Краткосрочные инструменты финансирования бизнеса.

Общая характеристика краткосрочной финансовой политики. Краткосрочное банковское кредитование как традиционный метод краткосрочного финансирования. Коммерческий товарный кредит и его виды. Факторинг и перспективы его развития в России.

Краткосрочная финансовая политика – система мер, направленных на обеспечение бесперебойного финансирования текущей деятельности предприятия.

Область применения – текущая деятельность, краткосрочные финансовые вложения.

Временные рамки – 1 фин год или один оборот капитала, если он больше года.

Основной объект управления – оборотный капитал.

Цели:

1) обеспечение производства в пределах имеющихся мощностей

2) обеспечение гибкости текущего финансирования

3) гарантирование собственных источников финансировании капитальных вложений.

Коммерческий товарный кредит регулируется ГК. (товар – оплата с отсрочкой)

Виды коммерческого кредита:

1. Консигнация.

А поставляет Б товар под реализацию. Та часть товара, которая будет реализована оплачивается поставщику после реализации, нереализованная продукция – возвращается поставщику.

+: для начала работы оборотные средства не нужны

увеличение географии реализации, нет необходимости содержать торговые площади.

2. Сезонный.

Поставщик поставляет товар, который должен быть оплачен после пика сезонных продаж.

+: широкая география распространения

для производителя - нет необходимости содержать складские помещения

для реализатора – не нужны оборотные средства, чтобы начать

Чем раньше купил, тем больше потом выиграл

3. Коммерческий товарный кредит со скидкой.

В договоре на поставку продукции указывается 2 срока оплаты. Если покупатель оплачивает товар в течение первого срока, то ему предоставляется скидка. Второй срок без скидки.

4. С использованием векселя.

Товар – вексель (обязательство уплатить определенную суму в установленный срок)

5.Обычный товарный кредит

Товар – деньги к оговоренной дате.

Еще виды кредитов:

1) бланковый (необеспеченный) – на осуществление отдельных хоз. операций

2) контокоррентный (овердрафт) – открывается контокоррентный счет как для кредитных так и для расчетных операций. В конце срока – фирма выплачивает оставшееся отрицательное сальдо с %

3) сезонный с ежемесячной амортизацией долга – идет на формирование переменной части оборотных средств. особенность – ежемесячная выплата % и части основного долга

4) открытие кредитной линии – срок до года

5) револьверный (автоматически возобновляемый) – поэтапная выборка средств, поэтапное погашение

6) онкольный – без обязательного срока (но коротк), с обязательством погасить по первому требованию

7) ломбардный – под заклад высоколиквидных активов.

8) бюджетные кредиты

9) выпуск векселей