообразно внести изменения в сроки действия гарантий от изменения законод-ва, уточнить правила применения гарантий от национализации и реквизиции, изменить гарантию перевода за границу платежей в связи с осуществляемыми инвестициями,

6. в нормативно-правовых актах РФ предусмотрены различные налоговые и таможенные льготы для ино инвесторов. Необходимо совершенствование действующего законод-ва, по крайней мере, в трех направлениях: систематизации нормативных актов, закрепляющих такие льготы, либо в Налоговом и Таможенных кодексах РФ, либо в специальном законе «О налоговых и таможенных льготах в связи с иностранными инвестициями»; определения оптимального уровня льгот, сопоставимого с нормами, принятыми в международной практике; использования льгот для поощрения и тех видов деятельности, которые в настоящее время не стимулируются за счет указанных льгот - развития и диверсификации экспортоориентированного и импортозамещающего производства, применения ноу-хау, производства экологически чистой продукции, реинвестирования части прибыли.

20. Международный рынок услуг: состояние и перспективы развития

В наст. время на мировом рынке от сделок купли-продажи товаров в знач-ой мере обособилась реализация услуг.

Под услугой принято понимать деят-ть, кот-ая не воплощается в матер-ом продукте, а всегда проявл-ся в некот-ом полезном эффекте, кот-ый получает ее потребитель.

К сфере услуг относят:

1) традиционные отрасли:

- транспорт и связь;

- торговлю;

2)такие отрасли хоз-ой деят-ти, как финансы, кредит и страхование, консультац-ые, информа-ые и др. деловые услуги;

3)социально-культурные отрасли: науку и научное обслуживание, образование, медицину и физ. культуру, соц-ое обслуживание, бытовое обслуж-ие, жилищное и коммунальное хоз-во, искусство, культуру, туризм и другие рекреационные услуги.

В зависимости от уровня развития сферы услуг, страны мира можно подразделить на три группы:

1) страны с высоким уровнем

2) страны со средним уровнем развития сферы услуг

3) страны с низким уровнем развития сферы услуг

Инженерно-технические услуги (инжиниринг) - это комплекс услуг коммерческого хар-ра по подготовке и обеспечению процесса пр-тва и реализации прод-ии, обслуж-ию строительства и эксплуатации промыш-ых, с/х и других объектов. Объектами инжиниринга в первую очередь явл-ся вновь разрабатываемые проекты. Виды инжиниринга: консультационный (предоставление услуг по проектированию объекта, проведение технико-эк-го обоснования проекта), технологический (связан с передачей заказчику технологии, необходимой для строит-ва), строительный (поставка оборудов-я, техники, монтаж), управленческий (оказание услуг по организации производств стр-ры и административного руководства пр-я)

Среди сделок типа купли-продажи услуг видное место занимают арендные отношения. М/н аренда – это сдача внаем машин и оборудования ино.- контрагенту. Этот процесс предст-ет собой одну из форм кредитования экспорта без передачи права собств-ти на товар арендатору.

Операции по тех обслуживанию и обеспечению запасными частями машинотехнической продукции

К сделкам по купле-продаже услуг относятся и туристические услуги. В наст-ее время м/н туризм получил широкое распростр-ие и стал высокодоходной отраслью экономик многих стран мира.

Среди консультац-ых услуг в области инфор-ии и совершенств-ия упр-ия широкое распростр-ие получили аудиторские услуги, предусматр-ие проверку комм-ой и финаново-хоз-ой деят-ти, разработку предложений по ее совершенствованию, консультации по вопросам налогообложения и т. п.

В этой внешнеторговой группе сделок различают торговлю результатами научно-техн-их исслед-ий и торговлю объектами авторского права. Соглашения по обмену научно-техн-ми знаниями связаны с куплей-продажей итогов исследовательских работ, представляющих не только научную, но и коммерческую ценность.