Анализ эффективности сохранения стоимости денежных средств на основании конверсионных операций и депозитных взносов.

Если представить ситуацию, чтобы вложить определенную сумму, чтобы сберечь стоимость через конверсионные операции с валютами – в начале периода купить иностранную валюту, а в конце периода – продать соответственно к наличному валютному курсу гривни. Сумму гривень, которая будет потрачена на покупку иностранной валюты в начале периода, нужно будет сравнить с суммой гривень, которая будет получена в конце периода. И можно увидеть, где прибыль, а где убытки.

Например, возьмем иностранную валюту евро:

За 100 EUR

Возьмем примерную определенную сумму – 3000 гривень, они потрачены на покупку евро в начале периода (26.02.2008 г.). По соответствующему курсу (100 EUR = 770, 00 UAH) было получено 389, 61 EUR (3000, 00 / 7, 7 = 389, 61). А теперь в конце периода (13.05.2008 г.) конверсионная операция по продаже евро (курс на евро составил 100 EUR = 740 UAH) дала вернуть сумму в размере 2883, 11 грн. (389, 61*7, 4 = 2883, 11 грн.). Это уже убытки на разницу в 116, 89 грн. и не обеспечила сохранение номинальной стоимости денежных средств в сумме 3000, 00 грн.
Следующий этап – это анализ и оценка сохранения стоимости денег (например, той же суммой 3000 грн.) на основании банковских депозитов. Для этого применю условия в АКБ «Меркурий», в котором начисляют проценты в депозитах в национальной и иностранной валютах.

Рассчитаем методом простых и сложных процентов сумму денег (FV) на инвестиционные денежные средства, например, в размере 3000 грн. (PV), в банковский депозит на определенный период.

За 100 USD

Инвестиции – это вложение капитала в какую-нибудь сферу экономической деятельности для роста его стоимости в будущем на определенную величину прибыли. Планирование целесообразности инвестиций требует сравнение текущей инвестиционной величины денежных средств PV(Present Value – текущая стоимость) с возможным будущим доходом FV (будущая стоимость). Для этого необходимо определить, какой чистый доход (прибыль I (Interest)) будет получен в будущем от текущих инвестиций. Такое увеличение инвестиционных денег выражают формулой:

FV = PV + I или I = FV – PV

I = PV * r * n,

где I – прибыль в виде начисленной суммы денег в соответствующих процентах,

r – ставка процентов в расчете на год (например, 15% годовых или 0, 15),

n – количество отдельных периодов, за которыми осуществляется начисление процентных платежей, например, при ежемесячном начислении процентов в протяжении года n=1/12, для четырех месяцев – 4/12 и т.д.).

И поэтому подставим значение I в формулу для будущей суммы FV получим:

FV = PV + PV*r*n = PV(1 + r*n).

В национальной валюте (в гривнях):

Возьмем ту же сумму 3000 грн. сроком на 3 месяца, проценты банка АКБ «Меркурий»: если ежемесячная выплата сроком до 3-х месяцев – 12%, выплата в конец термина до 3-х месяцев – 12, 5%.

1) Простые %:

а) Ежемесячная выплата:

FV = PV(1+ r * n),

где r – ставка процентов в расчете на 3 месяца

n – количество отдельных периодов, за которыми осуществляется начисление процентных платежей.

FV = 3000 (1+0, 12*3/12) = 3090, 00 грн.

б) Выплата в конце термина:

FV = PV(1+ r * n) = 3000 (1+0, 125*3/12) = 3093, 75 грн.

2) Сложные %:

1-ый месяц à 3000*0, 12/12 = 30, 00 грн.

2-ой месяц à (3000+30)*0, 12/12 = 30, 30 грн.

3-й месяц à (3000+60, 30)*0, 12/12 = 30, 60 грн.

Всего: 3000+60, 30+30, 60 = 3090, 90 грн.

Или: 3000(1+0, 12/12)³ = 3090, 90.

Вывод: Выгодней получить выплату в конце термина в ставке 12, 5% в расчете простых процентов.

В иностранной валюте (долларах США):

Сумма та же – 3000 грн, переведем на курс долларов США, 26.02.08 курс доллара в продаже составляет 5, 08 грн., и потом в конце термина перевести в гривни, курс доллара в покупке составляет 4, 78 грн. Проценты банка АКБ «Меркурий»: если ежемесячная выплата сроком до 3-х месяцев – 5%, выплата в конец термина до 3-х месяцев – 6%

3000 грн. à 26.02.08 à 3000/5, 08 = 590, 55 $

1) Простые %:

а) Ежемесячная выплата:

FV = PV(1+ r * n) = 590, 55 (1+0, 05*3/12) = 597, 93 $
б) Выплата в конце термина:

FV = PV(1+ r * n) = 590, 55 (1+0, 06*3/12) = 599, 41 $ à 599, 41*4, 78 = 2858, 11 грн.

2) Сложные %:

1-ый месяц à 590, 55*0, 05/12 = 2, 46 $

2-ой месяц à (590, 55+2, 46)*0, 05/12 = 2, 47 $

3-й месяц à (590, 55+4, 93)*0, 05/12 = 2, 48 $

Всего: 590, 55+4, 93+2, 48 = 597, 96 $ *4.78 = 2858, 25 грн.

Вывод: Выплата в конце термина та же выгодна, но если перевести в гривни, то сумма получается в убытке разницей в 141, 75 грн. Курс доллара не выгодный, падающий, лучше вкладывать в национальной валюте и в конце термина получить непосредственно в национальной валюте.

Список использованной литературы:
1. Бєлоусов Л.Ю. Гроші та кредит: Навч.посібн. – Х.: Прапор, 2004. – 296с.

2. Демківський.В. Гроші та кредит. – К.: Дакор., К.: Вира-Р., 2003. – 528 с.