Главная страница Случайная страница Разделы сайта АвтомобилиАстрономияБиологияГеографияДом и садДругие языкиДругоеИнформатикаИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеталлургияМеханикаОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРелигияРиторикаСоциологияСпортСтроительствоТехнологияТуризмФизикаФилософияФинансыХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника

декабря 2011 года 31 декабря 2010 года ⇐ ПредыдущаяСтр 7 из 7 (в тысячах российских рублей) Сумма % Сумма % Физические лица 58 275 138   49 268 723   Финансовые услуги 33 626 200   21 798 082   Органы государственной власти и         государственные организации 30 814 038   13 940 580   Производство и строительство 18 306 283   21 719 900   Торговля 8 657 916   5 310 205   Нефтегазовая промышленность 6 751 976   8 116 736   Сельское хозяйство и пищевая         отрасль 938 064   588 090   Химическая промышленность 258 774 - 1 326 564   Прочее 5 914 319   4 448 648   Итого средств клиентов 163 542 708   126 517 528

На 31 декабря 2011 года у Группы был 21 клиент (2010 г.: 12 клиентов) с остатками свыше 1 200 000 тысяч рублей. Общая сумма остатков по этим клиентам составляла 64 323 920 тысяч рублей (2010 г.: 44 338 521 тысячу рублей), или 39% (2010 г.: 35%) от общей суммы средств клиентов.

По состоянию на 31 декабря 2011 года справедливая стоимость ценных бумаг, переданных клиентам по договорам продажи и обратного выкупа («репо»), в сумме 2 473 450 тысяч рублей (2010 г.: 1 514 226 тысяч рублей) составила 3 272 476 тысяч рублей (2010 г.: 1 626 000 тысяч рублей).

Группа приобрела часть ценных бумаг со справедливой стоимостью 1 067 056 тысяч рублей (2010 г.: 188 539 тысяч рублей) по договорам обратного репо (См. Примечания 11 и 30).

Географический анализ, а также анализ ликвидности и процентных ставок представлены в Примечании 28. Информация о справедливой стоимости каждой категории средств клиентов приведена в Примечании 31. Информация по операциям со связанными сторонами представлена в Примечании 34.

Векселя являются долговыми ценными бумагами с номиналом в российских рублях и долларах США. На 31 декабря 2011 года эти векселя имели сроки погашения с января 2012 года по май 2019 года (2010 г.: с января 2011 года по октябрь 2014 года). Эффективная процентная ставка по срочным векселям составляла от 8% до 13% годовых (2010 г.: от 8% до 12% годовых).

Облигации являются долговыми ценными бумагами с номиналом в российских рублях и свободно обращаются на российской фондовой бирже. На 31 декабря 2011 года у Группы были облигации одного вида: облигации номинальной стоимостью 5 000 000 тысяч рублей, выпущенные Банком в октябре 2008 года со сроком погашения в октябре 2013 года. В мае 2010 года в соответствии с правилами размещения Банк использовал оферту, в результате чего первоначальные условия были изменены. Согласно новым условиям данные облигации имеют номинальную процентную ставку 8, 9%, начиная с мая 2010 года до срока погашения. По состоянию на 31 декабря 2011 года эффективная процентная ставка по данным облигациям составила 10, 3% (2010 г.: 10, 3%) годовых.

В течение 2010 года и 2011 года Группа выкупала и продавала часть своих облигаций с рынка ценных бумаг. В соответствии с учетной политикой Группы выкупленные облигации Банка исключаются из консолидированного отчета о финансовом положении, а разница между балансовой стоимостью обязательства и уплаченной суммой отражается в прибылях и убытках. Расходы по выкупу выпущенных долговых ценных бумаг за 2010 год составила 110 519 тысяч рублей.

Сумма выкупленных бумаг на 31 декабря 2011 года составила 631 699 тысяч рублей (31 декабря 2010 года: 2 672 396 тысяч рублей).

В октябре 2011 года Группа погасила облигации на сумму 2 289 561 тысяч рублей, выпущенные Банком в октябре 2008 года, номинальной стоимостью 3 000 000 тысяч рублей.

