Анализ финансовой устойчивости предприятия

Финансовая деятельность направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования. Устойчивое финансовое положение оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами.

1.Определить тип финансовой ситуации предприятия по данным таблицы 8.

Таблица 8 - Анализ финансовой устойчивости............................... за...... год

Рассчитайте трехкомпонентный показатель, характеризующий тип финансовой ситуации предприятия, сравните эти показатели. Сделайте вывод.

2.Рассчитайте показатели финансовой устойчивости предприятия по данным

таблицы 9

Таблица 9 - Оценка финансовой устойчивости................. «......» за 20__ год

Продолжение таблицы 9

Сделайте анализ динамики финансовой устойчивости предприятия. Сделайте вывод.

Методические указания:

Задание 1. Определите трехкомпонентные показатели, характеризующие тип финансовой ситуации, используя данные таблицы 8 и нижепредставленные формулы.

Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие состояние запасов и обеспеченность их источниками формирования.

Для оценки состояния запасов и затрат используют данные группы статей «Запасы» II раздела актива баланса.

Три основных показателя источников формирования запасов:

1. Наличие собственных оборотных средств (СОС):

СОС=СИ – ВА (40),

где СИ – собственные источники (III р.б.);

ВА – внеоборотные активы (1 р.б.)

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД), определяемое по формуле:

СД=СОС +ДП (41),

Где ДП – долгосрочные обязательства (IV р.б.)

3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ): ОИ=СД + КЗС (42),

Где КЗС – краткосрочные заемные средства (стр. 1510 V р.б)

Три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (DСОС):

DСОС = СОС – З (43),

где З – запасы (стр. 1210 II р.б.)

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов (DСД): DСД=СД – З (44)

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (DОИ): DОИ=ОИ – (45)

2.Определите на основе рассчитанного трехкомпонентного показателя
тип финансовой ситуации, используя информацию:

1) S={1, 1, 1}, т. е. DСОС ³ 0; DСД³ 0; DОИ³ 0 – абсолютная устойчивость (в современных условиях развития экономики России встречается крайне редко);

2) S={0, 1, 1}, т. е. DСОС< O; DСД³ 0; DОИ³ 0 – нормальная устойчивость, гарантирующая платежеспособность предприятия.

3) S={0, 0, 1}, т. е. DСОС< O; DСД< 0; DОИ³ 0 – неустойчивое финансовое состояние, характеризуемое нарушением платежеспособности, когда восстановление равновесия возможно за счет пополнения источников собственных средств и ускорения оборачиваемости запасов.

4) S={0, 0, 0}, т. е. DСОС< O; DСД< 0; DОИ< 0 – кризисное финансовое состояние, при котором предприятие является неплатежеспособным и находится на грани банкротства, ибо основной элемент оборотного капитала – запасы не обеспеченные источниками их покрытия.

Задание 2. Определите динамику показателей финансовой устойчивости предприятия по данным таблицы 9, используя формулы 46-53:

Формулы расчета относительных показателей финансовой устойчивости.

1. Коэффициент автономии (финансовой независимости или концентрации собственного капитала): Ка=СИ/ВБ (46)

2. Коэффициент финансовой устойчивости: Кфу = (ДО+СИ)/ВБ (47)

3. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств: Ксзс=(ДП+КЗС)/СИ (48)

4. Коэффициент реальной стоимости имущества:

Крси=(ОС+М+НЗП+МБП)/ВБ (49)

где ОС – основные средства;

М – сырье и материалы;

НЗП – незавершенное производство;

МБП – малоценные быстроизнашивающие предметы;

ВБ – валюта баланса.

5. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств: Кдпа=ДП/(СИ+ДП) (50)

6. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:

Косс=(СИ - ВА)/ОА (51),

где ОА – оборотные активы (II р.б.)

7. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами:

Комз=(СИ – ВА)/З (52)

8. Коэффициент маневренности собственного капитала:

Км=(СИ – ВА)/СИ (53)

Рассчитанные фактические показатели сравниваются с нормой, с их значением за предыдущий период, с показателями аналогичных предприятий и тем самым выявляется реальное финансовое состояние, слабые и сильные стороны предприятия.

Исходная информация: форма Бухгалтерский баланс и форма № 2 Отчет о финансовых результатах.