Оборачиваемость оборотных средств

Оборотные средства постоянно находятся в движении, совершая кругооборот. Ускорение оборачиваемости оборотных средств имеет большое значение при планировании.

Оборачиваемость оборотных средств характеризуется следующими показателями:

1.Коэффициент оборачиваемости (количество произведенных оборотов):

Р Р - объем реализуемой продукции

К = --------, где:

СО СО - средняя величина оборотных средств

2. Длительность одного оборота (оборачиваемость), дн:

Т Р СО*Т Т - период времени в днях

Д = ---- или Д = 365: ----- или Д= --------, где: (365, 180, 90, 30)

К СО Р

3. Коэффициент закрепления оборотных средств:

СО

Кз =----------, величина оборотных средств на 1 рубль реализованной продукции

Р

4. Высвобожденные оборотные средства:

Р

∆ СО =------ (Д_о – Д₁), где: Д_о - Длительность цикла в базовом периоде

Т Д₁ - Длительность цикла в отчетном периоде

Или ∆ СО=(СО₁ – СО₀) * Кроста продукции Р/Т - Однодневная реализация

Практическая работа 6. Анализ оборачиваемости оборотных средств (ОС)

Для оценки эффективности использования ОС используются следующие показатели:

- коэффициент оборачиваемости (количество оборотов) К = Р/СО;

- оборачиваемость (продолжительность 1 оборота в днях) Д =Т/К

- однодневная выручка Р од = Р/Т - высвобождение ОС, ∆ СО=(СО₁ – СО₀)*Кроста продукции(2030- 1900)* 1, 139 = 148, 07т.р.

Вывод: На предприятии эффективно используются оборотные средства, т.к. все показатели в плановом периоде выросли. Количество оборотов увеличилось. Продолжительность одного оборота сократилась на 3, 9 дня. Высвобождение ОС составило 148, 07 тысяч руб.

Расчет потребности в оборотных средствах на операционный цикл

Финансовый (производственно – коммерческий) цикл - измеряется временем от оплаты сырья и материалов до момента возврата средств в виде выручки.

Операционный цикл характеризует период оборота всех оборотных средств предприятия включая кредиторскую задолженность.

Т.о., производственно – коммерческий цикл < операционного цикла на средний период оборота кредиторской задолженности.

Фц= Тз + Тдз = Оц -Ткз

Оц =Фц + Ткз = Тз + Тдз + Ткз

Тз - время обращения средств, включенных в запасы (сырье и материалы, НП, ГП)

Тдз - время обращения дебиторской задолженности

Ткз - время обращения кредиторской задолженности

В нашем случае: потребность в оборотных средствах:

Однодневная выручка*период оборота в д34, 17*59, 4 = 2030 тыс.руб.(в плановом периоде)

2. Платежеспособность предприятия определяется его возможностью своевременно и полностью выполнять платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера. Платежеспособность впрямую влияет на формы и условия коммерческих сделок, в том числе и возможность получения кредита и условия его предоставления (на какой срок, под какие проценты и т.л.) Платежеспособность определяется с помощью специальной системы коэффициентов, учитывающих реальные и потенциальные финансовые ресурсы предприятия, соотношение между его платежами и текущими денежными поступлениями.Платежеспособность в области долговых обязательств предприятия выражает его ликвидность..

Ликвидность – отражаетспособность предприятия в любой момент совершать необходимые расходы, превращать свои активы в деньги для покрытия всех необходимых платежей по мере наступления их срока. Показатель ликвидности применяется для оценки предприятия выполнять свои краткосрочные обязательства. Общую оценку платежеспособности дает коэффициент покрытия, или коэффициент текущей ликвидности, который определяется отношением текущих активов к краткосрочным обязательствам. Оптимальное соотношение 1: 1. Неспособность предприятия погасить свои долговые обязательства перед кредиторами и бюджетом приводит его к банкротству.

Рассмотрим структуру баланса, в активе которого статьи расположены по мере уменьшения ликвидности, а в пассиве – по мере отдаления срока наступления платежей.

Практическая работа №7. Коэффициентный анализ основных и оборотных средств Агрегированный (сгруппированный) баланс предприятия Z