Географический анализ, анализ ликвидности, а также анализ процентных ставок представлены в Примечании 28. Информация о справедливой стоимости каждой категории выпущенных долговых ценных бумаг приведена в Примечании 31. Информация по операциям с выпущенными долговыми ценными бумагами со связанными сторонами представлена в Примечании 34.

18 Синдикация и еврооблигации

На 31 декабря 2011 года Группа имела синдицированное финансирование по сделке Мурабаха в сумме 60 000 тысяч долларов США (1 926 364 тысяч рублей на отчетную дату), полученный Группой в сентябре 2011 года со сроком погашения в сентябре 2012 года. Группа получила синдицированное финансирование от Инвестиционного агента Citibank International Plc, который также выступал организатором сделки совместно с Исламской корпорацией развития частного сектора. По состоянию на 31 декабря 2011 года маржа по данной сделке составила 4, 14%.

18 Синдикация и еврооблигации (продолжение)

По состоянию на 31 декабря 2011 года у Группы был один выпуск еврооблигаций: среднесрочные еврооблигации с номинальной стоимостью 280 000 тысяч долларов США (9 014 908 тысяч рублей), выпущенные в декабре 2009 года со сроком погашения в декабре 2012 года и процентной ставкой 10, 25% годовых. Группа выкупила часть выпуска с номинальной стоимостью 13 945 тысяч долларов США (448 975 тысяч рублей) на 31 декабря 2011 года.

В июне 2011 года Группа погасила согласно контрактным условиям среднесрочные еврооблигации с номинальной стоимостью 300 000 тысяч долларов США, выпущенные в июне 2008 года.

Географический анализ, анализ ликвидности и анализ процентных ставок представлены в Примечании 28. Информация о справедливой стоимости еврооблигаций представлена в Примечании 31.

19 Прочие финансовые обязательства

Прочие финансовые обязательства включают следующие статьи:

Географический анализ, анализ ликвидности, а также анализ процентных ставок прочих финансовых обязательств представлены в Примечании 28. Информация о справедливой стоимости каждой категории прочих финансовых обязательств приведена в Примечании 31.

20 Субординированный долг

Субординированный долг в сумме 6 724 952 тысячи рублей (2010 г.: 6 756 223 тысячи рублей) имеет процентную ставку 9, 5% годовых и срок погашения в июле 2012 года. В случае ликвидации Банка, погашение данного долга будет произведено после удовлетворения требований всех прочих кредиторов.

Субординированный долг представляет собой субординированные кредиты, полученные в российских рублях в августе 2005 года от компании, контролируемой Правительством Республики Татарстан. Кредиты имеют процентную ставку, связанную с обменным курсом доллара США к российскому рублю. Данный встроенный валютный производный финансовый инструмент приводит к возникновению номинированных в долларах США потоков по процентным платежам, которые уплачиваются в российских рублях. Данный встроенный валютный производный финансовый инструмент не учитывается отдельно по справедливой стоимости, так как он неразрывно связан с основным контрактом.

Доходы и расходы от валютной переоценки части долга, номинированной в долларах США, были отражены в прибыли и убытке за год. Эффективная процентная ставка по субординированному долгу на 31 декабря 2011 года составляла 9, 7% годовых (2010 г.: 9, 7% годовых).

Информация о справедливой стоимости субординированного долга приведена в Примечании 31. Географический анализ, анализ ликвидности, а также анализ процентных ставок субординированного долга представлены в Примечании 28. Информация по операциям со связанными сторонами представлена в Примечании 34.

21 Уставный и добавочный капитал

На 31 декабря 2011 года все находящиеся в обращении акции Банка были объявлены, выпущены и полностью оплачены. Все обыкновенные акции имеют номинальную стоимость 1 рубль за акцию. Каждая акция предоставляет право одного голоса.

По состоянию на 31 декабря 2011 и 31 декабря 2010 года Правительство Республики Татарстан через министерства, государственные организации и связанные компании контролировало Банк.

Добавочный капитал в сумме 349 632 тысячи рублей (2010 г.: 349 632 тысячи рублей) представляет собой дополнительные взносы от акционеров, полученные в феврале 2004 года, когда выпущенные, но не оплаченные ранее акции Группы были оплачены акционерами и включены в состав выпущенного и полностью оплаченного уставного капитала Группы.

В соответствии с российским законодательством Группа распределяет прибыль в качестве дивидендов или переводит прибыль на счета фондов (в резервы) на основе бухгалтерской отчетности, подготовленной в соответствии с российскими правилами бухгалтерского учета. Фонды Банка по российским правилам бухгалтерского учета составили на 31 декабря 2011 года 9 132 387 тысяч рублей (2010 г.: 7 346 247 тысяч рублей).

25 Налог на прибыль

Расходы по налогу на прибыль включают следующие компоненты:

Различия между МСФО и налоговым законодательством Российской Федерации приводят к возникновению временных разниц между балансовой стоимостью активов и обязательств в целях составления финансовой отчетности и в целях расчета налога на прибыль. Ниже подробно представлены налоговые последствия движения этих временных разниц, которые отражаются по ставке 20% (2010 г.: 20%), за исключением доходов по государственным ценным бумагам, облагаемых налогом по ставке 15% (2010 г.: 15%).

25 Налог на прибыль (продолжение)

Налоговое воздействие временных разниц, уменьшающих/(увеличивающих) налогооблагаемую базу

Резерв под обесценение кредитного портфеля Резерв по прочим финансовым и прочим активам Переоценка ценных бумаг, отражаемых по справедливой стоимости с отнесением результата переоценки на счет прибылей и убытков и дебиторской задолженности по сделкам РЕПО Прочие обязательства Прочие заемные средства Основные средства

Прочие разницы, уменьшающие налогооблагаемую базу

Чистый отложенный налоговый актив

Налоговое воздействие временных разниц, уменьшающих/(увеличивающих) налогооблагаемую базу

Резерв под обесценение кредитного портфеля Резерв по прочим финансовым и прочим активам Переоценка ценных бумаг, отражаемых по справедливой стоимости с отнесением результата переоценки на счет прибылей и убытков и дебиторской задолженности по сделкам РЕПО Наращенные доходы Субординированный долг Основные средства

Прочие разницы, уменьшающие/(увеличивающие) налогооблагаемую базу

Чистый отложенный налоговый актив

С учетом существующей структуры Группы и особенностей российского налогового законодательства, налоговые убытки и текущие налоговые активы одних компаний Группы не могут быть зачтены в счет текущих налоговых обязательств и налогооблагаемой прибыли других компаний Группы, и, следовательно, налоги могут начисляться даже при наличии совокупного налогового убытка. Поэтому отложенные налоговые активы и обязательства взаимозачитываются, только если они относятся к одной и той же компании, подлежащей налогообложению, и к одному и тому же налоговому органу управления.

На 31 декабря 2011 года отложенный налоговый актив в сумме 2 640 200 тысячи рублей был отражен в консолидированном отчете о финансовом положении (2010 г.: 1 692 032 тысячи рублей), так как, по мнению руководства Группы, существует высокая вероятность получения налогооблагаемой прибыли, против которой данный налоговый актив может быть использован.

Решение о выплате дивидендов по акциям ОАО «Ак Барс» Банка за 2012 год будет принято на Годовом общем собрании акционеров Банка, которое состоится 25 мая 2012 года (См. Примечание 37).

27 Сегментный анализ

Операционные сегменты - это компоненты Группы, осуществляющие финансово-хозяйственную деятельность, позволяющую получить прибыль или предусматривающую понесение расходов, результаты операционной деятельности которых на регулярной основе анализируются ответственным за принятие операционных решений, и в отношении которых имеется в наличии отдельная финансовая информация. Ответственным за принятие операционных решений может быть лицо или группа лиц, занимающиеся распределением ресурсов и оценкой результатов деятельности компании. Функции ответственного за принятие операционных решений выполняются Правлением Банка.

