Косвенный метод анализа потоков

Прямой метод анализа денежных потоков имеет весьма существенный недостаток: он не позволяет проанализировать влияние изменений различных факторов (других показателей отчетности) на изменение остатка денежных средств.

Теоретически чистая прибыль организации за отчетный период должна соответствовать величине прироста остатка денежных средств. Однако различие методов расчета данных показателей в практике ведения бухгалтерского учета и составления отчетности: чистой прибыли — ме то дом начисления, а изменения остатка де­нежных средств — кассовым методом — приводит к их значитель­ному отличию друг от друга.

Для взаимоувязки двух «чистых» фи­нансовых результатов используется так называемый косвенный метод анализа. Его реализация основана на корректировках чистой прибыли отчетного периода, в результате которых она становится равной чистому денежному потоку (приросту остатка денежных средств). Такие корректировки условно подразделяются на три группы по характеру хозяйственных операций.

1) Корректировки, связанные с несовпадением времени отра­жения доходов и расходов в бухгалтерском учете с притоком и от­током денежных средств по этим операциям. Примером является отражение в учете операции отгрузки продукции с предоставлени­ем покупателям отсрочки платежа, при котором начисляется доход (выручка от продаж), а соответствующего притока денежных средств в данном отчетном периоде может не произойти. Следова­тельно, необходимо произвести корректировку прибыли в сторону ее уменьшения на сумму роста балансовых остатков дебиторской задолженности. И наоборот, при росте кредиторской балансовой задолженности по авансам, полученным от покупателей в качестве предоплаты за будущие поставки продукции, необходимо увели­чить прибыль отчетного периода.

2) Корректировки, связанные с хозяйственными операциями, не оказывающими непосредственного влияния на формирование прибыли, но вызывающими движение денежных средств. В част­ности, оплата закупок сырья, материалов и т.п. и адекватный это­му рост остатков материальных оборотных активов в анализиру­емом периоде вызывают необходимость произведения корректи­ровок величины чистой прибыли. При росте остатков материальных оборотных активов сумму чистой прибыли необхо­димо уменьшить на эту величину, при снижении — увеличить. Другим примером данной группы корректировочных процедур могут служить хозяйственные операции, вызывающие изменение балансовых обязательств по кредитам и займам. Так, приток или отток денежных средств в связи с привлечением или возвратом заемных средств не вызывает аналогичного из­менения финансового результата. Поэтому при изменении остат­ков соответствующих счетов сумма прибыли отчетного периода также подлежит корректировке: с их ростом прибыль должна быть увеличена, с уменьшением — уменьшена.

3) Корректировки, связанные с операциями, оказывающими непосредственное влияние на расчет показателя прибыли, но не вызывающие движения денежных средств. Примером такой опе­рации является начисление амортизации основных средств, нема­териальных активов. Прибыль должна быть скорректирована в сторону увеличения на сумму начисленной амортизации за отчет­ный период.

Корректировки суммы чистой прибыли производятся с учетом изменения балансовых остатков активов и пассивов по видам дея­тельности организации (текущей, инвестиционной, финансовой). В процессе осуществления корректировок чистой прибыли ее ве­личина преобразуется в величину изменения остатка денежных средств за анализируемый период.

В упрощенном виде процедура корректировок чистой прибыли для преобразования ее в чистый денежный поток может быть реализована с использованием данных баланса.

Например:

Учет движения денежных средств косвенным методом.

Может быть такой вариант оценки:

Косвенный метод анализа денежных потоков позволяет опре­делить влияние различных факторов финансово-хозяйственной деятельности организации на чистый денежный поток, установить, какие факторы сыграли наиболее существенную роль в плане от­влечения денежных средств и какие источники были привлечены организацией для компенсации денежной массы.

Основываясь на результатах прямого и косвенного анализа дви­жения денежных средств, руководство организации может коррек­тировать свою финансовую политику в отношениях с дебиторами и кредиторами, принимать решения по формированию оптималь­ных объемов производственных запасов, созданию резервов, ре­инвестированию прибыли, ее распределению и потреблению с учетом имеющихся финансовых возможностей и уровня обеспе­ченности денежными ресурсами.

Пример анализа денежных потоков косвенным методом

Исходные данные бухгалтерского баланса организации, тыс. руб.

Дополнительные использованные данные: амортизация основных средств – 450 тыс. руб.; выручка от продажи основных средств – 300 тыс. руб.; балансовая стоимость проданных основных средств – 150 тыс. руб. Изменение нераспределенной прибыли в балансе обусловлено величиной чистой прибыли за 2013 г.

Построение отчета движения денежных средств косвенным методом, тыс. руб.