Деньги.

Понятие денег. Деньги - это всеобщий эквивалент стоимости, который имеет функцию законного платежного средства.

Сферой существования денег является сфера обращения. Если товар имеет определенное значение в сфере потребления, то деньги - в сфере обращения. В производственной сфере деньги не имеют ценности, поскольку ценность для реального производства имеет только материальная вещь, а для сохранения права на стоимость, заключенную в капитале - только имущественное право на вещь (право требования).

Специфическая общественная функция денег – быть «посредником» при обмене товара на рынке, а точнее – при обмене стоимостями. Если стоимость одного товара выше стоимости другого, то разница в стоимости оплачивается деньгами, эквивалентной стоимости существующей в разнице.

Товар – это сложное, многогранное понятие, главным потребительским свойством которого является «способность выполнять свою функцию – удовлетворять потребности того, кто им владеет»[48] По этой причине, пока стоимость не нашла своего конечного потребления в товаре, она сохраняется в различных финансовых инструментах и имущественных правах, в том числе, деньгах и праве требования. Как только товар потреблен, потребляется и стоимость. Такое потребление стоимости в товаре является «безвозвратным». К слову сказать, в производстве товар становится капиталом и его стоимость трансформируется в новую стоимость (процесс воспроизводства), что обеспечивает бесперебойный процесс накопления капитала. Весь этот сложный процесс производства капитала с правой точки зрения существует в различных имущественных правах (корпоративных и гражданских), в которых основополагающим является право требования.

Процесс воспроизводства капитала основан на правовом содержании трех правомочий собственности: права владения, право пользования и право распоряжения. Такие права являются имущественными, а право собственности - есть имущественное право только на основании существования у собственника всех трех правомочий одновременно.

Каждое в отдельности правомочие владения, пользования и распоряжения имеют одну особенную черту, а именно: они могут «расщепляться» каждый в своем значении. В производственном процессе происходит «расщепление» права пользования и возникает право требования. В случае расщепления права пользования, возникает правовое основание для инвестирования и создания капитальной стоимости.

В этом заключается правовое значение капитала как имущества.

Деньги играют роль всеобщего товарного эквивалента.

Сущность денег определяется их функциями, которые они выполняют в повседневной жизни:

- мера стоимости;

- масштаб цен;

- средство обращения;

- средство платежа;

- средство накопления и сбережения;

- мировые деньги.

Деньги выступают наиболее распространенной формой сохранения стоимости капитала в инвестиционных отношениях, в первую очередь благодаря своим экономическим функциям.

Соотношение «капитал – деньги» как объективный состав инвестиционного права.

Меновая стоимость, как функция денег, предопределяет способность товара обмениваться на другой товар в определенном количественном соотношении. Капитал лежит в несколько иной плоскости, поскольку не имеет такой функции как меновая стоимость. Капитал невозможно обменять на капитал или на товар, и он не может быть продан как товар. Основной функцией капитала является воспроизводство, что, в данном контексте, определяет возможность отчуждения права на капитальную стоимость: продажа, дарение, наследование, доверительное управление, франчайзинг. Например, продажа доли в уставном капитале юридического лица, наследование акций, дарение облигации, доверительное управление деньгами в паевом инвестиционном фонде и т.д.

Капитал как объект гражданского права не может быть представлен в качестве «инвестиционного товара», поскольку капитал – это нематериальное благо, которое реализуется посредством правомочий собственности. Товаром в инвестициях может выступать и само право требования, как право на получение определенной доли от прибыли (например, на первичном рынке ценных бумаг). «Бессубъектность» капитала в данном контексте очевидна. В правовом смысле «бессубъектность» капитала выражается в отсутствии субъективных прав и собственности у инвестора и инвеститора в отношении капитала. Во-первых, капитал не является объектом обязательственных правоотношений (объектом в данном случае выступает право); во-вторых, капитал не имеет собственника, а, следовательно, на него не распространяют свои действия правомочия собственности. Капитал в процессе своеговоспроизводства, в инвестиционном процессе, реализуется в правах, которые потенциальный собственник осуществляет в рамках корпорации: право требования и корпоративные права. Правовая наука нашла выход из сложившегося и наделила корпорации правами собственника, хотя на самом деле корпорация – это такая же фикция, искусственно созданная людьми, как и гипотеза о происхождении земли. Права и обязанности у сторон возникают только по отношению друг к другу, а не по отношению к капиталу как объекту инвестиционного права.

Деньги – это конечный результат инвестиционного процесса, в котором капитал находит свое материальное выражение. Именно по этой причине, деньги являются объектом гражданского права как альтернатива сохранения стоимости капитала. И если конечный произведенный материальный товар (продукция) находит свою завершающую стадию существования в потреблении через правомочия собственности, «проводником» для которой является право пользования, то деньги представляют собой стадию сохранения капитала, который находится в состоянии ожидания его трансформации снова в капитал.

Объектом инвестиционного права являются права, возникающие на капитал, а именно – право требования и, возникающие на этом основании, корпоративные права.

Капитал является потенциальным объектом вещного права.

Капитал посредством инвестиций производит прибавочную стоимость. Процесс воспроизводства капитала заключается в том, что инвестиционные правоотношения субъектов, создают инвестиционный процесс с целью самовозрастания капитала, конечным результатом которого является получение прибыли.

Деньги, напротив, находясь в сфере обращения, не могут производить деньги, поскольку основной функцией денег является сохранение стоимости, которая выражена в качестве меры стоимости.

В этом смысле деньги не могут приносить прибыль (исключение составляют рынки, объектом которых являются различного рода спекуляции, например, всем известный денежный рынок Forex). В инвестиционном процессе, сохраненная стоимость в деньгах находит свое выражение во вполне материальных вещах, таких как сырье, оборудование. Именно по причине невозможности увеличивать стоимость деньгами, получение денег от денег является спекуляцией и порицается во многих странах, в большей части в странах с системой исламского банкинга.

Стоимость, заключенная в деньгах, выражается в товаре в сфере обращения. Стоимость самого товар также не может быть увеличена в стоимости. Стоимость товара остается неизменной, а его переменная часть называется ценой. Возрастание цены товара совершенно не означает возрастание его стоимости. Наращение цены происходит каждый раз, когда право на товар отчуждается. Например, в случае купли-продажи товара.

Выражение «деньги приносят прибыль» – есть абстрактное выражение, под которым понимается процесс воспроизводства капитала посредством инвестиций. В любом другом случае деньги производят деньги только в сфере услуг, правовое осуществление которой возможно только путем получения лицензии, например, банковской. Субъекты банковской деятельности, банки, устанавливают так называемый процент за пользование деньгами. Осуществление права пользования деньгами в данном конкретном случае возможно только путем предоставления права требования от клиента к банку. Процент платится не за обращение денег, поскольку их количественная масса не изменяется в сохраненной в них стоимости и она всегда одинаковая. Процент платится за ту услугу, которую оказывает клиенту банк. Данный вид услуги заключается в самостоятельном организованном использовании банком суммы денег, согласно заключенному договору между клиентом и банком посредством наделения последнего правом требования. Например, объем стоимости денег, переданных по банковскому займу, не изменяется на момент его возврата («взял» 100 тенге – «вернул» 100 тенге). Но сверхсумма, выраженная в процентах от общей суммы займа, есть плата за услугу, которую оказывает банк. В данном случае наращение стоимости не происходит, так же как не происходит и воспроизводства капитала. Например, «взял» 100 тенге + процент 10 тенге = 100 + 10 тенге, где 100 тенге остается в прежней стоимости. В инвестициях капитал самовозрастает, создавая прибавочную стоимость. Например, «взял» 100 тенге, «получил» 120 тенге, где 20 тенге – это приращение капитала в процессе производства.