(а) Описание продуктов и услуг, являющихся источником доходов отчетных сегментов

Операции Группы организованы по трем основным бизнес-сегментам:

• Розничные банковские операции - данный сегмент включает оказание банковских услуг клиентам - физическим лицам по открытию и ведению расчетных счетов, принятию вкладов, предоставлению розничных инвестиционных продуктов, услуг по ответственному хранению ценностей, обслуживанию дебетовых и кредитных карточек, потребительскому и ипотечному кредитованию;

• Корпоративные банковские операции - данный сегмент включает услуги по обслуживанию расчетных и текущих счетов организаций, принятие депозитов, предоставление кредитных линий в форме овердрафтов, предоставление кредитов и иных видов финансирования, операции с иностранной валютой и производными финансовыми инструментами;

• Инвестиционные банковские операции - данный бизнес-сегмент включает торговые операции с финансовыми инструментами, предоставление структурированного финансирования, арендные операции с юридическими лицами, предоставление консультаций по вопросам слияний и поглощений компаний.

(б) Факторы, используемые руководством для определения отчетных сегментов

Сегменты Группы представляют собой стратегические бизнес-подразделения, ориентирующиеся на различных клиентов. Управление ими производится отдельно, так как каждому бизнес- подразделению необходимы свои маркетинговые стратегии и уровень обслуживания.

Группа определяет отчетные сегменты как организационные подразделения, информация по которым представляется ключевому управленческому персоналу для оценки результатов деятельности и будущего распределения ресурсов.

27 Сегментный анализ (продолжение)

(в) Оценка прибылей или убытков, активов и обязательств операционных сегментов

Ответственный за принятие операционных решений анализирует финансовую информацию Банка, подготовленную в соответствии с требованиями российских стандартов бухгалтерского учета (РСБУ). Эта финансовая информация во многих аспектах отличается от информации, подготовленной в соответствии с МСФО, основными отличиями являются:

корректировки резерва возникают в результате различий между методикой оценки, применявшейся при расчете резервов под обесценение кредитного портфеля в соответствии с МСФО и РСБУ в рамках подготовки управленческой отчетности;

разница в переоценке ценных бумаг, отражаемых по справедливой стоимости на счете прибылей и убытков, возникает в результате различий между методикой оценки ценных бумаг в соответствии с МСФО и РСБУ в рамках подготовки управленческой отчетности;

корректировки наращенных доходов/расходов возникают в основном в связи с тем, что Группа использует номинальные процентные ставки для расчета в рамках подготовки управленческой отчетности и эффективные процентные ставки в соответствии с МСФО;

позиция по отложенному налогу на прибыль не рассчитывается в рамках подготовки управленческой отчетности;

консолидация дочерних компаний;

создание резерва под обесценение прочих финансовых активов; обесценение инвестиционной собственности.

Ответственный за принятие операционных решений оценивает результаты деятельности сегмента на основании суммы прибыли до уплаты налога.

(г) Информация о прибылях или убытках, активах и обязательствах отчетных сегментов

В таблице ниже приведена сегментная информация по отчетным бизнес-сегментам Группы за годы, закончившиеся 31 декабря 2011 года и 31 декабря 2010 года.

Розничные Корпоративные банковские банковские

операции

Год, закончившийся 31 декабря 2011 года

Процентный доход Прочий доход Межсегментный доход

20 908 806 2 893 740 (459 735)

Доход от внешних клиентов

Прочие сегментные статьи

Резерв под обесценение

кредитного портфеля 366 375 1 919 516 - 2 285 891

Процентные расходы (4 163 039) (7 716 277) (4 024 744) (15 904 060)

Комиссионные расходы и

результат от торговых операций (31 136) (139 946) (14 959) (186 041)

Административные расходы (5 130 987) (2 468 039) (68 218) (7 667 244)

Скорректированный (убыток)/ прибыль до налогообложения (5 660 854) 7 550 762 (18 551) 1 871 357

Итого активов, отраженных в отчетности Правлению

31 декабря 2011 года 41 015 038 173 678 206 77 587 501 292 280 745

31 декабря 2010 года 25 303 467 144 665 660 64 064 765 234 033 892

Группа Банка «Ак Барс»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности - 31 декабря 2011 года 27 Сегментный анализ (продолжение)

