В.45 Сущность венчурного предпринимательства

Наряду с обычными инновационными малыми предприятиями в сфере разработки и внедрения технических новинок функционируют более мобильные и перспективные венчурные (рисковые) малые фирмы, использующие венчурное финансирование, венчурный капитал.

Венчурная фирма – временная организационная структура, занятая разработкой научных идей и превращением их в новые технологии и продукты, создаваемые с целью апробации, доработки и доведения до промышленной реализации «рисковых» инноваций.

Современные малые венчурные предприятия представляют собой гибкие и мобильные структуры, которые отличаются очень высокой и целенаправленной активностью, что объяснятся прямой заинтересованностью работников предприятия и инвесторов в скорейшей успешной коммерческой реализации разрабатываемой идеи, технологии, объекта, изобретения с минимальными затратами.

Инициаторами венчурного предприятия выступает небольшая группа лиц – талантливые инженеры, изобретатели, ученые, менеджеры-новаторы, желающие посвятить себя разработке перспективной идеи и при этом работать без ограничений, неизбежных в лабораториях крупных фирм, деятельность которых лимитируется жесткими программами и централизованными планами. Такой метод организации исследований позволяет максимально использовать потенциал научных кадров.

Создаются венчурные фирмы на договорной основе и на денежные средства, полученные путем объединения средств нескольких юридических или физических лиц, либо на вложения и кредиты крупных компаний, банков, частных фондов и государства. Создание венчурных фирм предполагает наличие следующих компонентов: идеи инновации; общественной потребности и предпринимателя, готового организовать новую фирму; рискового капитала для финансирования подобных фирм.

Венчурное финансирование осуществляется в двух основных формах – путем приобретения акций новых фирм, либо посредством предоставления кредита различного вида, обычно с правом конверсии в акции.

Венчурный капитал представляет собой вложение средств не только крупных компаний, но и банков, государства, страховых, пенсионных и других фондов, в сферы с повышенной степенью риска, в новый расширяющийся или претерпевающий резкие изменения бизнес.

Характерной особенностью инвестирования в венчурный бизнес является вложение финансовых средств без всяких гарантий и материального обеспечения со стороны венчурных фирм.

Инвестирование в венчурный бизнес имеет следующие особенности:

а) финансовые средства вкладываются без материального обеспечения и гарантий;

б) обязательно долевое участие инвестора в уставном капитале;

в) средства предоставляются на длительный срок и на безвозмездной основе;

г) активное участие инвестора в управлении фирмой.

Преимуществами венчурного бизнеса являются гибкость, подвижность, способность мобильно переориентироваться, изменять направления поиска, быстро улавливать и апробировать новые идеи.

Венчурный бизнес приводит к созданию новых жизнеспособных хозяйственных единиц, воздействующих на всю традиционную структуру ведения научных исследований, и вызывает структурные изменения в общественном производстве страны; увеличивает занятость высококлассных специалистов; способствует техническому перевооружению традиционных отраслей экономики; побуждает крупные корпорации к совершенствованию принципов управления и организационных структур.

Наибольшее распространение венчуры получили в наукоемких отраслях экономики, где они специализируются на проведении научных исследований и инженерных разработок, вследствие того, что на современном этапе роль малого бизнеса в научных исследованиях и разработках существенно возросла.