Формации свечей

Существует множество формаций японских свечей, весьма сходных с це­новыми формациями традиционного технического анализа. Стив Нисон предложил много названий, которыми сегодня на Западе пользуются все. Эти формации могут состоять из многодневных данных. Они использу­ются в основном как долгосрочные рыночные индикаторы и не указыва­ют на точный момент времени, когда лучше войти в рынок, чего хотели бы многие инвесторы и трейдеры. Когда формация развивается, ищите до­полнительных свидетельств разворота цен, например разворотных моде­лей свечей. Дополнительное взаимодействие может появляться, когда фор­мация приобретает форму на длительном промежутке времени. Помните, что большинство моделей свечей, и, конечно, почти все разворотные мо­дели свечей, требуют связи с текущим или предыдущим трендом. На эти тренды огромное влияние оказывают следующие формации свечей.

Восемь свечей новых иен (синне хатте)

РИСУНОК 5-9

Это формация постоянно растущих рыночных цен. После того как достигнуты восемь новых ценовых максимумов, следовало бы фиксиро­вать прибыль или по меньшей мере разместить защитные остановки. Дей­ствия, основанные на 10, 12 или 13 новых ценовых максимумах, также упоминаются в некоторых источниках, но здесь мы их не рекомендуем. Прежде чем использовать этот прием, следует рассмотреть предыдущее поведение рынка.

Пинцеты (кенуки)

РИСУНОК 5-10

Пинцеты — относительно простая формация, использующая компо­ненты двух или более дневных свечей для определения вершин и впадин. Если максимумы двух дней равны, формация получает название пинцет-вершина (кенукитенджо). Аналогичным образом, если минимумы двух дней равны, формация называется пинцет-впадина (кенукизоко). Макси­мумы и минимумы этих дней могут также совпадать с ценами открытия или закрытия. Это означает, что один день мог бы иметь длинную верх­нюю тень, а следующий день мог бы быть марибозу открытия с ценой открытия (совпадающей с максимумом), равной максимуму предыдуще­го дня. Пинцет-вершина или пинцет-впадина не ограничены лишь двумя днями. Между двумя днями, составляющими формацию пинцет, могут появляться дни беспорядочного движения.

Пинцет-вершина и пинцет-впадина — формации, которые дают крат­косрочный уровень поддержки и сопротивления. Термины поддержка и сопротивление имеют отношение к ценам, на которых ранее рынок раз­вернулся. Поддержка — ценовой фундамент, на котором останавливает­ся снижение цен, а сопротивление — уровень цен, на котором обычно прекращается ценовой рост. Хорошее указание на то, что вершины и впа­дины в виде пинцета имели успех, появляется, когда они оказываются частями разворотной модели. Примером тому может служить крест хо­рами, в котором два максимума (или минимума) равны.

По концепции с пинцетами сходны модели совпадение по нижнему уровню и прилипший сэндвич, рассмотренные в главе 3. Эти две бычьих модели берут свое начало в концепции линцеяш с тем исключением, что тут используется исключительно цена закрытия, в то время как пинцет может использовать любые компоненты данных, такие, например, как максимумы и минимумы.

Высокие волны (такане ночиай)

РИСУНОК 5-11

Формацию высокие волны можно распознать по верхним теням ряда свечей. После повышательного тренда с помощью ряда моделей — таких, как падающая звезда, волчок или доджи-надгробие, — можно определить, как поведет себя цены вблизи вершины. Неспособность закрыться выше указывает на потерю направления и может говорить о развороте. Модель отбитая атака также может быть началом формации высокие волны.

Башня на вершине и башня во впадине (охтенджиоу)

РИСУНОК 5-12

Башни на вершине и во впадине состоят из нескольких длинных дней, которые медленно меняют цвет и указывают на возможность разворота. Башня во впадине образуется, когда на рынке господствует понижатель­ный тренд и возникает множество длинных черных дней, но они не обя­зательно устанавливают существенно более низкие цены, как это было бы в случае модели три черные вороны. Эти длинные черные дни в конце концов становятся белыми днями, и, даже несмотря на то что разворот не очевиден, в итоге возникают новые максимумы цен закрытия. Нет нуж­ды говорить, что случайный короткий день не может быть частью этой разворотной модели. Эти короткие дни обычно случаются во время пере­хода от черных дней к белым. Башня на вершине в точности противопо­ложна. Термин башня указывает на длинные дни, которые помогают отыс­кать эту модель. Иногда в японской литературе на этот тип формации ссы­лаются как на орудийную башню, в том случае если она появляется на пике рынка.

РИСУНОК 5-13

Впадина «сковорода» (набезоко)

Впадина «сковорода» сходна с башней во впадине с той разницей, что тут все дни маленькие или имеют короткие тела. Формируется скругленная впадина, и цвет тут не так важен. После нескольких дней, формирующих скругленную впадину, белый день совершает разрыв. Это подтверждает разворот; должен начаться повышательный тренд. Название происходит от скругленного дна сковороды с длинной ручкой.

РИСУНОК 5-14