Розничные Корпоративные банковские банковские

операции

Год, закончившийся 31 декабря 2010 года

Процентный доход Прочий доход Межсегментный доход

19 912 756 4 117 095 (296 927)

Доход от внешних клиентов

Прочие сегментные статьи

Резерв под обесценение

кредитного портфеля (293 964) (1 923 200) - (2 217 164)

Процентные расходы (3 576 885) (7 342 235) (4 079 442) (14 998 562) Комиссионные расходы и

результат от торговых операций (19 589) (298 822) (7 045) (325 456)

Административные расходы (2 802 971) (2 512 467) (279 512) (5 594 950)

Скорректированный (убыток) / прибыль до налогообложения (3 710 113) 4 881 412 (574 507) 596 792

Итого активов, отраженных в отчетности Правлению

31 декабря 2010 года 25 303 467 144 665 660 64 064 765 234 033 892

31 декабря 2009 года 26 265 503 155 600 687 38 727 536 220 593 726

Ниже представлена сверка скорректированной прибыли до налога на прибыль по отчетным сегментам и общей суммы прибыли до налога на прибыль:

Год, Год,

закончившийся закончившийся 31 декабря 31 декабря

(в тысячах российских рублей) _______________________________________________ 2011 года_________ 2010 года

Группа Банка «Ак Барс»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности - 31 декабря 2011 года 27 Сегментный анализ (продолжение)

В таблице ниже представлена сверка прочих существенных статей доходов. Общая сумма консолидированных доходов включает процентные доходы и комиссионные доходы.

Год, Год,

закончившийся закончившийся

Доход от внешних клиентов Наращенные доходы по кредитам Прочие корректировки

Доходы, отраженные в соответствии с МСФО

Доходы Группы проанализированы по продуктам и услугам в Примечании 22 (Процентные доходы и расходы), Примечании 23 (Комиссионные доходы и расходы) и в Примечании 24 (Административные и прочие операционные расходы).

28 Управление финансовыми рисками

Для эффективного управления рисками в Группе создана система риск-менеджмента, в основе

которой лежат следующие общие способы управления риском:

• Повышение доли безрисковых операций. Группа считает одним из основных экономических приоритетов своей деятельности повышение доли безрисковых комиссионных операций в общем объеме операционной прибыли.

• Уклонение. Принятие решения о целесообразности проведения операции с обязательным учетом связанных с ней рисков. Отказ от проведения операции в том случае, если объем возможных потерь превышает установленные лимиты либо возможную экономическую выгоду.

• Диверсификация. Ограничение объема возможных потерь путем диверсификации активов и обязательств Группы (лимиты на объемы операций с контрагентами, субъектами экономики, лимиты использования типов финансовых инструментов, позиционные VaR-лимиты по инструментам, учтенным согласно РСБУ).

28 Управление финансовыми рисками (продолжение)

• Учет риск - премий при оценке сравнительной эффективности операций Группы. Эффективность операции Группы оценивается с обязательным учетом объема ожидаемых по ней потерь, а также стоимости покрытия сопутствующих ей вероятных потерь.

• Компенсация. Ограничение (хеджирование) рисков путем:

- страхования;

- использования производных финансовых инструментов, компенсирующих возможные потери по хеджируемым активам;

- включение в торговый портфель финансовых инструментов, обладающих разнонаправленной чувствительностью к однородным рискам.

Управление рисками Группы осуществляется в отношении таких видов рисков как кредитные, рыночные (фондовые, валютные, процентные), риски ликвидности, операционные риски (в т.ч. правовые и репутационные). Главной задачей управления финансовыми рисками является определение лимитов риска и дальнейшее обеспечение соблюдения установленных лимитов. Управление операционными, правовыми и репутационными рисками решает задачу обеспечения надлежащего функционирования всех систем и структур Группы и минимизации влияния негативных событий операционного характера на деятельность и финансовые результаты Группы.

