Решение типовых задач. Пример: необходимо определить на основе Модели Баумоля средний и максимальный размер остатков денежных средств на основе следующих данных:

Пример: необходимо определить на основе Модели Баумоля средний и максимальный размер остатков денежных средств на основе следующих данных:

- планируемый годовой объем отрицательного денежного потока по операционной деятельности предприятия составляет 225 тыс.усл.ден.ед.;

- расходы по обслуживанию одной операции пополнения денежных средств составляют 100 усл.ден.ед.;

- среднегодовая ставка процента по краткосрочным финансовым инвестициям составляет 20 %;

Математический алгоритм расчета максимального и среднего оптимальных размеров остатка денежных средств в соответствии с Моделью Баумоля имеет следующий вид:

(3.1)

(3.2)

где ДА_МАКС - оптимальный размер максимального остатка денежных активов предприятия;

- оптимальный размер среднего остатка денежных акти­вов предприятия;

Р_О - расходы по обслуживанию одной операции пополнения денежных средств;

П_Д - уровень потери альтернативных доходов при хранении денежных средств (средняя ставка процента по кратко­срочным финансовым инвестициям), выраженный деся­тичной дробью;

ПО_ДО - планируемый объем отрицательного денежного потока по операционной деятельности (суммы расходования денежных средств).

При этих условиях размер максимального и среднего остатков денежных активов предприятия составит:

Пример: необходимо определить на основе Модели Миллера— Орра диапазон колебаний остатка денежных активов, а также максимальную и среднюю сумму этого остатка на основе сле­дующих данных:

- страховой (минимальный) остаток денежных активов установлен по предприятию на плановый год в сумме 5000 усл. ден. eд.;

- среднеквадратическое (стандартное) отклонение еже­дневного объема отрицательного денежного потока по операционной деятельности по данным анализа за предшеству­ющий год составляло 2000 усл. ден. eд.;

- расходы по обслуживанию одной операции пополнения денеж­ных средств составляют 80 усл. ден. eд.;

- среднедневная ставка процента по краткосрочным финансо­вым инвестициям составляет 0, 08%.

Математический алгоритм расчета диапазона колебаний остатка денежных активов между минимальным и максимальным его значени­ями имеет следующий вид:

(3.3)

где ДКО_М/М - диапазон колебаний суммы остатка денежных активов между минимальным и максимальным его значениями;

Р_О - расходы по обслуживанию одной операции пополнения денежных средств;

- среднеквадратическое (стандартное) отклонение ежед­невного объема отрицательного денежного потока;

П_Д - среднедневной уровень потерь альтернативных доходов при хранении денежных средств (среднедневная став­ка процента по краткосрочным инвестиционным опера­циям), выраженный десятичной дробью.

Соответственно максимальный и средний остатки денежных ак­тивов определяются по формулам:

(3.4)

(3.5)

где ДА_МАКС - оптимальный размер максимального остатка денежных активов предприятия;

оптимальный размер среднего остатка денежных акти­вов предприятия;

ДА_МИН - минимальный (или страховой) остаток денежных акти­вов предприятия;

ДКО_М/М - диапазон колебаний суммы остатка денежных активов между минимальным и максимальным его значениями.

При этих условиях диапазон колебаний суммы остатка денежных активов составит:

Соответственно размер максимального и среднего остатков денежных активов составят: