Тема 4. Оборотные средства предприятия

4.1. Экономическая сущность оборотных средств,
их состав и структура

В процессе создания готовой продукции наряду с основными средствами участвуют предметы труда, которые полностью потребляются и переносят свою стоимость на конечный продукт в течение одного производственного цикла, т.е. участвуют в обороте предприятия, их называют оборотные средства предприятия (оборотные активы).

Оборотные средства состоят из оборотных фондов и фондов обращения, что определяется особенностями их использования и распределения в сферах производства и обращения.

Оборотные производственные фонды – это часть производственных фондов, вещественным содержанием которых являются предметы труда, функционирующие в сфере производства, целиком потребляемые в каждом производственном цикле; они утрачивают свою натурально-вещественную форму и полностью переносят свою стоимость на изготавливаемую продукцию.

В состав оборотных фондов входят:

Ø Производственные запасы – это предметы труда, подготовленные для запуска в производство, а именно:

§ сырье;

§ основные материалы;

§ вспомогательные материалы;

§ полуфабрикаты;

§ комплектующие изделия;

§ тара и тарные материалы;

§ запчасти;

§ другие малоценные и быстроизнашивающиеся предметы.

Ø Незавершенное производство – продукция, находящаяся в различной стадии готовности:

· незаконченная продукция – находящаяся в процессе обработки и сборки;

· полуфабрикаты собственного изготовления.

Ø Расходы будущих периодов – включают различные виды затрат (на освоение новых изделий, разработку новых технологий и др.), осуществляемых в текущем производственном цикле, но связанных с продукцией, планируемой к выпуску в будущем.

Фонды обращения – это средства предприятия, функционирующие в сфере обращения. В их состав входят:

¨ запасы готовой продукции на складах фирмы;

¨ отгруженная, но не оплаченная продукция»

¨ средства в расчетах (дебиторская задолженность);

¨ денежные средства на банковских счетах и в кассе.

Соотношение между отдельными элементами оборотных средств, выраженное в процентах, называется структурой оборотных средств.

4.2. Требования к обеспечению предприятия
оборотными средствами

Обеспеченность предприятия оборотными средствами является важнейшим условием эффективности ее деятельности. Реализация этой задачи имеет два аспекта:

1) расчет оптимальной потребности предприятия в оборотных средствах;

2) определение источника покрытия потребности предприятия в оборотных средствах.

Расчет потребности предприятия в оборотных средствах необходимо вести исходя из расчета времени пребывания оборотных средств в сфере производства и в сфере обращения. Существуют три основных метода нормирования оборотных средств:

Ø аналитический – его сущность состоит в анализе имеющихся товарно-материальных ценностей и корректировке фактических запасов, исключая излишние и ненужные;

Ø метод прямого счета – предусматривает научно обоснованный расчет запасов по каждому элементу оборотных средств с учетом всех изменений, происходящих на фирме;

Ø коэффициентный метод – предусматривает внесение поправок с помощью коэффициентов в планируемое количество оборотных средств по сравнению с предыдущими периодами.

Нормирование оборотных средств – это процесс разработки экономически обоснованных величин оборотных средств, необходимых для организации нормальной работы предприятия. Он заключается в определении такой величины оборотных средств, которая необходима для создания минимального постоянного, но достаточного запаса материальных ценностей, незавершенного производства и остатков готовой продукции на складе.

Процесс нормирования включает определение:

q величину запаса (Q_сут) – однодневный расход (потребность) каждого вида материальных ценностей, определяемый по технологическим нормам расхода материалов;

q норму запаса (НЗ) – характеризует минимальный размер запасов товарно-материальных ценностей и отражает то число дней, в течение которых оборотные средства отвлечены в материальные запасы, с момента оплаты счета за материалы и до момента передачи их в производство;

q норматив оборотных средств – минимальная плановая сумма денежных средств, постоянно необходимая предприятию для организации деятельности.

Рассчитывают общий норматив оборотных средств по формуле:

Н_общ = Н_пз + Н_нзп + Н_гп + Н_рбп,

где Н_пз – норматив оборотных средств в производственные запасы;

Н_нзп - норматив оборотных средств в незавершенное производство;

Н_гп - норматив оборотных средств в готовую продукцию;

Н_рбп - норматив оборотных средств в расходы будущих периодов.

Норматив оборотных средств в производственные запасы включает:

а) время нахождения материалов в пути (норма транспортного запаса);

б) время на приемку, разгрузку, сортировку, складирование и подготовку к производству (норма подготовительного запаса);

в) время нахождения на складе (норма текущего запаса – определяется как половина транспортного запаса);

г) время нахождения на складе в виде гарантированного запаса (норма страхового запаса – определяется как половина текущего запаса).

Н_пз = Q_сут х НЗ_пз,

где Q_сут – суточный расход (величина запаса), руб.;

НЗ – норма запаса.

Норматив оборотных средств в незавершенное производство определяется по формуле:

Н_нзп = Q_сут х Т_у х К_нз,

где Т_у – длительность производственного цикла;

К_нз – коэффициент нарастания затрат, который определяется по формуле:

М + Р/2

К_нз = -------------,

С/с_пл

где М – затраты на основные материалы на изделие, руб.;

Р – прочие элементы затрат на изделие, руб.;

С/с_пл – плановая себестоимость единицы продукции, руб.

Норматив оборотных средств в готовую продукцию на складе определяется по формуле:

Н_гп = Q_сут х НЗ_гп

Норматив оборотных средств в расходы будущих периодов включает следующие элементы:

Н_рбп = Р_нач + Р_пл - Р_с/с,

где Р_нач - расходы на начало планового периода, руб.;

Р_пл - расходы в плановом периоде, руб.;

Р_с/с - расходы, относимые на себестоимость продукции в плановом периоде, руб.

Оборотные средства предприятия формируются за счет различных источников, в их состав входят:

v собственные средства фирмы – уставный фонд, резервный фонд, добавочный капитал, нераспределенная прибыль прошлых лет, фонд накопления и иные целевые поступления;

v заемные средства – банковские и коммерческие кредиты и займы, инвестиционный налоговый кредит, взносы работников фирмы;

привлеченные средства - кредиторская задолженность, средства юридических и физических лиц в виде депозитов, облигаций и т.п., фонд потребления, резервы предстоящих расходов и платежей, резервы по сомнительным долгам, благотворительные поступления.

4.3. Кругооборот оборотных средств предприятия.
Оценка эффективности использования оборотных средств предприятия.
Пути ускорения оборачиваемости

Оборотный капитал постоянно находится в движении. В каждый момент времени предприятие покупает, производит, продает, снова покупает и т.д. Это обеспечивает бесперебойность и непрерывность процесса производства и реализации. Непрерывный кругооборот оборотных средств называется оборачиваемостью. Оборачиваемость оборотных средств неодинакова, что зависит от отраслевой принадлежности, организации производства и сбыта продукции, размещения оборотных средств и других факторов.

Важным требованием является рациональное использование оборотных средств. Объем оборотных средств должен быть достаточным для производства продукции в ассортименте, количестве, и в то же время минимальным, не ведущим к увеличению издержек.

Оборачиваемость оборотных средств характеризуется рядом взаимосвязанных показателей:

1) Коэффициент оборачиваемости (скорость оборота) – характеризует количество оборотов, совершаемых данной величиной оборотных средств за период. Показывает, сколько оборотов за год совершил каждый рубль, вложенный в оборотные средства. Чем выше коэффициент оборачиваемости, тем лучше используются оборотные средства.

V

К_об = -- ------ ---,

ОбС

где V – в ыручка от реализации продукции за период;

ОбС – средняя стоимость оборотных средств за период.

2) Продолжительность одного оборота в днях показывает, за сколько дней совершается полный оборот средств. Уменьшение длительности одного оборота свидетельствует об улучшении использования оборотных средств. Чем меньше продолжительность оборота, тем меньше требуется оборотных средств. Он не зависит от продолжительности того периода, за который он был исчислен. Как правило, в процессе управления оборотными средствами рассматривают длительность оборота отдельных элементов оборотных средств.

Т

Д = --------,

Коб

где Т – расчетный период в днях.

3) Коэффициент закрепления средств в обороте (коэффициент загрузки) характеризует сумму среднего остатка оборотных средств (сколько оборотных средств), приходящуюся на 1 рубль выручки от реализации.

____

ОбС 1

К_з = --------- = --------.

V К_об

Эффект ускорения оборачиваемости выражается в высвобождении денежных средств, уменьшении потребности в них в связи с улучшением их использования. Различают абсолютное и относительное высвобождение.

Абсолютное высвобождение оборотных средств происходит в том случае, когда выполнение или перевыполнение производственной программы обеспечивается при использовании меньшей суммы оборотных средств, чем предусмотрено планом, т.е. отражает прямое уменьшение потребности в оборотных средствах. Иными словами фактические остатки оборотных средств меньше норматива или остатков предыдущего периода при сохранении или повышении объема реализации за отчетный период.

Относительное высвобождение оборотных средств представляет собой разность между потребностью в оборотных средствах предприятия, исчисленной исходя из плановой или фактически достигнутой в отчетном периоде оборачиваемости, и той суммой, с которой предприятие обеспечило выполнение и перевыполнение производственной программы в предыдущем году. Ускорение оборачиваемости происходит одновременно с ростом объема выпуска продукции, причем темп роста объема производства и реализации опережает темп роста остатков оборотных средств.

V_отч х (Д_отч – Д_пл) V_отч V_отч

В = -------------------------- = --------- - ----------

Т К_{об отч} К_{об пл}

Эффективность использования оборотных средств предприятия оценивается системой показателей уровня их использования:

4) Материалоемкость – характеризует эффективность использования предметов труда.

МЗ

М_е = ---------

V_отч

5) Коэффициент использования материалов – характеризует удельный вес чистого веса в величине расхода материала на единицу изделия.

Пути ускорения оборачиваемости:

1) На стадии производственных запасов:

· внедрение прогрессивных, экономически обоснованных норм расхода сырья, материалов, топлива, энергии и т.д.

· систематическая проверка состояния складских запасов;

· правильный учет и планирование ресурсов;

· повышение степени механизации и автоматизации работ.

2) На стадии производства:

· улучшение качества выпускаемой продукции, развитие унификации и стандартизации;

· сокращение производственных потерь посредством внедрения новых технологий;

· комплексное использование сырья, повышение коэффициента использования материальных ресурсов;

· сокращение длительности производственного цикла и повышение его непрерывности;

· соблюдение ритмичности работы.

3) В сфере обращения:

· комплексное обеспечение фирмы необходимыми ресурсами;

· организация маркетинговых исследований;

· сокращение дебиторской и кредиторской задолженности;

· совершенствование способов и гибкость в расчетах за продукцию;

· ускорение процесса сбыта и реализации продукции.