Методы управления финансовым риском

Цель управления финансовым риском – снижение потерь, связанных с этим риском, до минимума.

В зависимости от объекта воздействия методы защиты от финансовых рисков могут быть классифицированы на два вида: физическую и экономическую защиту.

Физическая защита заключается в создании таких средств, как сигнализация, приобретение сейфов, системы контроля качества продукции, защита данных от несанкционированного доступа, наем охраны и т.д.

Экономическая защита заключается в прогнозировании уровня дополнительных затрат, оценке тяжести возможного ущерба, использование всего финансового механизма для ликвидации угрозы риска или его последствий.

Кроме того, общеизвестны следующие методы управления риском:

1. Упразднение заключается в отказе от совершения рискового мероприятия, как следствие – упразднение прибыли.

2. Предотвращение потерь и контроль как метод управления финансовым риском означает определенный набор превентивных (предупреждающих) и последующих действий, которые обусловлены необходимостью предотвратить негативные последствия, уберечься от случайностей, контролировать их масштаб, если потери уже понесены или неизбежны.

3. Страхование выражается в том, что инвестор готов отказаться от части доходов, лишь бы избежать риска, т.е. он готов заплатить за снижение риска до нуля.

Для страхования характерны:

· целевое назначение создаваемого денежного фонда,

· расходование его ресурсов лишь на покрытие потерь в заранее оговоренных случаях,

· вероятностный характер отношений;

· возвратность средств.

Страхование как метод управления риском означает два вида действий:

1. Перераспределение потерь среди группы предпринимателей, подвергшихся однотипному риску (самострахование).

2. Обращение за помощью к страховой организации.

Крупные организации обычно прибегают к самострахованию, т.е. процессу, при котором организация, часто подвергающаяся однотипному риску, заранее откладывает средства, из которых в результате покрывает убытки. Тем самым можно избежать дорогостоящей сделки со страховой организацией.

Когда же используют страхование как услугу, то это обязывает финансового менеджера определить приемлемое для него соотношение между страховой премией и страховой суммой.

Страховая премия – это плата за страховой риск страхователя страховщику.

Страховая сумма – это денежная сумма, на которую застрахованы материальные ценности или ответственность страхователя.

4. Поглощение состоит в признании ущерба и отказе от его страхования. К поглощению прибегают, когда сумма предполагаемого ущерба незначительно мала и ею можно пренебречь.

При выборе конкретного средства разрешения финансового риска инвестор должен исходить из следующих принципов:

· Нельзя рисковать больше, чем это может позволить собственный капитал.

· Нельзя рисковать многим ради малого.

· Следует предугадывать последствия риска.

Применение на практике этих принципов означает, что всегда необходимо рассчитывать максимально возможный убыток по данному виду риска, потом сопоставить его с объемом капитала предприятия, подвергаемого данному риску, и затем сопоставить весь возможный убыток с общим объемом собственных финансовых ресурсов. И только сделав последний шаг, можно определить, не приведет ли данный риск к банкротству предприятия.