Предложения по развитию деятельности ООО «Колос» для повышения ликвидности баланса и их экономическая оценка

Обобщим выводы по результатам анализа финансовой устойчивости в таблице 2.17. Таким образом, ключевыми проблемами являются значительное превышение заемного капитала над собственным, низкие показатели ликвидности, финансовой устойчивости и платежеспособности, замедление оборачиваемости активов.

Среди основных причин следует рассматривать высокую долю краткосрочных обязательств в пассивах и низкий уровень собственных средств, низкий уровень ликвидных активов и высокая доля медленнореалезуемых активов, рост дебиторской задолженности.

Исходя из сложившейся структуры баланса, в первую очередь, считаю необходимым прибегнуть к наиболее эффективному и простому способу влияния на показатели и коэффициенты ликвидности ООО «Колос» - к реструктуризации краткосрочных кредитов и займов в долгосрочные. К этому, в сущности, сводится «золотое балансовое правило», согласно которому долгосрочное имущество должно финансироваться за счет привлечения долгосрочного капитала.

Таблица 2.17

Выводы по результатам анализа финансовой устойчивости

Во-вторых, необходимо использовать, задействовать рычаги управления оборотными средствами организации с целью реорганизации структуры активов для увеличения доли наиболее ликвидных средств фирмы и сокращения объема труднореализуемых активов.

В-третьих, повлиять на ликвидность (платежеспособность) организации можно через ускорение оборачиваемости активов. Высвобожденные за счет ускорения оборачиваемости оборотных активов средства позволяют минимизировать привлечение заемных средств. Добиться этого можно через сокращение периода оборота компонента (или компонентов) оборотных средств.

Обращает на себя внимание увеличение длительности финансового цикла, которое, безусловно, отрицательно влияет на платежеспособность. Фактически финансовый цикл — это период, в течение которого компания теряет свои денежные средства, поскольку они отвлечены из оборота.

Рекомендуется сокращение операционного цикла посредством ускорения производственного процесса и оборачиваемости дебиторской задолженности. Для улучшения общего финансового состояния целесообразно сокращение длительности финансового цикла за счет некоторого некритического замедления оборачиваемости кредиторской задолженности.

Оптимизация оборотных активов ООО «Колос».

Денежные средства. Одно из направлений реорганизации структуры баланса – рациональное использование денежных средств предприятия. Находясь на расчетном счете фирмы они не приносят прибыли, более того происходит обесценивание денег в результате инфляционных процессов. Поскольку текущая платежеспособность в организации не соблюдается, другими словами наиболее ликвидных средств ООО «Колос» и так недостаточно для покрытия наиболее срочных обязательств, нерационально за счет денежных средств сокращать обязательства фирмы. С другой стороны для того что бы деньги работали, следует перевести часть из них в ценные бумаги. Общая величина наиболее ликвидных средств не изменится, поменяется лишь их структура.

Минимально необходимая потребность в денежных средствах выражается в формуле

ДС = ,

где ДС - минимально необходимая потребность в денежных средствах;

ПО - платежный оборот будущего периода;

К - коэффициент оборачиваемости денежных средств (в разах).

В соответствии с планом поступления и расходования денежных средств на предстоящий год, прогнозируется объем платежного оборота равный 50 000 тыс. рублей.

Коэффициент оборачиваемости денежных средств:

,

Коэффициент оборачиваемости денежных средств в отчетном 2014 году составил:

В соответствии с приведенной формулой получим:

В случае незапланированного наращивания платежного оборота в предстоящем году ООО «Колос» ничем не рискует.

Реструктуризация кредиторской задолженности организации предполагает собой определенный процесс исполнение ряда сделок и операций между предприятием-должником и его кредиторами.

Организация – должник, в поиске новых решений, с помощью которых кредиторская задолженность и ее изменение могут оказать на предприятие положительный эффект (увеличение уставного капитала, увеличение резервного капитала), как правило, стремится в свою очередь получить определенные уступки со стороны кредиторов. Уступки кредиторов могут включать изменение сроков платежей, сокращение общей суммы задолженности, снижение или полный отказ за проценты, получение дополнительных займов.