В сфере обращения прибавочная стоимость не создается в принципе. В этой сфере товаром является сама стоимость. И, если капитал не может быть товаром, то стоимость, заключенная в товаре может быть отчуждена по договору купли-продажи. В сфере обращения, как основной сфере оказания услуг, стоимость, выступая товаром, включается в цену товара. Цена товара выражается в виде прибыли или процента. Отличие сферы обращения от сферы производства в рамках правовой природы инвестиций заключается в том, что в сфере обращения стоимость не создается, а оплачивается как услуга в имущественных правах и выражается в цене. Тогда как в сфере производства – создается новая стоимость в качестве имущества, а не имущественных прав. Это различие в понимании стоимости и цены, определяет правовое значение капитала и его различный правовой режим, который представлен в действующем законодательстве как: правовой режим денег, правовой режим ценных бумаг, правовой режим движимого имущества, правовой режим недвижимости и т.д.

На ранних этапах экономического развития, в период простого товарного обращения, обмену соответствовала и простая форма: один товар выражал свою стоимость в противостоящем ему товаре. В расширенном товарном обращении, обмен капитала с точки зрения права, напротив, теряет всякий смысл, поскольку невозможно и нецелесообразно обменивать капитал на капитал, если последний не приносит прибыль. Возвращаясь к началу, следует сказать, что при обмене денег на деньги величина стоимости денег также не увеличивается, но возникает цена.

Кроме того, как мы уже установили выше, капитал – это «пучок» определенных прав, по которым реализуются три правомочия собственности: право владения, право пользования и право распоряжения. В зависимости от того, как происходит реализация данных прав, можно говорить о правовом статусе субъекта инвестиционного права. Например, если реализуется право требования на капитал, то данное право принадлежит инвестору-участнику корпоративных правоотношений, но, если реализуется право распоряжения, то такое право принадлежит корпорации как самостоятельному субъекту права.

Правовая природа денег может быть представлена следующими постулатами:

1.Деньги не могут выступать в качестве товара. Деньги это:

- средство сбережения;

- способ накопления капитала в стоимости;

- форма сохранения стоимости товара.

Возможен обмен деньгами, обмен любой валютой, но в основе такого обмена не лежит воспроизводство. Прибыль образуется из расчета разницы и курса покупки и продажи, которая зависит и формируется за счет множества вспомогательных факторов, связанных с динамикой экономических процессов на макроэкономическом уровне. Искусственно созданная ситуация на рынке, связанная с ростом или падением курса национальной валюты по отношению, например, к мировой валюте, дает основания считать подобного рода действия не инвестициями, а спекуляцией. Причина того, что деньги не могут быть объектом договора купли-продажи, является тот факт, что основной функцией денег является сохранение стоимости. Исключение составляют золотые и серебряные монеты, которые выступают сегодня в качестве товара, в связи с торговлей золотом на мировом финансовом рынке.

2. Деньги являются имуществом только в отношении скрытой в них стоимости товара (деньги как мера стоимости). Такое имущество как деньги носит абсолютный временный характер. С одной стороны, на деньги распространяется вещно-правовой способ защиты права, с другой стороны, деньги обеспечиваются обязательством. В первом случае на деньги распространяется право собственности, поскольку регистрационный знак, указанный на деньгах, определяет их как индивидуально-определенную вещь. Во втором случае - как мера стоимости и одновременно как средство платежа, с помощью которого обеспечивается оборот товара.

Складывается ситуации, по которой в рамках положений Гражданского Кодекса, деньги выступают имуществом, а значит, могут являться самостоятельным объектом гражданского права. Однако функциональная особенность денег (мера стоимости) определяет обратное: деньги не могут быть потреблены и являться самостоятельным объектом гражданского права, пока не потреблена их стоимость, которая заключается в потреблении материального товара.

