💸 Как сделать бизнес проще, а карман толще?

Тот, кто работает в сфере услуг, знает — без ведения записи клиентов никуда. Мало того, что нужно видеть свое раписание, но и напоминать клиентам о визитах тоже. Проблема в том, что средняя цена по рынку за такой сервис — 800 руб/мес или почти 15 000 руб за год. И это минимальный функционал. Нашли самый бюджетный и оптимальный вариант: сервис VisitTime.
⚡️ Для новых пользователей первый месяц бесплатно. А далее 290 руб/мес, это в 3 раза дешевле аналогов. За эту цену доступен весь функционал: напоминание о визитах, чаевые, предоплаты, общение с клиентами, переносы записей и так далее.
✅ Уйма гибких настроек, которые помогут вам зарабатывать больше и забыть про чувство «что-то мне нужно было сделать».
Сомневаетесь? нажмите на текст, запустите чат-бота и убедитесь во всем сами!

Кредитное финансирование

Кредитное финансирование может выступать в форме кредитов и облигационных займов.

Облигационный заем как форма кредитного финансирования инвестиций представляет собой внешнее заимствование на осно­ве эмиссии облигаций. Облигация – ценная бумага, удостоверя­ющая право ее владельца в возмещении в обусловленный срок номинала этой ценной бумаги с уплатой фиксированного про­цента или без уплаты процента (дисконтные облигации). В рос­сийской практике к облигационным займам могут прибегать лишь акционерные компании, платежеспособность которых и деловая репутация не вызывают сомнений.

Срок облигационного займа, как правило, должен быть не менее продолжительным, чем средний срок осуществления инвестиционного проекта, с тем, чтобы погашение обязательств по облигационному долгу происходило после получения отдачи от вложенных средств.

Вложения в облигации характеризуются следу­ющими преимуществами:

- величина дохода по облигациям гарантирована и заранее из­вестна, в то время как величина дохода по акциям (обычным) носит негарантированный и прогнозный характер;

- облигации могут быть досрочно предъявлены к погашению;

- при ликвидации фирмы владельцы облигаций имеют перво­очередное по сравнению с держателями акций право на возврат вло­женных средств.

К основным недостаткам вложений в облигации можно отнести:

- менее высокую, как правило, доходность облигаций по срав­нению с акциями;

- владение облигациями не предоставляет права на участие в уп­равлении компанией.

Под кредитом понимается ссуда в денежной или товарной форме на условиях возвратности и обычно с уплатой процента. Привлечение креди­тов банка зачастую рассматривается как лучший метод внешнего фи­нансирования инвестиций, если предприятие не может удовлетворить свои потребности за счет собственных средств и эмиссии ценных бумаг.

Кредиты как источники финансирования инвестиционных проектов имеют как положительные, так и отрицательные сто­роны:

- положительные – высокий объем возможного их привлечения и значительный внешний контроль за эффективностью их ис­пользования;

- отрицательные – сложность привлечения и оформления, необходимость пре­доставления соответствующих гарантий или залога имущества; повышение риска банкротства в связи с несвоевременностью погашения полученных ссуд и потерь части прибыли от инвести­ционной деятельности в связи с необходимостью уплаты ссудного процента.

Важным условием выдачи кредита является его обеспечение. Ос­новными видами обеспечения, применяемыми в банковской прак­тике, выступают: залог, поручительство, гарантия, страхование кре­дитного риска. Особое место среди залоговых форм финансирования занимают долгосрочные ссуды, выдаваемые под залог недвижимос­ти – ипотечный кредит.

Характерными чертами ипотечного кредита являются использование в качестве залога недвижимого имущества и длительный срок ссуды. Ипотечный кредит предоставляется, как правило, банками, специализирующимися на выдаче долгосрочных ссуд под залог недвижимости. К таким банкам относятся ипотечные и земельные банки. В составе их ресурсов важное место занимают средства, формируемые путем выпуска ипотечных облигаций. Система ипотечного кредитования предусматривает механизм накоплений и долгосрочного кредитования под невысокий процент с рас­срочкой его выплаты на длительные периоды.

Ипотечное кредитование имеет следующие особенности:

ипотечный кредит – ссуда под строго определенный залог;

большинство ипотечных ссуд имеет строго целевое назначение: они используются для финансирования приобретения, постройки и перепланировки как жилья, так и производственных помещений, а также освоения земельных участков.

