Сравнительный анализ:____

Практическая работа №14

Расчёт и сравнительный анализ технико-экономических показателей хозяйственной деятельности предприятий

Вариант №

Цель работы

Приобрести:

· навыки расчёта основных экономических показателей, характеризующих хозяйственную деятельность предприятия

· анализа экономических показателей на предмет выбора объёкта инвестиций.

Задача

Рассчитать и сравнить основные экономические показатели, характеризующие хозяйственную деятельность предприятия. Представить обоснование выбора наиболее привлекательного для инвестирования денежных средств предприятия («А» или «В»)

Вариант Показатель
А	В	А	В	А	В
Внеоборотные активы, тыс. руб.
Основные средства (фонды) (40% недвижимые
Нематериальные активы			227, 8		142, 8
Капитальные вложения						12, 4
Долгосрочные финансовые вложения
ИТОГО
Оборотные активы (фонды), тыс. руб.
Производственные запасы			629, 8		394, 8
Незавершённое производство			154, 1		96, 6
Готовая продукция			113, 9		71, 4
Дебиторская задолженность			46, 9		29, 4
Краткосрочные финансовые вложения			53, 6		33, 6
Денежные средства			40, 2	7, 5	25, 2	3, 1
ИТОГО
ИТОГО АКТИВЫ
Собственный капитал, тыс. руб.
Уставной капитал			9105, 3		5707, 8
Добавочный капитал			1715, 2		1075, 2
Резервный капитал			1366, 8	7, 5	856, 8	3, 1
Нераспределённая прибыль						6, 2
ИТОГО
Заёмный капитал, тыс. руб.
Кредиты банков (долгосрочные)				4012, 5		1658, 5
Кредиты банков (краткосрочные)			93, 8		58, 8
Заёмные средства (долгосрочные)				3772, 5		1559, 3
Заёмные средства (краткосрочные)			26, 8		16, 8
Кредиторская задолженность			80, 4		50, 4	229, 4
ИТОГО
ИТОГО ПАССИВЫ
Объём производства и реализации, тыс. изд./год
Выручка от реализации продукции, тыс. руб. /год
Прибыль от реализации продукции, тыс. руб./год
Численность персонала, чел
Норма выработки, изд/чел-час	2, 3	6, 8	2, 4	3, 6	1, 0	5, 8
Факт. фонд рабочего времени, час/год
Максимальновозможный фонд рабочего времени оборудования, час/год			2137, 5	9812, 5
Прибыль от прочих видов деятельности равна нулю, выручка без НДС

