Главная страница
Случайная страница
Разделы сайта
АвтомобилиАстрономияБиологияГеографияДом и садДругие языкиДругоеИнформатикаИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеталлургияМеханикаОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРелигияРиторикаСоциологияСпортСтроительствоТехнологияТуризмФизикаФилософияФинансыХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника
|
Диагностика состояния предприятия в антикризисном управлении
РАБОЧАЯ ТЕТРАДЬ
для выполнения лабораторно-практических и самостоятельных работ
по дисциплине «Антикризисное управление»
для студентов очного и заочного
отделений факультета экономики и менеджмента
Воронеж - 2015
Составители: Закшевская Е.В., Закшевская Т.В., Загвозкин М.В., Наролина Ю.В.
Рецензенты: д.э.н., профессор Меделяева З.П.
к.э.н., доцент Коновалова С.Н.
Одобрено и рекомендовано к изданию решением кафедры управления и маркетинга в АПК (протокол № 1 от 31 августа 2012 г.) и методической комиссии факультета экономики и менеджмента (протокол № 1 от 31 августа 2015 г.).
Содержание
ПРЕДИСЛОВИЕ
Для осуществления радикальных перемен требуется адекватный механизм управления, с помощью которого можно было бы на базе рыночных отношений и новых морально-этических норм резко повысить эффективность российского производства. Необходима сложная и многогранная система управления как экономикой в целом, так и каждым предприятием в отдельности с учетом его специфики. Речь идет об антикризисном менеджменте.
В настоящее время закладываются основы этой новой профессиональной формации. Основная ее функция видится в адаптации предприятий к новым условиям хозяйствования посредством рационального и эффективного применения к ним профилактических и оздоровительных мер, будь то реструктуризация, формирование новых организационных структур, внедрение прогрессивных коммуникаций в управлении и т. д. Практика управления кризисами убеждает в том, что финансовое оздоровление предприятий имеет позитивный характер только тогда, когда приобретает общественный резонанс. Поэтому в качестве предмета изучения в данном учебном курсе является не только экономическое состояние предприятий и экономики России в целом, но и роль и функции работника в системе антикризисного менеджмента.
Цель преподавания курса «Антикризисное управление» - сформировать у студентов представление об антикризисном менеджменте как эффективном инструменте структурной перестройки экономики, обеспечения благоприятного инвестиционного климата и качественного реформирования предприятий с целью их эффективного развития.
В результате изучения дисциплины студент должен знать:
- сущность и закономерности возникновения и протекания несостоятельности предприятий с позиций цикличности в экономике;
- особенности, причины и значение несостоятельности предприятий в России и за рубежом;
- основные положения Закона РФ «О несостоятельности (банкротстве)», других законодательных и нормативных актов, регулирующих отношения несостоятельности;
- методику диагностики кризисного состояния предприятий и профилактические меры по их финансовому оздоровлению;
- методы сглаживания негативных тенденций и условия бескризисного развития предприятий.
В результате изучения дисциплины студент должен уметь:
- работать с информационно-справочными материалами о состоянии экономики;
- осуществлять мониторинг деятельности предприятий;
- проводить экспресс- и проблемную диагностику финансово-экономического состояния предприятия;
- рационально управлять финансово-экономической деятельностью предприятия, его организационным и социальным развитием с целью повышения конкурентоспособности;
- проводить диагностику финансово-экономического состояния предприятия;
- применять процедуры антикризисного управления, а также процедуры арбитражного регулирования несостоятельностью в соответствии с действующим законодательством;
- разрабатывать эффективные меры по оздоровлению предприятия и предотвращению его банкротства на ранних стадиях кризиса.
Владеть:
- навыками разработки и осуществления функций антикризисных менеджеров на предприятии;
- навыками планирования, разработки и реализации антикризисных мер для предприятия.
