Складемо балансовий звіт МП:тис.грн.

3) Для підтвердження задов. структури капіталу:

1.К_{оеф.абс.лікв.} = ГК/Короткостр.забов.

К_{оеф.абс.лікв.} =68, 8/161, 3 = 0, 4 (опт знач 0, 2 і більше)

2. Коеф.загал.лікв. =ОА/Короткостр.забов.

Коеф_{.загал.лікв}= 207, 5/161, 3 = 1, 3

оптим. значення 2 і більше

3.Коеф. забезп. власними оборотними капіталом:

3.К з.вк.= (Власні кошти –ОЗ)/Вл.кошти

К з.вк. = (371, 2 – 325)/371, 2 = 0, 1

Вл.кошти – це первісний капітал

оптим. значення 0 і більше

Висновок: К аб.лікв.> оптим. значення, К з.вк..> оптим. значення. Не відповідає оптим. Значенню К зл.

Для того, щоб підняти рівень К зл., треба підняти розмір ОА, щоб К зл = 2.

ОА = 161, 3*2 – 207, 5 = 115, 1 тис. грн.- на цю суму треба підвищити ОА.

Якщо такої можливості немає, треба міняти структуру балансу, зменшити короткостр. забов’зання.

Задача 3.

Мале п-во передбачає придбати ОЗ на суму 450 тис. грн. Для цього воно може використати 2 варіанти фінансування ОЗ:

1) орендний (через фін. лізинг)

2) кредитне фінансування

Орендна плата, яка сплачується орендодавцю, скл. з двох джерел: амортизац відрахувань (норма амортизації = 18% річних) і частини прибутку (10% суми отриманого пирбутку). Згідно договору оренди ОЗ надаються малому п-ву в оренду на 3 роки зі щорічною сплатою частини вартості ОЗ рівними частинами. Середня щорічна сума прибутку прогнозується в сумі 350 тис. грн.

Комерційний банк пропонує малому п-ву кредит в сумі 450 тис. грн. на придбання ОЗ терміном на 1 рік під 30% річних. У кредитному договорі передбачається щоквартальне погашення кредиту рівними частинами.

На основі наведених даних обґрунтувати, який варіант фінансування ОЗ є більш прийнятним для малого п-ва.

Розвязання:

1 варіант – п-во візьме ОЗ в оренду:

1) Визн суму амортизаційних відрахувань:

АВрічн. = 450*18%/100% = 81 тис. грн.

ОЗ надаються в оренду на 3 роки, тому АВ за 3 рокки = 81*3 = 243 тис. грн.

2) Визн частину прибутку:

350*10%/100% = 35 тис. грн. на рік

На 3 роки: 35*3 = 105 тис. грн.

3) визн частину вартості ОЗ, яка підлягає щорічному погашенню:

450/3 = 150 тис. грн.

За 3 роки: 150*3 = 450 тис. грн.

4) Усього за рік треба погасити:

81 + 35 + 150 = 266 тис. грн.

5) За 3 роки треба повернути:

243 + 105 + 450 = 798 тис. грн.

2 варіант – мале п-во візьме кредит на придбання ОЗ:

1) визн місячну процентну ставку:

30%/12 = 2, 5%

2) визн суму % за 1 квартал:

450 * 2, 5% * 3 міс. / 100% = 33, 7 тис. грн.

3) визн суму, яку треба повернути банку за 1 квартал (четверта частина кредиту + проценти):

450/4 + 33, 7 = 112, 5 +33, 7 = 146, 2 тис. грн.

4) визн суму % за 2 квартал (будуть нараховуватись на залишкову частину кредиту):

(450 -112, 5) * 2, 5%*3 міс. / 100% = 25, 3 тис. грн.

5) визн суму, яку треба повернути банку за 2 квартал:

112, 5 + 25, 3 = 137, 8 тис. грн.

6) визн суму % за 3 квартал:

(450 – 112, 5) – 112, 5*(2, 5%*3 міс.) / 100% = 16, 9 тис. грн.

7) визн суму, яку треба повернути банку за 3 квартал:

112, 5 + 16, 9 = 129, 4 тис. грн.

8) визн суму % за 4 квартал:

112, 5 * 2, 5% * 3 міс. / 100% = 8, 4 тис. грн.

9) визн суму, яку треба повернути банку за 4 квартал:

112, 5 + 8, 4 = 120, 9 тис. грн.

10) визн загальну суму, яку треба повернути банку:

146, 2 + 137, 8 + 129, 4 + 120, 9 = 534, 3 тис. грн.

Порівнюємо перший і другий варіант. По першому заг сума, яку треба повернути = 798, а по другому – 534, 3 – начебто краще барти кредит, але якщо врахувати фактор часу, то вигідніше брати ОЗ в оренду, тому що:

Кварт. сума по 1 варіанту: 266/4 = 66, 5 тис. грн.

Кварт. сума по 2 варіанту: 534, 3/4 = 133, 6 тис. грн., тому вигідніший 1 варіант, оренда.

Задача 4.

На основі наведених даних визначити точку беззбитковості у грошовому і натуральному виразі. Мале п-во виготовляє і реалізує один вид продукції. Ціна виробу = 70 грн, Змінні витрати на 1 виріб (ЗВ на од.) = 50 грн, маржинальний дохід (МД) = 20 грн. Постійні витрати (ПВ) = 12 тис. грн. За місяць було реалізовано 1000 шт. виробів.

Розвязання:

1) визн точку беззбитковості в натуральному виразі:

Нехай х – к-сть виробів у Тб.

Буде рівняння:

70 * х = 50 * х + 12000 + 0

20 * х = 12000

Х = 600 виробів

2) визн точку беззбитковості у грошовому виразі:

600 * 70 = 42000 грн ---------- або див 3-4 дії

3) Коеф маржинального доходу:

КМД = МД/Виручка = 20 * 1000 виробів/70 * 1000 виробів = 0, 286

4) визн точку беззбитковості при допомозі КМД:

Тб = ПВ/КМД = 12000/0, 286 = 42000 грн.