Решение

Показатель	Определение	Формула	Значение
А	В
Себестоимость продукции, С, руб./изд.	сами
Цена продукции, Ц, руб./изд.	Денежное выражение стоимости товара
Рентабельность продукции, %	Показывает сколько рублей прибыли от реализации продукции будет получено с рубля затрат на её производство
Налог на имущество, тыс. руб./год	-	Ставка ____
Налог на прибыль, тыс. руб./год	-	Ставка ____
Чистая прибыль, тыс. руб./год	сами
Эффективность использования основных средств
Фондоотдача, ФО, руб./руб.	Показывает сколько выручки будет получено с рубля вложенного в основные фонды
Фондоёмкость, ФЁ, руб./руб.	Показывает сколько рублей нужно вложить в основные фонды, чтобы получить 1 рубль выручки
Фондорентабельность, ФR, руб./руб.	Показывает сколько рублей прибыли будет получено в 1 рубля вложенного в основные фонды
Фондовооружённость, ФВ, руб./чел	Показывает сколько рублей основных фондов закреплено за 1 производственным рабочим
Коэфф. экстенсивного использования оборудования, %	Эффективность использования оборудования во времени (%)
Эффективность использования оборотных средств
Коэфф. оборачив., оборот/год	Показывает сколько выручки будет получено с рубля вложенного в оборотные фонды
Коэфф. закрепления, руб./руб.	Показывает сколько рублей нужно вложить в оборотные фонды, чтобы получить 1 рубль выручки
Длительность оборота, Д об, дни	-
Рентабельность ОбС, руб./руб.	сами
Эффективность использования трудовых ресурсов
Выработка, изд./ чел-час	сами
Выработка, руб./чел-час	сами
Трудоёмкость, чел-час/изд	сами
Интенсивность труда %	Процент выполнения плановых норм
Сравнительный анализ: ________________________________________________________________________________ _______________________________________________________________________________________________________ _______________________________________________________________________________________________________ ________________________________________________________________________________________________________ _______________________________________________________________________________________________________ _______________________________________________________________________________________________________ _______________________________________________________________________________________________________ _______________________________________________________________________________________________________ _______________________________________________________________________________________________________ _______________________________________________________________________________________________________
Показатель	Формула	Значение (расчёт)
А	В
Рентабельность капитала, %
Коэффициент финансовой независимости (доля собственного капитала)	СК / К
Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (коэфф. платёжеспособности)	СК / ЗК
Доля в капитале предприятия, % Долгосрочные кредиты и займы КБ д, ЗС д Краткосрочные кредиты и займы КБ кр, ЗС кр Кредиторская задолженность КЗ
Коэффициент текущей задолженности	(КБ кр+ЗСкр+ КЗ) / К
Коэффициент долгосрочной финансовой независимости (финансовой устойчивости)	(СК +КБ д + ЗС д) / К
Политика финансирования: Агрессивная – доля собственного капитала, менее 50%; Умеренная – доля СК от 51 до 70%; консервативная – доля СК более70% Сравнительный анализ: ________________________________________________________________________________ _______________________________________________________________________________________________________ _______________________________________________________________________________________________________ ________________________________________________________________________________________________________ _______________________________________________________________________________________________________ _______________________________________________________________________________________________________ _______________________________________________________________________________________________________ _______________________________________________________________________________________________________ _______________________________________________________________________________________________________ _______________________________________________________________________________________________________
Группировка активов по степени ликвидности
Денежные средства
Краткосрочные финансовые вложения
ИТОГО абсолютно ликвидные активы А1
Готовая продукция
Дебиторская задолженность
ИТОГО быстро реализуемые активы А2
Производственные запасы
Незавершённое производство
ИТОГО медленно реализуемые активы А3
Основные средства
Нематериальные активы
Капитальные вложения
Долгосрочные финансовые вложения
ИТОГО трудно реализуемые активы А4
Группировка пассивов по степени ликвидности
Кредиторская задолженность
Кредиты и займы сроки, по которым уже наступили
ИТОГО наиболее срочные платежи П1
Краткосрочные кредиты банков
Краткосрочные заёмные средства
ИТОГО среднесрочные обязательства (срок погашения < 1года) П2
Долгосрочные кредиты банков
Долгосрочные заёмные средства
ИТОГО П3
Собственный капитал
ИТОГО П4
Показатель	Формула	Значение (расчёт)
А	В
Коэффициент абсолютной ликвидности	А1 / (П1+П2)
Коэффициент текущей ликвидности	(А1+А2+А3) / (П1+П2)
Баланс считается абсолютно ликвидным, если: А1 > П1; А2 > П2; А3 > П3; А4< П4 Сравнительный анализ: ________________________________________________________________________________ _______________________________________________________________________________________________________ _______________________________________________________________________________________________________ _______________________________________________________________________________________________________ _______________________________________________________________________________________________________ _______________________________________________________________________________________________________   Группировка предприятий на классы по уровню платёжеспособности Показатель Границы классов согласно критериям 1 класс 2 класс 3 класс 4 класс 5 класс Рентабельность капитала, % 30 и выше (50 баллов) 29, 9 -20 (49, 9 -35 баллов) 19, 9 -10 (34, 9 -20 баллов) 9, 9 -1 (19, 9 -5 баллов) Менее 1 90 балов) Коэфф. текущей ликвидности 2, 0 и выше (30 баллов) 1, 99 -1, 7 (29, 9 -20 баллов) 1, 69 -1, 4 (19, 9 -10 баллов) 1, 39 -1, 1 (9, 9 -1 баллов) 1 и ниже (0 баллов) Коэфф. финансовой независимости 0, 7 и выше (20 баллов) 0, 69 -0, 45 (19, 9 -10 баллов) 0, 44 -0, 3 (9, 9 -5 баллов) 0, 29 -0, 2 (5 -1 баллов) менее 0, 2 (0 баллов) Границы классов 100 баллов и выше 99 -65 баллов 64 -35 баллов 34 -6 баллов 0 баллов Пример расчёта: Например рентабельность капитала равна 25%, это второй класс, с 29, 9 до 20 десять процентов, с 49, 9 до 35 пятнадцать баллов, следовательно за каждый процент начисляют1, 5 балла, таким образом за 25 % начислят 35+5*1, 5 = 42, 5 балла Представить расчёт Показатель Предприятие «А» Предприятие «В» значение количество баллов значение количество баллов Рентабельность капитала, %         Коэфф. текущей ликвидности         Коэфф. финансовой независимости         ИТОГО класс

Сравнительный анализ: ________________________________________________________________________________

_______________________________________________________________________________________________________

_______________________________________________________________________________________________________

________________________________________________________________________________________________________

_______________________________________________________________________________________________________

________________________________________________________________________________________________________

Вывод (о наиболее предпочтительном с точки зрения инвестора предприятии):

______________________________________________________________________________________________________

______________________________________________________________________________________________________

______________________________________________________________________________________________________