Органы исполнительной власти в соответствии с их компетенцией на федеральном, региональном и местном уровнях с целью обеспечения в перспективе обязательных платежей в соответствующие бюджеты могут предоставлять организации-должнику льготы, влиять на реструктуризацию задолженности.

Следовательно, путем различных методов реструктуризации предприятие стремится минимизировать свои обязательства, т.е. осуществляет оптимальный поиск решений в области управления кредиторской задолженностью, следствием чего бы, существующая кредиторская задолженность сводилась к ее уменьшению, вплоть до полного погашения. Методология реструктуризации обязательств организации, которая проводится на стадии финансового оздоровления и внешнего управления, можно разделить на несколько этапов.

На первом этапе необходимо, сделать распределение очередности погашения задолженности, в первую очередь по степени наибольшей суммы задолженности.

Таблица 2.18

Расшифровка кредиторской задолженности на 31.12.2014 г., тыс. руб.

Наибольшая часть задолженности ООО «Колос» приходится на ИП Картунов А.А, ООО «ПГС-Логистик» и «Электромонтаж», причем задолженность перед ИП Картунов А.А и «Электромонтаж» на протяжении всего года неизменна. Следовательно, ООО «Колос» прежде всего, необходимо обратить внимание и разработать мероприятия по снижению данной задолженности, а выбор рациональных способов для минимизации кредиторской задолженности - это уже второй этап.

Рассмотрим основные способы реструктуризации кредиторской задолженности: отсрочка или рассрочка платежей; взаимозачет взаимных платежных требований; переоформление задолженности в вексельные обязательства (займы); заключение соглашения об отступном; перевод краткосрочных обязательств в долгосрочные; отказ от исполнения обязательств; реструктуризация налогов; погашение задолженности посредством передачи кредитору имущества должника.

Из всех выше изложенных способов реструктуризации кредиторской задолженности, ООО «Колос» можно порекомендовать такой способ как рассрочка или отсрочка платежей и взаимозачет. Рассрочка или отсрочка платежей по обязательствам организации могут осуществляться с согласия кредиторов путем изменения срока уплаты задолженности. Под отсрочкой понимается перенесение платежа на более поздний срок. Рассрочка представляет собой дробление платежа на несколько более мелких, осуществляемых в течение согласованного сторонами периода.

Например, предприятие ООО «Колос» заключит с ООО «Электромонтаж», которому ООО «Колос» должна в 2014 г. 520 тыс. руб., договор на рассрочку на год и в договоре будет указана ежемесячная сумма платежа. Тем самым ООО «Колос», после заключения такого договора с первого месяца будет выплачивать ООО «Электромонтаж» по 43, 33 тыс. руб. (520 тыс. руб.: 12 мес.).

Но при такой ситуации, предприятию ООО «Колос» необходимо будет всегда в достаточном объеме располагать свободными средствами, причем ежемесячно.

Следовательно, при благоприятных экономических условиях ООО «Колос» к концу 2014 г. смогла бы погасить данные обязательства перед ООО «Электромонтаж».

При выборе варианта с отсрочкой платежа, можно предположить, что ООО «Колос» заключив договор на отсрочку платежа с одним из своих поставщиков на сумму 690 тыс. руб. на следующих условиях поставщика: при оплате 10% от суммы задолженности в течение 10 дней, оставшуюся сумму задолженности можно будет погасить через год после подписания договора.

Следовательно, при таком варианте ООО «Колос» погасит в течение десяти дней 69 000 руб. и 621 000 руб. должна будет погасить к истечению срока договора.

Теперь рассмотрим второй предложенный способ реструктуризации кредиторской задолженности – взаимозачет с использованием перевода долга. Как правило, договор о переводе долга заключается для того, чтобы сократить ранее возникшие или имеющиеся на определенный момент времени задолженности, когда ни один из участников не перечисляет другому денежные средства.

Представим наглядно схему, демонстрирующую процесс перевода имеющейся у ООО «Колос» кредиторской задолженности рис. 2.13.