ипотечные кредиты предоставляются на длительный срок, обычно на 10 — 30 лет. Оформляемая при получении ипотечной ссуды закладная является специальным кредитным соглашением, отличающимся от других его разновидностей.

Ипотечное кредитование считается относительно низко рис­кованной банковской операцией. Большая часть рисков при ипо­течном кредитовании перекладывается на плечи заемщика и ин­вестора. Ипотечный кредит способствует развитию и укреплению рыноч­ных отношений. Он позволяет фирмам и компаниям увеличивать объемы финансовых ресурсов для производственного инвестирова­ния на долгосрочной основе.

Лизинг

Лизинг представляет собой вид предпринимательской деятель­ности, при котором арендодатель (ли­зингодатель) по договору финансовой аренды (лизинга) обязуется приобрести в собственность имущество у определенного продавца и предоставить его арендатору (лизингополучателю) за плату во вре­менное пользование для предпринимательских целей.

Особенности лизинговых операций по сравнению с традицион­ной арендой заключаются в следующем:

- объект сделки выбирается лизингополучателем, а не лизинго­дателем, который приобретает оборудование за свой счет;

- срок лизинга, как правило, меньше срока физического износа оборудования;

- по окончании действия контракта лизингополучатель может продолжить аренду по льготной ставке или приобрести арендуемое имущество по остаточной стоимости;

- в роли лизингодателя обычно выступает кредитно-финансовый институт – лизинговая компания, банк.

В наиболее общем виде суть лизинговой сделки состоит в следу­ющем. Лизингополучатель, у которого нет свободных финансовых средств, обращается в лизинговую компанию с деловым предложе­нием о заключении лизинговой сделки, согласно которой лизинго­получатель выбирает продавца, располагающего требуемым имуще­ством, а лизингодатель приобретает его в собственность и передает лизингополучателю во временное владение и пользование за огово­ренную в договоре плату. По окончании срока лизингового договора в зависимости от его условий лизингополучатель может: купить объект сделки, но по остаточной стоимости; заключить новый дого­вор; вернуть объект сделки лизинговой компании.

Выделяют два вида лизинга: оперативный (операционный) и фи­нансовый. В основе различения оперативного и финансового лизинга лежит такой критерий, как окупаемость имущества. В этом плане опе­ративный лизинг представляет собой лизинг с неполной окупаемос­тью, а финансовый – лизинг с полной окупаемостью.

Оперативный лизинг имеет место при сдаче имущества в аренду на период, значительно меньший, чем срок амортизации (как пра­вило, на срок от 2 до 5 лет). Объектом такого лизинга обычно является оборудование с высокими темпами морального старения, оборудова­ние, требующееся на небольшой срок (сезонные работы или разовое использование); новое, непроверенное оборудование или оборудова­ние, предполагающее специальное техническое обслуживание.

Финансовый лизинг предусматривает выплату в течение периода действия контракта лизинговых платежей, покрывающих полную сто­имость амортизации оборудования или большую ее часть, дополни­тельные издержки и прибыль лизингодателя. Финансовый лизинг требует больших капитальных затрат и осуществляется в сотрудниче­стве с банками.

Кроме того, выделяют также возвратный лизинг, сущность которого состоит в том, что предприятие продает лизинговой компании часть своего собственного имущества, а затем берет его в аренду. Таким образом, предприятие, не прибегая к кре­диту, получает дополнительные средства от реализации своего иму­щества, эксплуатация которого не прекращается. Возвратный лизинг является эффективным способом улучшения финансового состояния фирмы.

Основные преимущества лизинга как способа мобилизации ка­питала состоят в следующем:

- при лизинге фирма может получить арендуемое имущество и начать его эксплуатацию без отвлечения значительной суммы средств из хозяйственного оборота или мобилизации крупных финансовых ресурсов;

- лизинг способствует экономии финансовых ресурсов, так как дает возможность при небольших затратах обновить технику и тех­нологию производства, опробовать оборудование до его полной оп­латы, а в случае сезонных работ использовать арендуемое имущество лишь в течение необходимого периода;

- процесс получения контракта по лизингу в меньшей степени связан с дополнительными гарантиями, чем получение банковской ссуды, поскольку обеспечением лизинговой сделки является само­арендуемое имущество;

- имущество по лизинговому соглашению учитывается по балан­су лизингодателя, а лизинговые платежи – как текущие расходы ли­зингополучателя относятся на издержки производства, что снижает налогооблагаемую прибыль.