Главная страница Случайная страница
Разделы сайта
АвтомобилиАстрономияБиологияГеографияДом и садДругие языкиДругоеИнформатикаИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеталлургияМеханикаОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРелигияРиторикаСоциологияСпортСтроительствоТехнологияТуризмФизикаФилософияФинансыХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника
Ссудный процент и его роль.
|
|
С% - плата, получаемая кредитором от заемщика за пользование заемными средствами. Плату за заемные средства кредитор требует потому, что он передает часть своего капитала должнику и сам лишается возможности получить за время кредитной сделки собственную прибыль.
Функции ссудного процента:
1) Стим-ая - воздействие на функцион-е заемных средств в обороте хоз организаций.
2) Гарантии сохранения ссужаемой сто-ти, т.е. возврата кредитору кредитных средств в полном размере.
Ф-ы влияющие на процентную ставку:
1) Ссудный процент м б выше при длительных сроках кредита, так как увеличение срока ссуды связано с ростом риска ее непогашения из-за изменений внешней экономической Среды и финансового состояния заемщика.
2) Сссуды, недостаточно обеспеченные залогом имущества или обязательствами гаранта, более дорогие по сравнению с обеспеченными кредитами.
3) Повышенным риском обладают ссуды, выдаваемые заемщиками для устранения фин затруднений, инвестиционные кредиты для капиталовложений и т. д.
4) В условиях инфляции размер процента за ссуды возрастает.
Экономическая роль ссудного процента:
1. % за кредит исп-ся для рег-я кредитных отн-й с комм банками.
2. Создаются условия для формирования полноценного рынка в кредитной сфере.
3. Не допустить из-за нехватки кредитных ресурсов кризисного падения производства на предприятиях.
Ф-ции и роль банков в развитии эк-ки.
Банки играют роль хранилища денег, организуют ден оборот и кред отношения. Они занимаются практически всеми видами кредитных, расчетных и фин операций, связанных с обслуживанием деятельности своих клиентов:
· привлекают вклады и предоставляют кредиты по соглашению с заемщиками;
· осущ-ют расчеты по поручению клиентов и банков-корреспондентов;
· открывают и ведут счета клиентов и банков-корреспондентов;
· финансируют капитальные вложения по поручению владельцев или распорядителей инвестируемых средств;
· выпускают, покупают, продают и хранят платежные документы и ценные бумаги, осуществляют операции с ними;
· выдают поручительства, гарантии и иные обязательства за третьих лиц;
· приобретают права требования по поставке товаров и оказанию услуг, принимают риски исполнения таких требований и инкассируют эти требования;
· покупают у росс и иностр юр и физ лиц и продают им наличную иностранную валюту, находящуюся на счетах и во вкладах;
· покупают и продают в РФ и за ее пределами драгоценные металлы, камни;
· привлекают и размещают средства и управляют ценными бумагами по поручению клиентов;
· оказывают брокерские и консультационные услуги.
Основы форм+я уровня ссудного %.
Величина ссудного % определяется его нормой (ставкой), т.е. выраженным в процентах соотношением между суммой годового дохода, и суммой последнего. Если ссудный процент начисляется на одну и ту же сумму капитала в течение всего срока ссуды – это простой %.
Сложный % предусматривает расчет процентной ставки не только с первоначального капитала, но и с капитализированной суммы начисленных процентов. Существуют 2 способа вычисления сложных %:
антисипативный, когда ссудный % начисляется в начале каждого расчетного периода, и декурсивный, когда ссудный % начисляется и добавляется к капиталу в конце расчетного периода. Декурсивное начисление процента наиболее распространено в мировой практике.
Различают номинальную и реальную ставки ссудного процента.
Номинальная ставка – это текущая рыночная ставка ссудного процента.
Реальная ставка – это номин ставка, уменьшенная на уровень инфляции.
В зависимости от изменений в величине базовой ставки ставка ссудного % может быть фиксированной или плавающей.
Фиксированная ставка ссудного процента не меняется в течение определенного периода времени независимо от изменений базовой ставки.