Рис. 2.13. Схема процесса перевода долга

Из этой схемы следует что, ООО «Колос» является должником по отношению к ООО «Приборы», а предприятие ООО «Ресурс» по отношению к ООО «Колос» является дебитором. Следовательно, перевод кредиторской задолженности ООО «Колос» будет переадресован ее дебитору, т.е. предприятию ООО «Ресурс», которое, в свою очередь, последствии выступит кредитором уже перед ООО «Приборы».

Далее дополним схему реальными суммами задолженностей каждого предприятия. ООО «Колос» на конец 2014 г. имеет непогашенную задолженность перед ООО «Приборы» за оказанные транспортно-экспедиционные услуги в сумме 262, 2 тыс. руб. Одновременно с этим предприятие ООО «Ресурс» на конец 2014 г. является должником организации ООО «Колос» за отгруженный товар в сумме 368, 5 тыс. руб. Предположим, что если все три предприятия заключат трехсторонний договор, то в срок, установленный договором о переводе долга, предприятие ООО «Ресурс» перечислит денежные средства в сумме 262, 2 тыс. руб. предприятию ООО «Приборы». При такой ситуации, полностью уменьшается кредиторская задолженность ООО «Колос», а вот дебиторская задолженность только на 106, 2 тыс. руб.

Одним из инструментов эффективного управления денежными средствами ООО «Колос» является составление оптимизированного платежного календаря. В первую очередь имеет смысл занести в календарь регулярные выплаты и поступления.

Первоначально разработанный платежный календарь ООО «Колос» на 1 полугодие 2016 г. приведен в таблице 2.19.

Таблица 2.19

Платежный календарь ООО «Колос» на 1 полугодие 2016 г., тыс. руб.

Первоначальный вариант документа получился несбалансированный. В частности в 1 полугодии 2016 г. в марте и мае платежи ООО «Колос» превышают сумму поступлений, а поэтому предприятию выгодно как можно раньше оплатить счета, а к сумме средств поступающей в эти месяцы нужно относиться предусмотрительно. Даже небольшая задержка в этот период суммы платежа от контрагентов ООО «Колос» может привести неминуемо к тому, что в начале месяца на фирме просто не окажется денег.

Поскольку в марте и в мае у предприятия не было денежных средств для погашения своих обязательств, предприятию пришлось взять кредит (овердрафт) на погашение долгов.

В марте необходимая сумма кредита = 687, 6 тыс. руб.

Ставка процента – 26% годовых или 2% в месяц.

Затраты на оформление: 20 тыс. руб.

Тогда затраты предприятия на кредит составили: 13, 8 + 20 = 33, 8 тыс. руб.

Данный кредит компания отдаст в апреле, т.к. в апреле доходы превышают расходы на 1948, 7 тыс. руб.

Соответственно, после отдачи кредита доход составит 1948, 7 – 687, 6 – 33, 8 = 1227, 3 тыс. руб.

В мае происходит такая же ситуация как в марте: расходы превышают доходы на 1165, 4 тыс. руб.

В мае необходимая сумма кредита = 1165, 4 тыс. руб.

Ставка процента – 26% годовых или 2% в месяц.

Затраты на оформление: 20 тыс. руб.

Тогда затраты предприятия на кредит составили: 23, 3 + 20 = 43, 3 тыс. руб.

Данный кредит компания отдаст в июне, т.к. в июне доходы превышают расходы на 1736 тыс. руб.

Соответственно, после возврата кредита доход составит 1736 – 1227, 3 – 43, 3 = 465, 4 тыс. руб.

Несмотря на то, что на первый взгляд, плата за кредит кажется невысокой, однако, если такие выплаты совершать 5-6 раз в год, то сумма составит 100-150 тыс. руб., что достаточно весомо. Необходимо пересмотреть платежный календарь.

Из первоначально представленного платежного календаря ООО «Колос» нужно исключить даты, денежные остатки на которые получились отрицательными сделать это можно следующим образом:

· передвинуть расходы на более поздние сроки, а поступления на более ранние,

· разделить платеж на несколько частей с разными датами исполнения,

· рассчитаться с контрагентом альтернативным способом. Например, заплатить ему товарным векселем.

Для реализации предложенных мероприятий ООО «Колос» платежи с марта 2016 г. должны быть перенесены на апрель в размере 700 тыс. руб. и с мая на июнь в размере 1165, 2 тыс. руб., которыми фирма рассчиталась за сырье.

В результате будет сформирован новый график. Суммы поступлений в нем будут больше платежей, в результате чего удастся оптимизировать платежный календарь. Результаты расчетов по оптимизации платежного календаря ООО «Колос» представим в таблице 2.20. Как правило, после окончания «оптимизации» календарь подписывается генеральным директором ООО «Колос», так документ вступает в силу. Далее необходимо вести контроль за движение денежных средств ежедневно, пересчитывая остатки денежных средств на следующие дни планового периода.

Таблица 2.20

Оптимизированный платежный календарь ООО «Колос» на 1 полугодие 2016 г. по месяцам, тыс.руб.

На рисунке 2.14 показаны изменения платежного календаря ООО «Колос» после оптимизации.

Рис. 2.14. График соотношения изменений платежного календаря ООО «Колос» на 2016 год, проект

Графически результат от оптимизации направлений поступления и расходования денежных средств ООО «Колос» представим на рисунке 2.15.

Рис. 2.15. График соотношения чистых денежных средств до и после внедрения мероприятия ООО «Колос» на 2016 год, проект

Положительные финансовые результаты для ООО «Колос» могут быть достигнуты уже в краткосрочном периоде при грамотной организации кредитной политики по отношению к покупателям. Организация кредитной политики предполагает выбор формы реализации продукции в кредит, а затем определение типов кредитной политики.

Поскольку покупателями ООО «Колос» являются преимущественно юридические лица, то для предприятия целесообразен коммерческий (товарный) кредит, предусматривающий оптовую реализацию, а поскольку полный производственный цикл ООО «Колос» превышает 3 месяца, то целесообразней для ускорения денежного оборота разработать систему ценовых скидок для покупателей производящих оплату в течение одного операционного дня после отгрузки товаров.

Расчет целесообразности предоставления ценовой скидки представим на рисунке 2.16.

Данное мероприятие позволит ООО «Колос» не только дополнительно получать 118, 1 тыс. руб. в каждой тысячи реализованной продукции при 10-ти %-ой скидки, но и ускорить инкассацию дебиторской задолженности, сократив тем самым производственный цикл.

Рис. 2.16. Графическое представление эффекта от применения ценовых скидок по отношению к покупателям ООО «Колос», проект

Платежный оборот ООО «Колос» с поставщиками и подрядчиками включает налично-денежный и безналичный обороты. В процессе осуществления безналичных расчетов проявляется платежеспособность предприятий, выполнение ими договорных обязательств. В результате выявляются эффективность и рентабельность их работы, степень стабильности финансового положения.

Основной объем расчетных операций осуществляется ООО «Колос» с применением платежных поручений, передаваемых по электронной системе «Банк - клиент» с применением электронной подписи.

Так как поставщиками ООО «Колос» являются контрагенты, с которыми у предприятия имеются постоянные и долговременные взаимоотношения, то целесообразно на предприятии применять форму расчетов в порядке плановых платежей. Это позволит сделать поступление денежных средств достаточно периодичным и системным. Для этого в соответствии с заключенными договорами необходимо оговорить периодическое перечисление платежными поручениями заранее оговоренных сумм согласно планам поставки и регулярно проводить сверку взаимных обязательств той или иной стороны.

Сведем все рассчитанные мероприятия в общую таблицу и рассмотрим их эффективность.

1. Реструктуризация кредиторской задолженности.

2. Оптимизация платежного календаря дает возможность предприятию грамотно распоряжаться собственными средствами, что позволит фирме не иметь отрицательных остатков денежных средств, а также сократит расходы на привлечение денежных средств.

3. Предоставление ценовой скидки.

Рассмотрим прибыль предприятия до внедрения ценовой скидки и после.

Таблица 2.21

Показатели предприятия до и после внедрения ценовой скидки

Таким образом, внедрение ценовой скидки увеличит прибыль предприятия на 1, 4%.

Таблица 2.22

Предполагаемый эффект от предложенных мероприятий, тыс. руб.