3. Деньги являются объектом инвестиций (деньги как средство обращения). С другой стороны, деньги в полной мере можно назвать объектом инвестиционного права. Универсальный характер денег проявляется в том, что денежная форма стоимости позволяет трансформировать капитальную стоимость в товарную. В этом смысле деньги, как средство обращения, являются объектом инвестиций не на прямую, а опосредованно через товар. Продавая товар на рынке, собственник получает прибыль в качестве денег, в которых сохраняется стоимость товара. В дальнейшем, приобретая иной товар на те же деньги, товарная форма стоимости возвращается вновь в производство через сферу обращения.

В инвестициях деньги способствуют легкому и быстрому воспроизводству капитала и созданию прибавочной стоимости.

Основоположники классической экономической теории А. Смит и Д. Рикардо считали главной функцией денег – средство обращения, тогда как иные функции рассматривали производными от него.

Выполняя функцию меры стоимости, деньги соизмеряют стоимость товаров. Именно по этой причине, стоимость капитала невозможно определить без использования в данном процессе меры стоимости - денежного эквивалента.

Экономико-правовая природа стоимости товара и стоимости капитала. Стоимость товара, выраженная в деньгах, есть ее цена в сфере обращения. Стоимость капитала, напротив, не выражается в прибыли, поскольку стоимостная оценка капитала происходит в зависимости от оценки собственности, которую участник вкладывает в уставный капитал. Доля участия собственности в общем капитале организации временно сохраняется в праве требования. Таким образом, право требования – есть форма сохранения права собственности в воспроизводственном процессе капитальной стоимости. Капитал и его часть – прибавочная стоимость – являются в совокупности стоимостью капитала.

В период использования золота как меры стоимости, золотые деньги предоставляли возможность обеспечить стоимость любого товара. Золото стало воплощением общественного богатства. Стремление к богатству побуждало накапливать деньги, превращать их в сокровища. В свою очередь это привело к созданию «золотого стандарта», который в 30-х годах был заменен мировой валютой – долларом. Так, например, К. Маркс в своем труде «Капитал» впервые под функцией денег определил функцию сокровищ. В основе данной функции лежит накопление золотых денег, иначе – накопление стоимости. Сегодня накопление или сохранение стоимости происходит на основе использования все той же функции сокровищ. Сокровища облекаются в форму золотых изделий, антиквариата, недвижимости, земельных участков и т.д., т.е. тех вещей, которые в силу своих ценностных свойств позволяют сохранить капитальную стоимость в будущем и, более того, обеспечивают возможность ее увеличения. Помещение денег в подобного рода объекты, связано с их функцией сокровищ и ни в коей мере с функцией инвестиций – воспроизводства.

В этом отношении имущество, находящееся «в покое», «в статике» и не способствующее увеличению в стоимости, не является инвестицией и не выступает объектом инвестиционного права. Также как понятие «вещь» разделяется от понятия «имущество» в гражданском праве. Однако, такое имущество становится частью инвестиционного процесса, когда на него оказывают влияние дополнительные факторы производства, такие как: рабочая сила, сырье, оборудование и т.д. и имущество становится капиталом.

В области права весь этот инвестиционный процесс обеспечивается имущественными правами, а именно, правами требования. Поскольку имущество в инвестиционном процессе перестает существовать для гражданского оборота и быть собственностью для участников, единственной правовой связью собственника с имуществом остается право требования. Право требования в данном случае является основанием для возникновения вещного права на имущество в будущем, когда правовая связь лица с его имуществом находит свое объективированное выражение в капитале.

В этом отношении стоимость капитала представляет собой совокупность различных имущественных стоимостей, реализация которых направлена на создание единой стоимости имущества и, как завершающий этап, наделение участника правами собственника. Стоимость капитала приобретает правовое выражение в праве собственности. Так же как и право собственности трансформируется посредством права требования в капитальную стоимость уставного капитала.