Плавающаяставка ссудного процента не фиксируется на весь срок средне- и долгосрочного кредита, а меняется прямо пропорционально уровню стоимости заимствования.
К числу общих факторов, влияющих на ставку ссудного процента относятся:
• соотношение спроса и предложения заемных средств;
• регулирующая направленность политики Банка России;
• степень инфляционного обесценения денег.
Последний из названных факторов оказывает особое влияние на уровень ссудного процента. Об этом свидетельствует практика всех стран, прошедших по пути перехода от плановой экономики к рыночным отношениям.
Элементы банковской системы.Эл-ми банк с-мы являются банки, некот спец фин институты, выполняющие банковские операции, но не имеющие статуса банка, а также некоторые дополнит учреждения, образующие банковскую инфраструктуру и обеспечивающ жизн-сть кред институтов.
Классифя Эл-в банковской системы:
1. по форме собственности выделяют - государственные, акционерные, кооперативные, частные и смешанные банки.
2. по правовой форме организации: общества открытого и закрытого типов ограниченной ответственности.
3.по функциональному назначению:
- эмиссионные: все ЦБ- выпуск наличных денег в обращение.
- депозитные: специализируются на аккумуляции сбережений населения.
- комм: заняты всеми операциями, дозволенными банковским закон-м.
4. по характеру выполняемых операций:
- универс-е: могут выполнять весь набор банк-Х услуг, обслуж клиентов независимо от направленности их деят-ти, как физических, так и юридических лиц.
- специализир: банки, специализирующиеся на внешнеэк операциях, ипотечные банки и др.
5. по обслуживаемым ими отраслям: многоотраслевые и обслуживающие преимущественно одну из отраслей или подотраслей.
6. по числу филиалов: на бесфилиальные и многофилиальные.
7. по сфере обслуживания: регион, межрегион, национ, международные.
8. по масштабам деятельности: малые, средние, крупные, банковские консорциумы, межбанковские объединения.
В банк-й с-ме действуют также банки спец. назначения и кред организации.
Банки спец назначения выполняют основные операции по указанию органов исполнительной власти, явл уполномоченными банками, осущ финансирование определ гос программ.
К Эл-м банковской с-мы относят и банковскую инфраструктуру. В нее входят различного рода предп-я, агентства и службы, которые обеспечивают жизнедеятельность банков. Банковская инфраструктура включает информационное, методическое, научное, кадровое обеспечение, а также средства связи, коммуникации и др.
Особым блоком банковской системы служит банковское законодательство, которое призвано регулировать банковскую деятельность.
Банковская система не может существовать без банковского рынка. На нем концентрируются банковские ресурсы, а также осуществляется торговля банковским продуктом.
Цб основа их деятельности. ЦБ РФ ЯВляется главным банком страны и выполняет функции банка банков. Все основные полномочия, статус и особенности деятельности Центрального банка России определяются: 1) Конституцией Российской Федерации; 2) Законом о Центральном банке России; 3) федеральными законами, действующими в стране и имеющими отношение к финансовой деятельности.Высшим органом управления Цб РФ является совет директоров, срок избрания - 4 года, возможность повторного избрания - 3 года.Основные функции совета директоров ЦБР: 1. утверждение годового отчёта о результатах деятельности ЦБР и представление его в Гос Думе; 2. взаимодействие с правительством в разработке и обеспечении основных направлений в области единой кредитно-денежной политики; 3. утверждение и рассмотрение сметы расходов по ЦБР; 4. принятие решений: - о величине резервных требований; -об установлении общих нормативов для кредитных учреждений; - об изменении учетной процентной ставки ЦБР; - об определении лимитов на открытом рынке; - об участии в деятельности международных организаций; - о выпуске и изъятии банкнот и монет из обращения; - о контроле над объемом денежной массы; - о формировании резервов внутри самих кредитных учреждений. Эмиссия наличных денег.Представляет собой их выпуск в обращение, при к-м увеличивается масса нал денег, находящаяся в обращении.
Эмиссию наличных денег проводят ЦБ РФ и его расчетно-кассовые центры. Для эмиссии наличных денег в РКЦ открываются резервные фонды и оборотные кассы. В резервных фондах хранится запас ден знаков. Эти ден знаки не считаются деньгами, находящимися в обращении, поскольку явл резервом.
