Порядок расчета стоимости чистых активов организации

При расчете чистых активов следует обратить внимание на следующее:

1. В бухгалтерском балансе образца 2003 г. присутствовала статья " Незавершенное строительство", которая учитывалась в расчете чистых активов отдельно. В новом балансе она отдельно не выделяется, но, если в организации имеются существенные суммы незавершенного строительства, то в балансе для него может вводиться дополнительная строка (например, Стр. 1151), где отдельно отражаются остатки по этой статье. Если сумма незавершенного строительства несущественна, то в балансе она отражается в составе прочих внеоборотных активов. В пояснениях к балансу и отчету о прибылях и убытках сумма незавершенного строительства (с расшифровкой) указывается в подразд. 2.2 " Незавершенные капитальные вложения".

2. По вопросу исключения из краткосрочных финансовых вложений фактических затрат по выкупу собственных акций у акционеров можно отметить, что в балансе, действовавшем до 2003 г., статья " Собственные акции, выкупленные у акционеров" представлялась в разд. II актива (в составе краткосрочных финансовых вложений). В балансе, утвержденном приказом N 67н, она отражается в составе разд. III " Капитал и резервы" пассива и вычитается из итога этого раздела (показывается в круглых скобках). В новой форме баланса такой порядок сохраняется. Таким образом, в отношении как форм бухгалтерского баланса, действовавших с 2003 по 2010 г. (согласно приказу N 67н), так и новой формы баланса (утвержденной приказом N 66н и действующей с годовой отчетности за 2011 г.) данная корректировка снимается, поскольку указанная статья автоматически " идет" на уменьшение собственного капитала. Однако следует иметь в виду, что в разд. III баланса должны указываться только те выкупленные у акционеров акции, которые будут ликвидированы. Если же выкупленные акции (или часть их) предполагается использовать для последующей перепродажи, то они должны отражаться в активе баланса по статье " Прочие оборотные активы" и, следовательно, при расчете чистых активов идти на их увеличение.

3. Что касается исключения из дебиторской задолженности суммы задолженности участников (учредителей) по вкладам в уставный капитал (сноска 4 к табл. 2), то следует иметь в виду, что ни в старой, ни в новой формах баланса указанная статья отдельно не выделяется, и эта корректировка возможна только с привлечением данных внутреннего учета (представляется, что эта " неувязка" возникла в 2003 г., так как указанный выше приказ N 10н/03-6/пз, касающийся чистых активов, был издан раньше, чем приказ N 67н, в соответствии с которым расшифровка дебиторской задолженности в бухгалтерском балансе с выделением указанной выше статьи была исключена). Но в целом эта корректировка представляется важной, поскольку оценка реального собственного капитала предполагает, что будет отражен именно оплаченный участниками (учредителями) уставный капитал.

4. Статья " Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов" по-прежнему участвует в формировании чистых активов, хотя в новом балансе она не выделена отдельно, а находится в составе статьи " Кредиторская задолженность".

Таким образом, в состав активов, принимаемых к расчету, включаются практически все внеоборотные и оборотные активы (за исключением сумм задолженности участников (учредителей) по вкладам в уставный капитал). В составе пассивов к расчету отражаются все, долгосрочные и краткосрочные, обязательства организации, а разница между ними как раз и отражает величину активов, сформированных за счет собственного капитала. При этом в отличие от бухгалтерского баланса в состав краткосрочных обязательств не включается статья " Доходы будущих периодов" (Стр. 640 старого и Стр. 1530 нового баланса), которая, таким образом, увеличивает чистые активы.

Таким образом, правильный расчет чистых активов имеет важное значение как для формирования бухгалтерской отчетности, так и для ее анализа, поскольку позволяет достоверно определить величину реального собственного капитала и оценить финансовое состояние организации. Считается, что чистые активы характеризуют финансовую устойчивость организации, а их предельно допустимая величина является минимальным условием (критерием) финансовой устойчивости (имеется в виду сама возможность существования организации).

Отсутствие чистых активов (собственного капитала) или даже более жесткий критерий - значение чистых активов ниже минимального по законодательству размера уставного капитала позволяет отнести организацию к последнему типу финансовой устойчивости - стадии банкротства. При этом имеется в виду не юридическая сторона несостоятельности (юридические процедуры банкротства регулируются Федеральным законом от 26.10.2002 N 127-ФЗ " О несостоятельности (банкротстве)" и при наличии соответствующих признаков могут быть применены к организациям, находящимся и в других типах финансовой устойчивости), а финансовый аспект банкротства, выражающийся в состоянии финансовых ресурсов организации, т.е. в рассматриваемом случае в отсутствии собственного капитала, финансировании деятельности исключительно за счет заемных средств, явной неплатежеспособности и абсолютной неликвидности баланса.

Список литературы

1. Адамайтис Л.А. Анализ финансовой отчетности. Практикум: учеб. пособие М.: КноРус, 2007.

2. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: учеб. пособие / под ред. проф. Ю.И. Сигидова и проф. А.И. Трубилина. М.: ИНФРА-М, 2012.

3. Зонова А.В., Адамайтис Л.А., Бачуринская И.Н. Бухгалтерский учет и анализ: учеб. пособие / под ред. А.В. Зоновой. М.: Эксмо, 2009.

4. Международные стандарты финансовой отчетности. 2007: издание на русс. яз. М.: Аскери - АССА, 2007.

5. О бухгалтерском учете: Федеральный закон от 06.12.2011 N 402-ФЗ.

6. О формах бухгалтерской отчетности организаций: приказ Минфина России от 02.07.2010 N 66н (в ред. от 17.08.2012).

7. Об утверждении порядка оценки стоимости чистых активов акционерных обществ: приказ Минфина России и ФКЦБ России от 29.01.2003 N 10н/03-6/пз.

Л.А. Адамайтис,

кандидат экономических наук, доцент,

заведующая кафедрой бухгалтерского учета,

анализа и аудита

Вятский государственный гуманитарный университет

" Международный бухгалтерский учет", N 4, январь 2013 г.