Студопедия

Главная страница Случайная страница

КАТЕГОРИИ:

АвтомобилиАстрономияБиологияГеографияДом и садДругие языкиДругоеИнформатикаИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеталлургияМеханикаОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРелигияРиторикаСоциологияСпортСтроительствоТехнологияТуризмФизикаФилософияФинансыХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника






Управление денежными средствами предприятия.




Хозяйственная деятельность предприятия неразрывно связана с движением денежных средств

Денежные средства обслуживают все аспекты операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.

Непрерывный процесс движения денежных средств во времени представляет собой денежный поток.

Управление денежными потоками включает в себя:

- расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл);- анализ денежного потока, его прогнозирование;- определение оптимального уровня денежных средств;- составление бюджетов денежных средств и т.п.

Для обеспечения эффективного управления денежными потоками осуществляют их классификацию по различным признакам и методическим подходом.

1) По направленности движения денежных средств выделяют следующие виды денежных потоков:

- положительный денежный поток (приток денежных средств);- отрицательный денежный поток (отток денежных средств).

2) По методу исчисления объёма:

- валовой денежный поток- это все поступления или вся сумма расходования денежных средств в анализируемом периоде времени;- чистый денежный поток (ЧДП), который представляет собой разность между положительным (ПДП) и отрицательным (ОДП) потоками денежных средств в анализируемом периоде;

3) По видам деятельности:

- денежный поток от операционной деятельности;- денежный поток от инвестиционной деятельности;

- денежный поток от финансовой деятельности

4) По уровню достаточности объёма различают:

- избыточный денежный поток;- дефицитный денежный поток;

5) По непрерывности формирования различают:

- регулярный денежный поток;- дискретный (эпизодический) денежный пот ок.

6) по стабильности временных интервалов регулярные денежные потоки могут быть:

- с равномерными временными интервалами, которые носят название аннуитета;

С неравномерными временными интервалами;

7) По периоду времени:

- краткосрочные денежные потоки (до года);- долгосрочные денежные потоки (свыше года).

8) В зависимости от того, когда поступают денежные средства – в начале периода (предоплата) или в конце периода – различают денежные потоки:

- пренумерандо;- постнумерандо.

9) По видам используемых валют различают:

- денежные потоки в национальной валюте;- денежные потоки в иностранной валюте.

10) По законности осуществления выделяют:

- легальный денежный поток, который соответствует действующим правовым нор-мам и налоговому законодательству;- нелегальный денежный поток, который осуществляется с нарушением принятых норм с целью уклонения от налогообложения и личных выгод.

Одна из основных задач управления денежными ресурсами является оптимизация их среднего текущего остатка.



Цель управления денежными средствами состоит в том, чтобы инвестировать избыток денежных доходов для получения прибыли, но одновременно иметь их необходимую величину для выполнения обязательств по платежам и одновременного страхования на случай непредвиденных ситуаций.

Управление денежными средствами начинается с момента выписки покупателем (дебитором) чека на оплату продукции и заканчивается выплатами кредиторам, персоналу, бюджетам и др. лицам. При этом управление денежными средствами тесно связано с управлением кредиторской задолженностью

Следует выделять «притоки» и «оттоки» денежных средств по основной (операционной) деятельности, инвестиционной и финансовой видам деятельности.

Виды деятельности Притоки денежных средств Оттоки денежных средств
1. Основная деятельность Выручка от реализации в текущем периоде; погашение дебиторской задолженности; авансы, полученные от покупателей; поступления от продажи продукции полученной по бартеру, и т.п. Платежи по счетам поставщиков и подрядчиков; выплата зарплаты; отчисления в бюджет и внебюджетные фонды; уплата процентов по кредиту; отчисления на соц. сферу.
2.Инвестиционная деятельность Продажа основных средств и нематериальных активов; дивиденды, проценты от долгосрочных финансовых вложений; возврат инвестиций. Приобретение основных средств, нематериальных активов; капитальные вложения (прямые инвестиции в строительство), долгосрочные финансовые вложения.
3. Финансовая деятельность Краткосрочные кредиты и займы; долгосрочные кредиты и займы; поступления от эмиссии акций; целевое финансирование. Возврат краткосрочных кредитов, погашение займов; возврат долгосрочных кредитов, погашение займов; выплата дивидендов; погашение векселей.

 



На уровне предприятия необходимо умело управлять движением финансовых ресурсов и финансовых отношений, которые возникают между хозяйствующими субъектами. Необходимо выработать цели управления финансами и осуществлять воздействие на них с помощью рычагов финансового механизма.

В самом общем виде решение должно обеспечить наиболее эффективный поток финансовых ресурсов между предприятием и финансовым рынком, который является главным источником внешнего финансирования предприятия в условиях рынка.

Для эффективного управления финансовыми потоками большую роль играет определение оптимального размера оборотного капитала, так как денежные средства входят в его состав.

Одним из методов контроля за состоянием денежной наличности является управление соотношением балансового значения денежной наличности в величине оборотного капитала. Определяют коэффициент (процент) наличных средств от оборотного капитала делением суммы наличных денежных средств на сумму оборотных средств.

 


mylektsii.ru - Мои Лекции - 2015-2019 год. (0.004 сек.)Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав Пожаловаться на материал