Выручка и прибыль имеют одинаковые значения, т.к. предприятие не несет затрат на реструктуризацию кредиторской задолженности и оптимизации платежного календаря. Скидка составляет 100 тыс. руб.

Далее сравним эффективность показателей до и после внедрения проекта.

На основе данных таблицы 2.23 видно, что выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг в 2016 году по отношению к 2014 году увеличится на 2147, тыс. руб. Валовая прибыль в 2016 году на 2147, 7 тыс. руб. или на 11, 9%.

Соответственно, чистая прибыль увеличится на 2047, 7 тыс. руб. или на 48, 92%. Рассмотрим показатели финансовой устойчивости предприятия после внедрения мероприятий.

Таблица 2.23

Основные экономические показатели деятельности предприятия ООО «Колос»

Проведем расчет относительных показателей финансовой устойчивости.

Таблица 2.24

Относительные показатели финансовой устойчивости

Таким образом, можно сделать вывод, что все показатели финансовой устойчивости имеют положительную динамику изменения после проведенных мероприятий.

Заключение

Преодоление критической ситуации в стране требует финансовой стабилизации общества, основой которой является финансовая устойчивость предприятий. Финансовая устойчивость, являясь главным компонентом общей стабильности предприятия, характеризует такое состояние его финансовых ресурсов, которое отвечает требованиям рынка и обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и рационализации структуры капитала при сохранении платежеспособности в условиях допустимого уровня риска.

Тема является актуальной, поскольку, в любой экономической ситуации, особенно в период кризиса, перед предприятиями стоит задача формирования финансовой устойчивости и укрепления ее уровня, что является основной предпосылкой его выживания.

В первой главе дипломной работы рассматривались теоретические основы финансовой устойчивости предприятия. Финансовая устойчивость предприятия является одной из важнейших характеристик стабильного функционирования предприятия. Это характеристика, которая свидетельствует о постоянном превышении доходов над затратами, свободное маневрирование денежными средствами и их эффективное использование в хозяйственной деятельности, об уровне самофинансирования и независимость предприятия от внешних источников.

Устойчивое финансовое состояние формируется в процессе всей деятельности предприятия. Для поддержания финансовой устойчивости важен рост не только прибыли, но и ее уровня относительно вложенного капитала или затрат организации, т. е. рентабельности.

Система источников правового регулирования предпринимательской деятельности, выглядит следующим образом. Основные источники - Конституция РФ, международные договоры, ГК РФ, общепризнанные принципы и нормы международного права, иные законы и подзаконные нормативно-правовые акты, нормативно-правовые акты субъектов РФ и органов местного самоуправления, обычаи делового оборота.

К вспомогательным источникам (с определенной степенью условности) следует отнести постановления Конституционного Суда РФ, постановления Пленума Верховного Суда РФ и Пленума Высшего Арбитражного Суда РФ, которые выступают регуляторами отношений, возникающих при осуществлении предпринимательской деятельности, в совокупности с предусмотренными Гражданским кодексом иными источниками гражданского права.

Для анализа финансового состояния предприятия в зарубежной практике применяется большое количество методов, процедур и схем. Выбор методики анализа зависит от целей и конкретных задач, поставленных аналитиком.

Во второй главе данной работы была дана оценка финансовой устойчивости ООО «Колос».

По результатам проведенного анализа финансового состояния ООО «Колос» можно сделать следующие выводы:

1. Анализ общей динамики и структуры статей бухгалтерского баланса ООО «Колос» дает неудовлетворительную оценку баланса организации.

2. Анализ показателей финансовой устойчивости организации по данным финансовой отчетности подтвердил выводы о неустойчивости финансового состояния ООО «Колос». При этом была отмечена явная недостаточность собственных оборотных средств, свидетельствующая о неэффективном управлении капиталом.

3. Анализ показателей ликвидности показал, что баланс анализируемого предприятия не является абсолютно ликвидным. На предприятии имеются быстрореализуемые активы для погашения краткосрочных обязательств, медленно реализуемые активы покрывают долгосрочные пассивы, труднореализуемые активы значительно меньше постоянных пассивов, т.е. соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости. Отрицательным моментом является недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств. Это говорит о том, что предприятие является временно не платежеспособным из-за недостаточной обеспеченности денежными средствами.

В второй главе были предложены следующие мероприятия для повышения финансовой устойчивости предприятия:

1. Оптимизация платежного календаря дает возможность предприятию грамотно распоряжаться собственными средствами, это позволит фирме не иметь отрицательных остатков денежных средств, а также сократит расходы на заем денежных средств.

2. Предоставление ценовой скидки.

3. По отношению к кредиторской задолженности были рассмотрены и проанализированы 3 способа реструктуризации обязательств предприятия, такие как рассрочка, отсрочка платежей и взаимозачет взаимных платежных требований путем перевода долга. В целом эффективность реструктуризации подтверждается изменением условий выплаты, погашения долга и процентов по нему в сторону их смягчения.

Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг в 2016 году по отношению к 2014 году увеличится на 2147, тыс. руб. Валовая прибыль в 2016 году на 2147, 7 тыс. руб. или на 11, 9%. Соответственно, чистая прибыль увеличится на 1718, 6 тыс. руб. или на 54, 7%.

Список использованной литературы

1. Конституция Российской Федерации (принята всенародным голосованием 12.12.1993) (с учетом поправок, внесенных Законами РФ о поправках к Конституции РФ от 30.12.2008 № 6-ФКЗ, от 30.12.2008 № 7-ФКЗ). // Собрание законодательства РФ, 26.01.2009, № 4, ст. 445. Консультант Плюс. Режим доступа: [https://www.consultant.ru/].

2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая от 30.11.1994 № 51-ФЗ (принят ГД ФС РФ 21.10.1994) // СЗ РФ 1994. № 32, Ст. 3301; РГ от 20.07.2009. Консультант Плюс. Режим доступа: [https://www.consultant.ru/].

3. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть вторая от 26.01.1996 № 14-ФЗ (принят ГД ФС РФ 22.12.1995) // СЗ РФ 1996. № 5, ст. 410; РГ от 20.07.2009. Консультант Плюс. Режим доступа: [https://www.consultant.ru/].

4. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть третья от 26.11.2001 № 146-ФЗ (принят ГД ФС РФ 01.11.2001) // СЗ РФ, 03.12.2001, №49, ст. 4552. Консультант Плюс. Режим доступа: [https://www.consultant.ru/].

5. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть четвертая от 18.12.2006 № 230-ФЗ (принят ГД ФС РФ 24.11.2006) // СЗ РФ, 25.12.2006, № 52 (1 ч.), ст. 5496. Консультант Плюс. Режим доступа: [https://www.consultant.ru/].

6. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая) от 31.07.1998 № 146-ФЗ // Собрание законодательства РФ, № 31, 03.08.1998, ст. 3824. Консультант Плюс. Режим доступа: [https://www.consultant.ru/].

7. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.08.2000 № 117-ФЗ // Собрание законодательства РФ, 07.08.2000, № 32, ст. 3340. Консультант Плюс. Режим доступа: [https://www.consultant.ru/].

8. Федеральный закон от 06.12.2011 № 402-ФЗ (ред. от 21.12.2013) “О бухгалтерском учете” // Собрание законодательства РФ, 12.12.2011, № 50, ст. 7344.

9. Федеральный закон от 8 августа 2001 г. N 129-ФЗ «О государственной регистрации юридических лиц и индивидуальных предпринимателей» // Российская газета. 10 августа 2001 г. N 153.

10. Федеральный закон от 26 октября 2002 г. N 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» // Парламентская газета. 2 ноября 2002 г. N 209-210

11. Приказ Минфина РФ от 02.07.2010 N 66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» (Зарегистрировано в Минюсте РФ 02.08.2010 № 18023) (с изм. и доп., вступающими в силу с 01.01.2012) // Консультант плюс.

12. Приказ Минфина РФ от 06.07.1999 № 43н (ред. от 08.11.2010) " Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету " Бухгалтерская отчетность организации" (ПБУ 4/99)" // Консультант Плюс.

