Главная страница Случайная страница Разделы сайта АвтомобилиАстрономияБиологияГеографияДом и садДругие языкиДругоеИнформатикаИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеталлургияМеханикаОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРелигияРиторикаСоциологияСпортСтроительствоТехнологияТуризмФизикаФилософияФинансыХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника |
Задача 9. Инвестор имеет портфель стоимостью 320 000 тенге, состоящий из четырех видов акций поровну и бета-коэффициенты соответственно равны 0,8 ⇐ ПредыдущаяСтр 2 из 2
Инвестор имеет портфель стоимостью 320 000 тенге, состоящий из четырех видов акций поровну и бета-коэффициенты соответственно равны 0, 8, 1, 2, 1, 5, 1, 1. Найти бета-коэффициент всего портфеля. Решение: Где - это бета-коэффициент портфеля из n акций; - доля стоимости портфеля, приходящаяся на i–ю акцию; - бета-коэффициент i -й акции. = 0, 25*0, 8+0, 25*1, 2+0, 25*1, 5+0, 25*1, 1 = 0, 2+0, 3+0, 375+0, 275=1, 15 Если < 1, то акции только менее рискованны по сравнению с рынком в целом, =1, то акции имеют среднерыночный риск, > 1, то акции более рискованны, чем в среднем на рынке. Задача 10.
Предположим, что. Чему равна - требуемая доходность акции i. Предположим, что А) увеличивается до 10%, Б) снижается до 8% Предположим, что = 9%, но В) увеличится до 16% Г) снизится до 13%. Решение: = 9%+(14%-9%) * 1, 3 = 15, 5% А) = 10% + (14%-10%) *1, 3 = 15, 2% Б) = 8% + (14%-8%) *1, 3 = 15, 8% В) = 9% +(16%-9%)*1, 3 = 18, 1% Г) = 9% +(13%-9%)*1, 3 = 14, 2% Задача 11. Предположим, что =5%, = 10% и = 12%. Найти бета-коэффициент акции А. Решение: =
|