Т о деньги в оборотной кассе пребывают в постоянном движении; они считаются деньгами, находящимися в обращении. Если сумма поступлений нал денег в оборотную кассу РКЦ превышает сумму выдач денег из нее, то деньги изымаются из обращения. При этом они переводятся из оборотной кассы РКЦ в ее резервный фонд.
РКЦ обязаны выдавать коммерческим банкам бесплатно нал деньги в пределах их свободных резервов. Для этого он на основе разрешения управления ЦБ РФ переведет наличные деньги из резервного фонда в оборотную кассу РКЦ. Для данного РКЦ это будет эмиссионной операцией.
При осуществлении эмиссии одним РКЦ другой РКЦ может в то же время дополнительно изъять аналогичную сумму наличных денег, поэтому общая масса денег в обращении может и не измениться. Сведениями о том, произошла или не произошла в данный день эмиссия, располагает только Правление ЦБ.
Деньги, эмитируемые РКЦ в обращение, поступят в операц кассы комм банков, откуда будут выданы клиентам этих банков, т.е. поступят или в кассы предприятий, или непосредственно населению. При этом деньги списываются со счетов клиентов до востребования.
43. Рефинансирование банков. Термин " рефинансирование" означает получение ден средств кред учреждениями от ЦБ. ЦБ может выдавать кредиты комм банкам, а также переучитывать ценные бумаги, находящиеся в их портфелях.В случае повышения цб ставки рефинансирования, комм банки будут стремиться компенсировать потери, вызванные ее ростом путем повышения ставок по кредитам, предоставляемым заемщикам. Мы видим, что изменение официальной процентной ставки оказывает влияние на кредитную сферу. Во-первых, затруднение или облегчение возможности комм банков получить кредит в ЦБ влияет на ликвидность кред учреждений. Во-вторых, изменение офиц ставки означает удорожание или удешевление кредита комм банков для клиентуры.Также изменение офиц ставки цб означает переход к новой денежно-кредитной политике, что заставляет комм банки вносить необходимые коррективы в свою деятельность.Недостатком использования рефинансирования при проведении денежно-кредитной политики является то, что этот метод затрагивает лишь комм банки. Если рефинансирование используется мало или осуществляется не в цб, то указанный метод почти полностью теряет свою эффективность. Комм банки и их деятельность. Банк - это комм предп-е, целью к-го явл максимизация прибыли, увеличивающей собственный капитал банка, что способствует обогащению его владельцев. Основополагающим принципом деят-ти комм банка, означает, что ком банк должен добиваться соответствия характера банковских активов специфике мобилизованных им ресурсов. Традиционно банк рассматривается как фин учреждение, к-е принимает вклады и выдает комм ссуды. Эти традиц банковские операции относятся либо к пассивным, либо к активным. Пассивные - операции по мобилизации средств: привлечение кредитов, вкладов, получение кредитов от других банков, эмиссия собственных ценных бумаг. Активные операции - операции по размещению средств. В результате активных операций банки получают дебетовые проценты, которые должны быть выше кредитовых процентов, выплачиваемых банком по пассивным операциямНаиболее часто встречающимся видом кредита, выдаваемого банками, является краткосрочная ссуда эк-им агентам, обычно для финансирования покупки товарно-материальных ценностей. Для ее получения необх наличие отчетных фин д-в, характеризующих фин положение заемщика, с тем чтобы банк мог в любой момент оценить вероятность своевременного погашения ссуды.Комм банки предоставляют ссуды потребителям на приобретение товаров длит пользования, способствуя росту их уровня жизни. Поскольку гос расходы не всегда покрываются доходами, банки также кредитуют финансовую деятельность правительства. Активные и пассивные операции коммерческих банков. Традиционные банковские операции относятся либо к пассивным, либо к активным. Пассивные - операции по мобилизации средств: привлечение кредитов, вкладов, получение кредитов от других банков, эмиссия собственных ценных бумаг. Активные - операции по размещению средств. В результате активных операций банки получают дебетовые проценты, к-е д б выше креди процентов, выплачиваемых банком по пассивным операциям. Разница между дебетовыми и кредитовыми процентами (маржа) - одна из важнейших традиционных статей дохода банка.К пасс операциям относятся и различные сберегательные операции.Активные операции банков - это операции по выдаче разл рода кредитов. Наиболее часто встречающимся видом кредита, выдаваемого банками, является краткосрочная ссуда. Для ее получения необх наличие отчетных фин д-, характеризующих фин положение заемщика.Комм банки предоставляют ссуды потребителям на приобретение товаров длит пользования, способствуя росту их уровня жизни. Поскольку гос расходы не всегда покрываются доходами, банки также кредитуют финансовую деятельность правительства. М/д фин и кредитные институты.- М/д валютный фонд (МВФ) - содействие сбалансированному росту международной торговли; предоставление кредитов странам-члена для преодоления валютных трудностей, связанных с дефицитом их платежного баланса; отмена валютных ограничений; межгос вал регул-е путем контроля за соблюдением структурных принципов мировой вал с-мы.