Кредитный риск. В соответствии со спецификой деятельности основным риском для Группы является кредитный риск, а именно риск того, что контрагент не сможет полностью погасить задолженность в установленный срок. Управление кредитным риском включает оценку и контроль кредитного риска, присущего как отдельным заемщикам Группы, так и группам взаимосвязанных заемщиков. Процесс оценки риска и принятия решений строго регламентирован. В Группе функционируют коллегиальные органы (комитеты), в задачи которых входит установление лимитов на контрагентов и принятие решений о выдаче кредита или осуществления инвестиционных вложений.

Максимальный уровень кредитного риска Группы отражается в балансовой стоимости финансовых активов в консолидированном отчете о финансовом положении. Для обязательств кредитного характера уровень кредитного риска равень сумме обязательств. См. Примечание 30.

На Большой кредитный комитет Головного офиса Банка выносятся заявки на сумму более 10 миллионов рублей. Заявки, не превышающие 10 миллионов рублей, рассматриваются на Малом кредитном комитете. Кроме того, в территориальных подразделениях Банка функционируют собственные кредитные комитеты, которые уполномочены принимать решения в рамках, установленных для данного подразделения лимитов самостоятельного кредитования.

В целях мониторинга кредитного риска сотрудники кредитных подразделений регулярно (не реже 1 раза в квартал) проводят анализ бизнеса и финансовых показателей клиента с использованием разработанных Группой методик оценки кредитных рисков. Оценка кредитного риска осуществляется с использованием системы внутренних кредитных рейтингов. Мониторинг кредитного риска по крупным клиентам ежемесячно дополнительно проводится также Управлением анализа рисков в рамках подготовки аналитической записки по рискам для руководства Группы. Вся информация о существенных рисках в отношении клиентов с ухудшающейся кредитоспособностью доводится до сведения руководства Группы и анализируется им.

Кредитный риск в отношении банков регулируется системой расчетных лимитов, которые устанавливаются Лимитным комитетом Банка на основе разработанной собственной методики оценки финансового состояния кредитных организаций. Ежемесячно Управлением анализа рисков Банка производится мониторинг кредитоспособности контрагентов с выработкой рекомендаций по изменению существующих лимитов.

Управление кредитными рисками, присущими другим категориям заемщиков (кроме банков) также осуществляется на основе устанавливаемых лимитов на различные виды и сроки операций для каждого конкретного контрагента, отраслевого сегмента (субъекта экономики), и сопровождается регулярным мониторингом кредитоспособности заемщиков на основе разработанных методик оценки и присвоения кредитных рейтингов.

28 Управление финансовыми рисками (продолжение)

Пересмотрены и уточнены подходы к управлению кредитным риском (ужесточены процедуры выдачи и мониторинга кредитов, лимиты пересматриваются на регулярной и оперативной основе в зависимости от изменения ситуаций на рынке).

Группа устанавливает следующие лимиты, ограничивающие кредитные риски, которые пересматриваются на регулярной и оперативной основе в зависимости от изменения ситуаций на рынке:

• лимит на сумму активов, подверженных кредитному риску;

• лимиты на краткосрочные межбанковские операции в разрезе банков-контрагентов;

• лимиты на вложения в долговые ценные бумаги в разрезе эмитентов;

• лимиты на вложения в группы взаимосвязанных контрагентов;

• лимиты на вложения в отрасли экономики;

• лимит обязательств перед Банком субъекта экономики.

Фактическое соблюдение лимитов в отношении уровня принимаемого риска контролируется на ежедневной основе. Руководство отслеживает концентрацию кредитного риска по отраслевым сегментам, по группам взаимосвязанных заемщиков, а также по видам активов на ежемесячной основе. Концентрация кредитного риска регулируется с помощью указанных выше лимитов.

Кредитный риск по внебалансовым финансовым инструментам определен как вероятность убытков из-за неспособности другого участника операции с данным финансовым инструментом выполнить условия договора. Группа применяет ту же кредитную политику в отношении условных обязательств, что и в отношении балансовых финансовых инструментов, основанную на процедурах утверждения сделок, использовании лимитов, ограничивающих риск, и процедурах мониторинга.

Рыночный риск. Группа подвержена рыночному риску, связанному с открытыми позициями по процентным, валютным, долевым и долговым инструментам, которые подвержены риску общих и специфических изменений на рынке.

