Система приемов и методов финансового анализа и особенности их практического применения

Задачи финансового анализа компании на современном этапе

Современный финансовый анализ имеет определенные отличия от традиционного анализа. Прежде всего, это связано с растущим влиянием внешней среды на работу предприятий. Усилилась зависимость финансового состояния организаций от инфляционных процессов, надежности контрагентов, усложняющихся организационно-правовых форм функционирования.

Задачи финансового анализа предприятия прежде всего подразумевают оценку информации, содержащейся в отчетности, которая послужит основой для принятия взвешенных управленческих решений в области развития компании, усиления конкурентоспособности, привлечения инвестиций и заемных средств, оценки партнеров, а также определения эффективности использования материальных, трудовых и производственных ресурсов.

Задачи финансового анализа: Анализ активов, их структуры и динамики.Анализ источников финансирования.Анализ платежеспособности.Анализ финансовой устойчивости и изменения ее уровня.Анализ активности.Анализ денежных потоков.Анализ инвестиций и капитальных вложений.Анализ рыночной стоимости.Анализ вероятности банкротства.Комплексная оценка финансового состояния.Подготовка прогнозов финансового положения.Подготовка выводов и рекомендаций.

Задачи, которые решаются с помощью финансового анализа: определение финансового состояния компании на текущий момент; выявление тенденций и закономерностей в ее развитии за исследуемый период; установление факторов, отрицательно влияющих на финансовое состояние; выявление резервов, которые компания может использовать для улучшения своего финансового состояния; выработка рекомендаций для улучшение ее финансового состояния.

Решить эти задачи можно только в случае одновременного выполнения двух условий: достаточная степень детализации аналитического учета, и наличие гибких механизмов для получения отчетов и запросов, позволяющих группировать и представлять учетную информацию в требуемой для пользователя форме.

Система приемов и методов финансового анализа и особенности их практического применения

Под методом финансового анализа понимается диалектический метод подхода к изучению финансовых процессов в их становления и развития. Характерными особенностями метода финансового анализа является использование системы показателей, всесторонне характеризующих деятельность предприятия, изучение причин изменения этих показателей, выявление и измерение взаимосвязи между ними с целью повышения эффективности. Метод анализа реализуется через совокупность приемов исследования. Правильно выбранный метод анализа обуславливает его результат, эффективность исследования финансового развития предприятия.

Методы финанализа: 1) горизонтальный анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом, 2) вертикальный анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом, 3) трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, свободных от случайных влияний индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем. Таким образом осуществляется перспективный анализ, 4) факторный анализ - это анализ влияния отдельных факторов на результативный.

Существуют различные классификации методов экономического анализа. Первый уровень классификации выделяет неформализованные и формализованные методы анализа. Первые основаны на описании аналитических процедур на логическом уровне. К ним относятся методы: экспертных оценок, сценариев, психологические, морфологические, сравнения, построения систем показателей, построения систем аналитических таблиц и т. п. Применение этих методов характеризуется определенным субъективизмом, поскольку большое значение имеют интуиция, опыт и знания аналитика.

Ко второй группе относятся методы, в основе которых лежат достаточно строгие формализованные аналитические зависимости. Классические методы анализа хозяйственной деятельности и финансового анализа: цепных подстановок, арифметических разниц, балансовый, выделении изолированного влияния факторов, процентных чисел, дифференциальный, логарифмический, интегральный, простых и сложных процентов, дисконтирования. Традиционные методы экономической статистики: средних и относительных величин, группировки, графический, индексный, элементарные методы обработки рядов динамики. Математико-статистические методы изучения связей: корреляционный анализ, регрессионный анализ, дисперсионный анализ, факторный анализ, метод главных компонент, ковариационный анализ, метод объекто-периодов, кластерный анализ.