- Всемирный банка (ВБ). Группа ВБ включает М/д банк реконструкции и развития (МБРР). Большинство кредитов МБРР - долгосрочные (15-20 лет). Они обусловлены выполнением рекомендаций эк миссий, к-е предварительно обследуют эк-ку и финансы стран-заемщиц, нередко затрагивая их суверенитет.
- М/д фин корпорация (МФК) стимулирует направление частных инвестиций в промыш-сть развивающихся стран для роста частного сектора.
- Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций (МАГИ) осуществляет страхование (от 15 до 20 лет) прямых инвестиций от некомм рисков, консультирует правит органы по вопросам иностранных инвестиций.
- Европ банк реконструкции и развития (ЕБРР). Главная цель - способствовать переходу к рын эк-ке в гос-вах бывшего СССР, странах Центр и Вост Европы. ЕБРР кредитует проекты лишь в определенных пределах.
- Межамерик банк развития (МаБР), Африк банк развития (АфБР) и Азиатский банк развития (АзБР) преследуют единые цели: долгосрочное кредитование проектов развития соответствующ регионов, кредитование регион-х объединений.
- Европейский инвестиционный банк (ЕИБ) предоставляет кредиты на срок от семи до двадцати лет, а развивающимся странам -до сорока лет.
- Европейский фонд развития (ЕФР) проводит коллективную политику ЕС по отношению к развивающимся странам, координирует двусторонние программы офиц помощи развитию этих стран.
- Европейский фонд регионального развития (ЕФРР) предоставляет кредиты за счет средств совместного бюджета ЕС с целью выравнивания региональных диспропорций в странах-членах.
- Европейский валютный институт (ЕВИ) - предоставления кредитов на покрытие дефицита баланса стран-членов.
- Банк международных расчетов (БМР)- выполнение функций банка-агента при международных расчетах по валютному клирингу и другим расчетам стран-членов, организует также коллективную валютную интервенцию центральных банков.
Кредит в м/д эк-х отношениях.В междунар эк-х отн-х любого г-ва сущест значение имеют кред отношения.
В качестве кредиторов и заемщиков выступают частные предп-я, гос учреждения, прав-ва, междунар и регион валютно-кредитные и фин организации.
Междунар кредит участвует в кругообороте капитала на всех его стадиях.
Междунар кредит в тесной связи с внутр принимает участие в смене форм стоимости, обеспечивает непрерывность воспроизводства, обслуживает все его фазы.