Для управления рыночным риском в Группе принята система лимитов, ограничивающих возможные потери от неблагоприятного изменения рыночной конъюнктуры. Лимиты устанавливаются Лимитным комитетом и корректируются с учетом совокупной VaR оценки (учтенным согласно РСБУ) ценового риска по составляющим портфеля ценных бумаг, валютного риска и процентного риска. В условиях кредитного кризиса оценка рыночного рынка в дополнение к традиционной VaR оценке риска (учтенным согласно РСБУ) выполняется оценка рыночного риска на основе статистики фактических убытков, понесенных в период кризиса. Этот подход позволил более правильно оценить возможные потери от нетипичных изменений рыночных показателей и ограничил воздействие рыночного риска на показатели Группы.

Управление рыночными рисками построено на основе формирования и соблюдения лимитов рыночного риска. Лимиты рыночного риска включают:

• лимит совокупного рыночного риска;

• предельную величину открытой валютной позиции;

• величину открытой позиции на инвестиционные операции по портфелю ценных бумаг (подверженных фондовому риску);

• лимиты на операции с акциями в разрезе эмитентов;

• лимиты на операции с долговыми ценными бумагами в разрезе эмитентов и видов операций;

28 Управление финансовыми рисками (продолжение)

• предельный размер портфеля акций (по видам операций - инвестиционные, спекулятивные, репо);

• лимиты, ограничивающие потери по торговым операциям (stop-loss, take-profit); и

• лимиты концентрации на вложения по отраслям экономики.

Группа осуществляет расчет рыночного риска, как для отдельных финансовых инструментов, так и для портфелей активов. Оценка рыночного риска и выработка рекомендаций по минимизации данного риска осуществляется на постоянной основе Управлением анализа рисков и ежемесячно результаты оценки предоставляются в виде докладной записки руководству Группы. Расчеты также могут осуществляться в другие моменты времени, например в случае резкого изменения конъюнктуры рынка. Учитывая сложившуюся практику инвестирования Группы (относительно небольшая величина активов, подверженных влиянию рыночного риска, преобладание облигаций в портфеле ценных бумаг) уровень рыночного риска относительно невысок и несущественен по сравнению с уровнем кредитного риска. В данных условиях оценка рыночного риска на ежемесячной основе является достаточной с точки зрения управляемости данным видом риска.

Валютный риск. Группа принимает на себя риск, связанный с влиянием колебаний обменных курсов иностранных валют на ее финансовое положение и потоки денежных средств. Комитет по управлению активами и пассивами устанавливает лимиты в отношении уровня принимаемого риска в разрезе валют и в целом как на конец каждого дня, так и в пределах одного дня и контролирует их соблюдение на ежедневной основе.

В таблице ниже представлен общий анализ валютного риска Группы по состоянию на отчетную дату:

В таблице ниже представлено изменение финансового результата и собственных средств в результате возможных изменений обменных курсов, используемых на отчетную дату для функциональной валюты компаний Группы, при том, что все остальные переменные характеристики остаются неизменными:

Укрепление доллара США на 15% (2010: 15%) Ослабление доллара США на 15% (2010: 15%) (1 579 508) (1 579 508) 1 579 508 1 579 508

Риск был рассчитан только для денежных остатков в валютах, отличных от функциональной валюты компаний, входящих в состав Группы.

28 Управление финансовыми рисками (продолжение)

Риск процентной ставки. Группа принимает на себя риск, связанный с влиянием колебаний рыночных процентных ставок на ее финансовое положение и потоки денежных средств. Такие колебания могут повышать уровень процентной маржи, однако в случае неожиданного изменения процентных ставок процентная маржа может снижаться или приводить к возникновению убытков.

Группа подвержена процентному риску, в первую очередь, в результате своей деятельности по предоставлению кредитов по фиксированным процентным ставкам в суммах и на сроки, отличающиеся от сумм и сроков привлечения средств под фиксированные процентные ставки. На практике процентные ставки устанавливаются на короткий сроки. На практике процентные ставки, зафиксированные в условиях договоров как по активам, так и по обязательствам, нередко пересматриваются на основе взаимной договоренности в соответствии с текущей рыночной ситуацией.