13. Письмо Минфина РФ от 24.01.2011 N 07-02-18/01 " Рекомендации аудиторским организациям, индивидуальным аудиторам, аудиторам по проведению аудита годовой бухгалтерской отчетности организаций за 2010 год" // Финансовая газета, N 5, 03.02.2011.

14. Астахов В.П. Бухгалтерский (финансовый) учёт: Учебное пособие. Серия «Экономика и управление». Ростов н/Д: Издательский центр «МарТ», 2012. - 832 с.

15. Анализ хозяйственной деятельности: учеб.пособие / В.И. Бариленко и др.; под ред. В.И. Бариленко. - М.: Издательство «Омега-Л», 2009. - 414 с.

16. БазаржаповД.Б. Анализ отдельных видов деятельности предприятия с использованием относительных и абсолютных показателей эффективности // Финансовый менеджмент. - № 2. - 2010. – С. 2-3.

17. Башарина А.В., Илышева Н.Н., Черненко А.Ф. Финансовое положение и эффективность использования ресурсов предприятия. Учебное пособие. Издательство: Юнити-Дана, 2009. – 209 с.

18. Берзон Н.И., Теплова Т.В. Финансовый менеджмент. Учебник / Издательство: КноРус, 2013. – 656 с.

19. Бобылева А.З. Финансовый менеджмент. Москва 2008. – 408с.

20. Бригхэм, Юджин. Финансовый менеджмент: учебное пособие: пер. с англ. / Ю. Ф. Бригхэм, М. С. Эрхардт. – 10-е изд. – СПб.: Питер, 2009. – 960 с.

21. Брусов П.Н. Финансовый менеджмент. Финансовое планирование - издание: 2-е / Издательство: КноРус, 2013. – 232 с.

22. Бугас Н.В. Финансовая устойчивость предприятий как предпосылка их эффективной деятельности // Финансовый менеджмент. - № 8 - 2010. – 50 с.

23. Бухгалтерский учёт: Учебник / П.С. Безруких, В.Б. Иванкевич, Н.П. Кондраков и др; Под. Ред. П.С. Безруких. - М.: Бухгалтерский учёт, 2010 - 576 с.

24. Быкова Е.В. Показатели денежного потока в оценке финансовой устойчивости предприятия // Финансы. – 2010. - №2. -С.56.

25. Воронова Л.В., Суровцев М.Е. Финансовый менеджмент. Практикум. Учебное пособие для студентов экономических специальностей. Издательство: ЭКСМО, 2009. – 289 с.

26. Глушков И.Е. Бухгалтерский учёт на современном предприятии. Эффективное пособие по бухгалтерскому учёту – М.: «КНОРУС», Новосибирск, «ЭКОР», 2011. - 797 с.

27. Григорян А.А. Факторный анализ финансовой устойчивости предприятий // Московское научное обозрение. — М.: Издательство ИНГН. — № 1 (5) / Январь 2011. – С. 10-12.

28. Григорян А.А. Финансовая устойчивость организации и бизнес-среда деятельности // Экономика. Управление. Право. — М.: Издательство ИНГН. — № 3 (15), часть 1 / Март 2011. – С. 65-68.

29. Гусева Т. М., Шеина Т. Н. Самоучитель по бухгалтерскому учету: учеб. пособие. — 22е изд. — М.: Проспект, 2009. — 464 с.

30. Ивасенко А.Г., Никонова Я.И. Финансы организаций (предприятий) / Издательство: КноРус, 2013. – 208 с.

31. Ковалёва О.В. Бухгалтерский учёт и аудит бухгалтерской отчётности коммерческих предприятий. Серия «учебники и учебные пособия». Ростов н/Д: Феникс, 2011. - 512 с.

32. Козлова Е.П., Парагутин Н.В., Бабченко Т.Н. Бухгалтерский учёт в промышленности. - М.: Финансы и статистика, 2011. - 432 с.

33. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учёт - М.: ИНФРА-М, 2011. - 584 с.

34. К оценке финансовой устойчивости предприятия / Горшков Л. и др. // Птицеводство. - 2010. - № 2. - С.9-11.

35. Клишевич Н.Б. Финансы организаций. Менеджмент и анализ. Учебное пособие / Издательство: КноРус, 2012. – 304 с.

36. Котлер Ф. Маркетинг-менеджмент. Анализ, планирование, внедрение, контроль / Ф. Котлер. – Изд-во: Проспект, 2009. – 440 с.

37. Кризисы ликвидности: опыт зарубежных стран // Финансы и кредит. 2009. - № 45(285).– С. 54.

38. Лаврушин О.И. Оценка финансовой устойчивости бизнеса // Економикс. - № 41. – 2010. - 87 с.

39. Лукичева Л.И. Управление организацией: учеб.пособие / Л.И. Лукичева. - 5-е изд., стер. - М.: Омега - Л, 2009. - 356 с.

40. Мазурова И.И., Романовский М.В. Об оценке финансовой устойчивости предприятия // Финансы.-2009.-№10.-С. 10-15.

41. Маркарьян, Э.А. Финансовый анализ [Текст]: учебное пособие / Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян. – 7-е изд., перераб. и доп. – М.: КНОРУС, 2009. – 264 с.

42. Медведев А.Н. Деньги как объект бухгалтерского учёта: проблемы и противоречия. // Хозяйство и право. - 2012. - №12. - С.55-61

43. Моисеева Н.В. Стратегия финансового оздоровления предприятия // Финансовый бизнес. - № 2. - 2010. – С.30-31.

44. Павел Боровков. Финансово-экономический анализ // Финансовый менеджер. - №12.– 2009. -С. 4-6.

45. Павловская О. В. Усовершенствование методов анализа финансового состояния // Финансы. - 2009. - №11. - С. 54-62.

46. Пилюгина, Е.С. Проведение анализа финансового состояния предприятия в соответствии с Приказом №16 ФСФО // Управленческий учет.- 2010. - № 3. – С.32-42.

47. Пчеленок, Н.В., Маслов, Б.Г. Зарубежные и российские методики прогнозирования банкротства // Управленческий учет. - 2009. - № 5. – С.65-75.

48. Растова Ю.И. Экономика организаций (предприятий) в схемах. Учебное пособие / Издательство: Эксмо, 2009. – 240 с.

49. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - 5-е. изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2009. – 536 с.

50. Сафронов Н.А. Экономика организации (предприятия). Учебник для средних специальных учебных заведений. / Издательство: Магистр, 2009. – 255 с.

51. Сенчагов В.К. Экономика, финансы, цены: эволюция, трансформация, безопасность. - М.: Анкил, 2010. – 1120 с.

52. Степанова, Г.Н. Совершенствование финансово-экономической деятельности предприятия на основе управления денежными потоками [Текст] / Г.Н. Степанова // Бухгалтерский учет в издательстве и полиграфии. – 2007. – № 7. – С. 7.

53. Сущность финансовой устойчивости предприятия в условиях формирования рыночной экономики / Базаржапов Д.Б. // Материалы науч.-практ. конф. преподавателей, сотрудников и аспирантов БГСХА. - Улан-Удэ, 2010. - Ч.2. - С.33-35.

54. Содержание и методы финансового анализа // Финансовый менеджмент. № 1. – 2009. – 30 с.

55. Спицкий, А.В. Анализ ликвидности баланса: классический и интегральный // Финансовый менеджмент. – 2010. -№1. – С.28 – 32.

56. Терентьева М.В., Гончаров А.И., Барулин С.В. Финансовое оздоровление предприятий. Издательство: ФинПресс, 2009. – 400 с.

57. Финансы организаций: менеджмент и анализ: учеб.пособ. / Н. Б. Клишевич. – М.: КНОРУС, 2009. – 304 с.

58. Финансовый менеджмент - Автор: Коллектив редакции. Издательство: ФинПресс, 2009. – 309 с.

59. Федотова, М. А. Как оценить финансовую устойчивость предприятия? / М. А. Федотова // Финансы. – 2009. – № 6. – С. 13 – 16.

60. Чуев И.Н., Чуева Л.Н. Комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности. Учебник для вузов: изд. 3-е / Издательство: Дашков и К, 2010. – 384 с.