Источн междунар кредита служат: временно высвобождаемая у предприятий в процессе кругооборота часть капитала в ден форме; денежные накопления г-ва и личного сектора, мобилизуемые банками. Междунар кредит отличается от внутр межгосударственной миграцией и укрупнением этих традиц источников за счет их привлечения из ряда стран. В ходе воспроизводства на определ участках возникает объективная потребность в международном кредите. Это связано с: кругооборотом средств в х-ве; особенностями производства и реализации; различиями в объеме и сроках внешнеэк-х сделок; необходимостью одновременных крупных капитало-вложений для расширения производства. Хотя междунар кредит опосредствует движ-е товаров, услуг, капиталов во внешнем обороте, движение ссудного капитала за национальной границей относительно самостоятельно по отношению к товарам, произведенным за счет заемных средств. Это обусловлено погашением кредита за счет прибыли от эксплуатации введенного в строй с помощью заемных средств предприятия, а также использованием кредита в некоммерческих Долг обязательства. Гос и мун долг.Гос и муниц долг — долговые обязат-ва гос и муницип образований перед физ и юр лицами, ин г-ми, междунар организациями и иными субъектами междунар права, включая обязательства по гос и муниципальным гарантиям.
Классификация гос и муниципального долга:
1.По валюте, в которой выражены долговые обязательства, различают:
-внешний долг — иностранная валюта;
-внутренний долг: — валюта РФ (рубль).
- целевые долговые обязательства — условная денежная единица учета долговых обязательств (долговой рубль — дор).
2. По сроку погашения:
-краткосрочными (до одного года);
-среднесрочными (свыше 1 года до 5 лет);
-долгосрочными (свыше 5 лет до 30 лет).
3.По уровню бюдж с-мы можно выделить:
-государственный долг РФ;
-государственный долг субъекта РФ;
-муниципальный долг.
Основными методами управления государственным долгом являются:
· досрочный выкуп;
· погашение долга за счет средств от новых заимствований;
· новация — замена одного обязательства другим с согласия кредитора;
· реструктуризация — изменение срока, доходности, объема долга:
· погаш долга активами — для уменьшения долга при недостатке ден средств погашение происх акциями, недвижимостью и др.;
· унификация — приведение нескольких видов обязательств с разными условиями к одному, с целью удобства обслуживания;
· дефолт — приостановка выплат по долгу без отказа от своих обязательств;
· аннулирование — отказ от обязательств в одностороннем порядке;
· списание — уменьшение объема долга с согласия кредитора;
· установление предельных целевых ориентиров — определение в законод-м порядке целевого ориентира для органов, осуществляющих управление долгом.
В России действует единая система учета и регистрации государственного долга. Субъекты РФ и муниципальные образования регистрируют свои долговые обязательства в Министерстве финансов РФ, которое ведет Гос долговую книгу РФ.
Соде ден-кредитной политики г-ва. Сложившаяся мировая практика показывает, что через денежно-кредитную политику г-во воздействует на денежную массу и процентные ставки, а они, в свою очередь – на потребительский и инвестиционный спрос.Она обладает быстротой и гибкостью, а поскольку проводится Цб, а не парламентом страны, то в значительной мере изолирована от политического лоббизма.Отрицательные моменты денежно-кредитной политики заключаются в том, что она оказывает лишь косвенное влияние на комм банки с целью регулирования динамики предложения денег и, соответственно, не может напрямую заставить их сократить или расширить кредиты.Целью кред-денежной политики является помощь эк-ке в достижении общего уровня производства, характеризующейся полной занятостью и отсутствием инфляции. Кредитно-денежная политика состоит в изменении ден предложения с целью стабилизации совокупного объема производства, занятости и уровня цен.Осуществляя денежно-кредитную политику, ЦБ, воздействуя на кредитную деятельность комм банков и направляя регулирование на расширение или сокращение кредитования эк-ки, достигает стабильного развития внутр эк-ки, укрепления ден обращения, сбалансированности внутр эк-х процессов. Т о, воздействие на кредит позволяет достичь более глубоких стратегических задач развития всего хозяйства в целомС помощью денежно-кредитного регулирования г-во стремится смягчить эк-ие кризисы, сдержать рост инфляции, в целях поддержания конъюнктуры гос-во использует кредит для стимулирования капиталовложений в различные отрасли экономики страны.Нужно отметить, что денежно-кредитная политика осуществляется как косвенными (экономическими), так и прямыми (административными) методами воздействия. Различие между ними состоит в том, что цб либо оказывает косвенное воздействие через ликвидность кредитных учреждений, либо устанавливает лимиты в отношении количественных и качественных параметров деятельности банков.
|
|