Главная страница
Случайная страница
Разделы сайта
АвтомобилиАстрономияБиологияГеографияДом и садДругие языкиДругоеИнформатикаИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеталлургияМеханикаОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРелигияРиторикаСоциологияСпортСтроительствоТехнологияТуризмФизикаФилософияФинансыХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника
|
Задачи.
Задание №1. Оценить уровень финансового риска по инвестиционной операции для альтернативных проектов А, Б и В:
№ варианта
| Значения конъюнктуры рынка
| А
| Б
| В
|
|
| Расчетный доход, у.д.е.
| Значения вероятности
| Расчетный доход, у.д.е.
| Значения вероятности
| Расчетный доход, у.д.е.
| Значения вероятности
|
| Высокая
|
| 0, 25
|
| 0, 20
|
| 0, 15
| Средняя
|
| 0, 55
|
| 0, 60
|
| 0, 70
| Низкая
|
| 0, 20
|
| 0, 20
|
| 0, 15
|
| В целом
|
|
|
|
|
|
| | | | | | | | | | | | | |
хА= (550*0, 25)+(350*0, 55)+(200*0, 2)= 370. хБ= (550*0, 2)+(350*0, 6)+(200*0, 2)=360. хВ= (800*0, 15)+(500*0, 7)+(100*0, 15)=485.
А2= 0, 25 (550-367)2+0, 55(350-367)2+0, 2(200-367)2= 118, 8. Б2= 0, 2(550-367)2+0, 6(350-367)2+0, 2(200-367)2=111, 6. В2=0, 15(800-467)2+0, 7(500-467)2+0, 15(100-467)2=194.
kА= = 0, 33. kБ= = 0, 31. kВ= = 0, 42.
Вывод: проект Б наименее рискованный, так как у него маленький коэффициент вариации (0, 31).
Задание №2.
2. Какая сумма предпочтительнее при заданной сложной процентной ставке?
№ варианта
| Ставка (%)
| Сумма сегодня
| Сумма через Т лет
| Количество лет Т
|
|
|
|
|
| Решение. r= 27%= 0, 27 N1= 2000 N2 = 8500
При сложной процентной ставке N1, предпочтительнее 2000 сегодня. Ответ: 2000 рублей.
З адание №3 Рынок может находиться в одном из трёх состояний. Известны вероятности этих состояний и доходности активов А, Б и В (в %) в этих состояниях. Оценить статистическую меру связи доходностей активов.
№ варианта
| Значения конъюнктуры рынка
| А
| Б
| В
| Доходность
| вероятность состояния
| Доходность
| вероятность состояния
| доходность
| вероятность состояния
|
| Высокая
|
| 0, 25
|
| 0, 25
| -8
| 0, 25
| Средняя
|
| 0, 55
|
| 0, 55
|
| 0, 55
| Низкая
|
| 0, 20
|
| 0, 20
|
| 0, 20
| Решение. ХА = 5* 0, 25+ 3* 0, 55+ 2* 0, 2= 3, 3. ХБ = 5* 0, 25+ 3* 0, 55+ 2* 0, 2= 3, 3. ХВ = -8*0, 25+ 5* 0, 55+ 10* 0, 2= 2, 75. ɤ А2 = (5- 3, 3)2* 0, 25+(3-3, 3)2 *0, 55+ (2-3, 3)2 * 0, 2= 1, 11. ɤ Б2 = (5- 3, 3)2* 0, 25+(3-3, 3)2 *0, 55+ (2-3, 3)2 * 0, 2= 1, 11. ɤ В2 = (-8-3, 3)2 *0, 25+(5-3, 3)2 *0, 55+(10-3, 3)2 * 0, 2= 42, 49. Так как ситуации А и Б лучше, то разумнее вложиться в них, потому что они приносят доход 3, 3, а 3, 3 > 2, 75.
Задание №4. Рассчитать средневзвешенный срок облигации, если известен срок её погашения и ежегодная выплата купонного дохода.
№ варианта
| Номинальная стоимость облигации, у.е.
| Купонный процент
| Общий срок облигации
|
|
|
|
| D=1*0, 06 (1/(0, 06+1)+ 2(0, 06/((1+0, 06)^2)+3(0, 06/((1+0, 06) ^3)+4(0, 06/((1+0, 06) ^4)+5(0, 06/((1+0, 06) ^5)+6(0, 06/((1+0, 06) ^6)+ 7(0, 06/((1+0, 06) ^7))+7* (1\((1+0, 06)^7))=6, 82.
Ответ: средневзвешенный срок облигации равен 6, 82.
Литература.. 1. Шапкин А. С. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций / А.С. Шапкин, В.А. Шапкин. - 8-e изд. - М.: Дашков и К, 2012. - 544 с.: ил.; 60x84 1/16. (переплет) ISBN 978-5-394-01074-3, 2000 экз. 2. Шапкин А. С. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций / А.С. Шапкин, В.А. Шапкин. - 8-e изд. - М.: Дашков и К, 2012. - 544 с.: ил.; 60x84 1/16. (переплет) ISBN 978-5-394-01074-3, 2000 экз.
Интернет - источники
https://finzz.ru/koefficient-beta-formula-raschet-v-excel.html#i-3 https://utmagazine.ru/posts/10511-koefficient-beta https://otherreferats.allbest.ru/economy/00095263_0.html https://znanium.com/
____________(Фадеева В.С.)
|