Лимитный комитет Банка устанавливает лимиты в отношении приемлемого уровня расхождения процентных ставок и осуществляет контроль за соблюдением установленных лимитов на ежедневной основе. При отсутствии инструментов хеджирования Группа обычно стремится к совпадению позиций по процентным ставкам.

Группа подвержена риску, связанному с влиянием изменения процентных ставок на денежные потоки, главным образом, в связи с активами и обязательствами, процентная ставка по которым устанавливается в зависимости от изменения рыночных процентных ставок. Группа подвержена риску влияния изменений процентных ставок на справедливую стоимость в результате своей деятельности по предоставлению активов и привлечению обязательств по фиксированным процентным ставкам.

Анализ чувствительности к рискам построен на допущении о возможном изменении базовых процентных ставок на 40 базисных пунктов (разница между минимальной и максимальной годовой ставкой LIBOR в 2010 году составила около 50 базисных пунктов). Основным финансовым инструментом, вызывающим чувствительность прибыли к риску изменения рыночных процентных ставок, является синдицикация, процентная ставка по которому зависит от ставки LIBOR.

Если бы на 31 декабря 2011 года процентные ставки были на 40 базисных пунктов ниже при том, что другие переменные остались бы неизменными, прибыль за год составила бы на 306 657 тысяч рублей больше (2010 г.: прибыль за год составил бы на 235 389 тысяч рублей меньше).

Если бы на указанную дату процентные ставки были на 40 базисных пунктов выше при том, что другие переменные остались бы неизменными, прибыль за год составила бы на 306 657 тысяч рублей меньше (2010 г.: прибыль за год составила бы на 235 389 тысяч рублей больше).

В таблице ниже приведен общий анализ процентного риска Группы. В ней также отражены общие суммы финансовых активов и обязательств Группы по балансовой стоимости в разбивке по датам пересмотра процентных ставок в соответствии с договорами или сроками погашения, в зависимости от того, какая из указанных дат является более ранней.

28 Управление финансовыми рисками (продолжение)

(в тысячах российских рублей)

До

востребова­ния и менее 1 месяца

От 6 до 12 месяцев

Более Неденежные 1 года активы

31 декабря 2011 года

Итого финансовых активов

Итого финансовых обязательств 74 030 173 19 390 855 12 866 055 144 802 742 86 371 084 42 246 541 39 617 087 91 534 934

862 837 251 952 662 - 259 769 646

(12 340 911) (22 855 686) (26 751 032) 53 267 808 862 837 (7 816 984)

39 019 321 17 657 208 18 595 276 106 017 909 15 706 583 196 996 297 47 814 982 42 790 330 38 754 801 71 649 458 - 201 009 572

(8 795 662) (25 133 122) (20 159 525) 34 368 451 15 706 583 (4 013 275)

Группа осуществляет мониторинг процентных ставок по финансовым инструментам. В таблице ниже представлены процентные ставки на основе отчетов, которые были проанализированы ключевыми руководителями Группы:

Знак «-» в таблице выше означает, что Группа не имеет активов или обязательств, выраженных в соответствующей валюте.

28 Управление финансовыми рисками (продолжение)

Прочий ценовой риск. Группа подвержена риску изменения цены акций, установленные Правлением Банка лимиты используются для управления риском изменения цены акций и прочего ценового риска. Казначейство Банка контролирует и санкционирует операции с долевыми инструментами на основании установленных лимитов. Если бы на 31 декабря 2011 года цены на акции были на 20% (2010 г.: на 20%) меньше при том, что другие переменные остались бы неизменными, прибыль за год и собственные средства составила бы на 569 228 тысяч рублей (2010 г.: на 522 081 тысячу рублей) меньше или больше, в основном, в результате переоценки корпоративных акций, отражаемых по справедливой стоимости с отнесением результата переоценки на счет прибылей и убытков.

Концентрация географического риска. Ниже представлен географический анализ финансовых активов и обязательств Группы по состоянию на 31 декабря 2011 года: