Денежный рынок. Номинальный и реальный спрос на деньги. Мотивы спроса на деньги. Предложение денег. Денежные агрегаты. Равновесие денежного рынка.

Деньги играют важную роль в эк-ке. Они влияют на ее состояние, воздействуют на объем нац.произв-ва, уровень цен, занятость, процентная ставка, курс нац.валюты… движение денег обслуживает ден-кредитная система, что обуславливает необх-сть изучения принципов ее построения и функционирования.. Они покупаются и продаются на денежном рынке, который включает финансовые институты, обеспечивающие взаимодействие спроса на деньги и их предложения, а также денежные потоки, входящие и исходящие из этих учреждений. Различают несколько видов спроса на деньги: спрос на деньги со стороны сделок; спрос на деньги со стороны активов; общий спрос.

Первый отражает спрос населения, предприятий и других субъектов рынка на деньги как средство обращения, т.е. для приобретения товаров и услуг. Количество денег в этом случае находится в прямой зависимости от стоимости валового национального продукта и в обратной - от скорости обращения. Во втором случае имеется в виду спрос на деньги как средство сбережения. Данный вид спроса, в отличие от спроса на деньги для сделок, зависит от процентных ставок: чем ниже процентная ставка, тем охотнее люди будут держать деньги в запасах как ликвидность, и наоборот. Общий спрос на деньги определяется как сумма спроса на деньги со стороны сделок и со стороны активов. На денежном рынке, где сталкиваются спрос и предложение, спрос на деньги является величиной более устойчивой и предопределенной стоимостью валового национального продукта и процентной ставкой. Денежное предложение можно изменять путем проведения определенной политики со стороны правительства и Центрального банка. Спрос на деньги - это спрос на денежные средства, необходимые для товарного обращения, внешнеэкономических сделок, для осуществления финансовых операций по приобретению государственных и иных ценных бумаг [22, с.80]. Решающее влияние на спрос на деньги оказывают динамика физического объема продукции и цены. Базовой основой спроса на деньги являются денежные остатки средств на счетах субъектов рынка и склонность субъектов рынка к сбережениям, доверие к национальной денежной единице и к кредитной политике Центрального банка. Мотивы спроса на деньги. Рассмотрим на примереКейнсианской теории спроса на деньги. Выделяют 3 мотива: 1.трансакционный(спрос на эк.субъекта на номинальные ден.остаткипредс.собой постоянную долю ден.дохода. спрос на деньги зависит от номинального объема нац.произв-ва. Чем больше номинальный объем произв-ва, тем больше денег должно исп-ся для оплаты сделок.), 2.предосторожности(спрос возникает от предвидения незапланированных покупок, расходов. Запас денег позволяет эк.субъектамзастраховатся от возможностой неплатежеспособности), 3.спекулятивный(обусловлен выполнением деньгами ф-ции сохранения стоимости.). денежные агрегаты--виды денег и денежных средств, отличающихся друг от друга степенью ликвидности. В экономической науке их обозначают буквами МО, Ml, М2, МЗ, М4. МО включает наличные деньги в обороте, в том числе на руках у населения и в кассах субъектов хозяйствования. Ml (денежная масса в узком смысле слова) включает МО плюс депозиты до востребования населения, субъектов хозяйствования, местных органов управления. М2(расширенные деньги) включает Ml плюс срочные депозиты населения, субъектов хозяйствования, местных органов управления. МЗ (общая сумма денежной массы в рублях) включает М2 плюс иные банковские депозиты (целевые, накопительные) и средства населения, субъектов хозяйствования, местных органов управления, размещенные в ценных бумагах. М4 (общая сумма денежной массы, в том числе иностранная валюта) включает МЗ плюс депозиты населения, субъектов хозяйствования, местных органов управления в иностранной валюте (до востребования, срочные, иные). Таким образом, основными компонентами предложения денег являются бумажные деньги и чековые вклады. Предложение денег осуществляет государство. В целом предложение денег Ms включает наличность С и депозиты D, т.е. Ms= C+ D. Оптимальным для денежного рынка является равновесие между спросом на деньги и их предложением. Предположим что предложение денег уменьшилось, тогда кривая предложения денег сместится влево. При равновесной ставке процента спрос на деньги будет больше предложения. Чтобы получить необходимое количество денег, банки, население начнут продавать облигации. Рост предложения облигаций приведет к снижению их рыночной цены. Однако чем ниже цена облигаций, тем выше процентная ставка.

Денежно-кредитная система и ее стр-ра. Центр.банк и его ф-ции. Коммерческие банки и их ф-ции. Кредит и его формы. Специализированные кредитно-фининсовыеорг-ции. Денежно-кредитная система РБ.

Денежно-кредитная система—сов-сть кредитно-финансовых учреждений, выполняющих специфические ф-ции по аккумуляции и распределению ден.ср-в на условиях срочности, платности и возвратности. Сост из 3 звеньев: 1.высший уровень—центральный банк страны, 2.коммерческие банки, 3.специализированные кредитно-финансовые учреждения. Центр.банкиявл-сягос.учреждениями. функции: разрабатывает и проводит единую денежно-кредитную политику, монопольно осущ-ет эмиссию наличных денег, выдает ссуды кредитным институтам, устан-ет правила осущ-ния расчетов в стране, обеспечивает надзор за д-стью кредитных орг-ций, устан-ет правила проведения банк.операций, бехг.учета и отчетности для банк.системы, производит валютное регулирование, включая операции по покупке-продаже иностран.валюты, проводит анализ и прогнозирование эк-ки. Осноной орган гос.регулирования эк-ки, его политика явл-ся элементом общей макроэк.политики, поэтому онт должен д-ть в унисон с др.органамигос.регулирования.Комме́ рческийбанк—негосударственноекредитноеучреждение, осуществляющееуниверсальныебанковскиеоперациидляюридическихифизическихлиц (расчётные, платёжныеоперации, привлечение вкладов, предоставление ссуд, а также операции на рынке ценных бумаг и посреднические операции. Ф-ции: прием и хранение депозитов вкладчиков, выдача средств со счетов и выполнение перечислений, размещение аккумулированных ден.ср-в путем предоставления ссуд, покупки ценных бумаг…Кредит-- общественные отношения, возникающие между субъектами экономических отношений по поводу движения стоимости. Формы кредита: 1. В зависимости от ссуженной стоимости(- Товарная, - Денежная, - Товарно-денежная (смешанная), 2. Участники кредитной сделки, цели кредита: (Банковский кредит - Государственный кредит - Ипотечный кредит - Лизинговый кредит - Коммерческий кредит - Потребительский кредит - Факторинговый кредит), 3. Назначение кредита- Производительная – Потребительская), 4. Способы предоставления: (- Прямая – Косвенная), 5. Сфера функционирования: (- Национальный кредит - Международный кредит). Специализированные кредитно-фин.орг-ции функционируют в относительно узких сферах рынка ссудного капитала, выполняя небольшое число операций и как бы дополняя д-стьком.банков. это сберегательные учреждения, страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные и лизинговые компании, кот.осущ-ют привлечение мелких сбережений, ипотечное и потреб.кредитование, выдают кредиты сельскохоз.орг-ям, произв-т операции по финн-нию и расчетам во внешней торговле, занимаются инвестированием капитала и размещением ценных бумаг компаний. Сберегательные учреждения представлены взаимосберегательными банками, ссудо-сберегательными ассоциациями, кредитными союзами и товариществами. Взаимосберегательные банки привлекают мелкие вклады на опр-ный срок. Ссудо-сберегательные привлекают ср-ва через открытие сберегательных счетов, исп-ют их для предоставления целевых кредитов под залог недвижимости или на покупку ценных бумаг. Кредитные союзы предст.собой кооперативы, объединяющие группы частных лиц, профсоюзы, религиозные орг-ции. Их капитал формируется за счет продажи особого рода акций, по которым выплачивается процент, или оплаты паев, периодических взносов. Кредитные товарищества: источник их капиталов служит для вступительных паевых взносов участников. Пенсионные фонды: частные(создаются крупными пром., торговыми и транспортными корпорациями), гос(создаются на уровне правительства и местных органов власти). Инвестиционные фонды специализируются на привлечении свободных ден.ср-в и путем выпуска собственных акций. Лизинговые компании предоставляют в долгосрочную аренду техн.ср-ва: сложное оборудование, морские суды, самолеты…