Изучение дисциплины «Антикризисное управление» позволит сформировать у студентов следующие общекультурные и профессиональные компетенции:
Общекультурные компетенции
| ОК-9
| способностью к логическому мышлению, анализу, систематизации, обобщению, критическому осмыслению информации, постановке исследовательских задач и выбору путей их решения
| Профессиональные компетенции
| ПК-3
| способностью на основе типовых методик и действующей нормативно-правовой базы рассчитывать экономические и социально-экономические показатели, характеризующие деятельность хозяйствующих субъектов
| ПК-35
| способностью проводить анализ и давать оценку возможных экономических рисков, составлять и обосновывать прогнозы динамики развития основных угроз экономической безопасности
| ПК-36
| способностью анализировать и интерпретировать финансовую, бухгалтерскую и иную информацию, содержащуюся в учетно-отчетной документации, использовать полученные сведения для принятия решений по предупреждению, локализации и нейтрализации угроз экономической безопасности
| ПК-39
| способностью составлять прогнозы динамики основных экономических и социально-экономических показателей деятельности хозяйствующих субъектов
| ПК-43
| способностью осуществлять экспертную оценку факторов риска, способных создавать социально-экономические ситуации критического характера, оценивать возможные экономические потери в случае нарушения экономической и финансовой безопасности, определять необходимые компенсационные резервы
| ПК-44
| способностью принимать участие в разработке стратегии обеспечения экономической безопасности предприятий, организаций, подготовке программ по ее реализации
| ПК-46
| способностью принимать оптимальные управленческие решения с учетом критериев социально-экономической эффективности, рисков и возможностей использования имеющихся ресурсов
| ПК-52
| способностью проводить специальные исследования в целях определения потенциальных и реальных угроз экономической безопасности организации
|
Предлагаемый материал предусматривает наличие у студентов первичных знаний по экономической теории, менеджмента, экономики отрасли и предприятия, организации производства и предпринимательской деятельности, экономического анализа, бухгалтерского учета и финансов, а также постепенное углубление этих знаний при рассмотрении конкретных ситуаций.
Для организации самостоятельной работы студентов рекомендуется на производственной практике ознакомиться с природно-экономической характеристикой и финансовым состоянием конкретного предприятия (организации).
При выполнении заданий рекомендуется использовать законодательные акты и другие нормативные документы правительства РФ, учебную, научно-производственную и справочную литературу по вопросам антикризисного управления.
ДИАГНОСТИКА СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ В АНТИКРИЗИСНОМ УПРАВЛЕНИИ
Задание 1. Анализ финансового состояния предприятия
Цель задания: ознакомиться с методикой и выработать навыки диагностики финансового состояния предприятия
Таблица 1 - Исходные данные бухгалтерского баланса ОАО «Рассвет»
АКТИВ
| На начало
года
| На конец года
| I. Внеоборотные активы
|
|
| Нематериальные активы
|
|
| Основные средства
|
|
| Незавершенное строительство
|
|
| Доходные вложения в материальные ценности
|
|
| Долгосрочные финансовые вложения
|
|
| Отложенные налоговые активы
|
|
| Прочие внеоборотные активы
|
|
| Итого по разделу I
|
|
| II. Оборотные активы
|
|
| Запасы, в т.ч.
|
|
| сырье и материалы
|
|
| животные на выращивании и откорме
|
|
| затраты в незавершенном производстве
|
|
| готовая продукция и товары для перепродажи
|
|
| товары отгруженные
|
|
| расходы будущих периодов
|
|
| прочие запасы и затраты
|
|
| НДС по приобретенным ценностям
|
|
| Дебиторская задолженность (долгосрочная)
|
|
| в т.ч. покупатели и заказчики
|
|
| Дебиторская задолженность (краткосрочная)
|
|
| в т.ч. покупатели и заказчики
|
|
| Краткосрочные финансовые вложения
|
|
| Денежные средства
|
|
| Прочие оборотные активы
|
|
| Итого по разделу II
|
|
| Баланс
|
|
| ПАССИВ
| На начало года
| На конец года
| III. Капитал и резервы
| | | Уставный капитал
|
|
| Собственные акции, выкупленные у акционеров
|
|
| Добавочный капитал
|
|
| Резервный капитал
|
|
| ПАССИВ
| На начало года
| На конец года
| в т.ч. резервы, образованные в соответствии с законодательством
|
|
| в т.ч. резервы, образованные в соответствии с учредительными документами
|
|
| Нераспределенная прибыль
|
|
| Итого по разделу III
|
|
| IV. Долгосрочные обязательства
|
|
| Займы и кредиты
|
|
| Отложенные налоговые обязательства
|
|
| Прочие долгосрочные обязательства
|
|
| Итого по разделу IV
|
|
| V. Краткосрочные обязательства
|
|
| Займы и кредиты
|
|
| Кредиторская задолженность
|
|
| Доходы будущих периодов
|
|
| Резервы предстоящих расходов
|
|
| Прочие краткосрочные обязательства
|
|
| Итого по разделу V
|
|
| Баланс
|
|
|
Таблица 2 – Исходные данные отчета о финансовых результатах ОАО «Рассвет»
Наименование показателя
| На начало года
| На конец года
| Выручка
|
|
| Себестоимость продаж
|
|
| Валовая прибыль (убыток)
|
|
| Коммерческие расходы
|
|
| Управленческие расходы
|
|
| Прибыль (убыток) от продаж
|
|
| Доходы от участия в других организациях
|
|
| Проценты к получению
|
|
| Проценты к уплате
|
|
| Прочие доходы
|
|
| Прочие расходы
|
|
| Прибыль (убыток) до налогообложения
|
|
| Текущий налог на прибыль
|
|
| Прочее
|
|
| Чистая прибыль (убыток)
|
|
|
В таблицах 3 и 4 представлены основные симптомы финансовой несостоятельности и меры по обеспечению финансовой состоятельности и устойчивости предприятия
Таблица 3 - Основные симптомы финансовой несостоятельности
Источник информации
(статьи отчетности)
| Негативные тенденции
| Предпосылки (причины)
| 1.1. Убытки
| Наличие
и рост
| Превышение расходов над доходами
| 1.2. Кредиты и займы, не погашенные в срок
| То же
| Просроченная кредиторская задолженность, не выполнение долговых обязательств
| 1.3. Просроченная кредиторская и дебиторская задолженность
| То же
| Невыполнение долговых обязательств, необоснованная кредитная политика предприятий
| 1.4. Кредиторская задолженность, в том числе поставщики и подрядчики
| То же
| Просроченная кредиторская задолженность, невыполнения долговых обязательств
| 2.1. По активу баланса
|
|
| 2.1.1. Нематериальные активы
| Снижение
| Уменьшение стоимости патентов, ноу-хау
| 2.1.2. Основные средства
| То же
| Ухудшение материально-технической базы, отсутствие или низкие темпы обновления, неоптимальная амортизационная политика
| 2.1.3. Незавершенное строительство
| Наличие
и рост
| Необоснованно растянутые сроки ввода мощностей
| 2.1.4. Сырье, материалы и другие аналогичные ценности затраты в незавершенном производстве, готовая продукция и товары для перепродажи
| Сверхнормативные запасы
| Затоваривание, трудности сбыта, свертывание производства, недостаточный уровень маркетинга
| 2.1.5. Товары отгруженные
| Снижение
| Сужение рынков сбыта
| 2.1.6. Расходы будущих периодов
| Рост
| Излишне авансированные платежи
| 2.1.7. Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев
| Наличие
и рост
| Неграмотная кредитная политика, неудачные экономические партнеры, слабая претензионная работа
| 2.1.8. То же самое, но в течение 12 месяцев
| Снижение
| Сужение рынков сбыта
| 2.1.9. Расчетные счета
| Рост
| Необоснованная кредитная политика
| Источник информации
(статьи отчетности)
| Негативные тенденции
| Предпосылки (причины)
| 2.1.10. Валютные счета
| То же
| Опасность омертвления капитала в деньгах, недостатки инвестиционной деятельности
| 2.2. По пассиву баланса
|
|
| 2.2.1. Нераспределенная прибыль
| Снижение
| Недостаточный уровень самофинансирования из-за опережающего роста издержек над ростом выручки и (или) недостатков в товарной, ценовой и сбытовой политиках
| 2.2.2. Кредиторская задолженность
| Рост
| Недостатки в политике заимствования средств
| 2.2.3. Краткосрочная задолженность
| То же
| Несвоевременность расчетов по текущим обязательствам, недостатки в политике заимствования средств
| 2.2.4. Соотношение между собственными и заемными средствами
| То же
| Недостаточное использование заемных средств
| | | | | |
Таблица 4 - Меры по обеспечению финансовой состоятельности и устойчивости
предприятия
Разделы и статьи
баланса
| Содержание конкретных мер
| Актив
1.Внеоборотные активы
1.1. Нематериальные активы
|
Сокращение административно-управленческих расходов за счет фиксированных издержек
| 1.2. Патенты, лицензии, товарные знаки
| Продажа патентов и лицензий, прав пользования товарным знаком, франчайзинг
| 1.3. Основные средства, в том числе здания, машины, оборудование и др.
| Передача в аренду зданий, машин и оборудования по бесперспективным производствам, приобретение и сокращение сроков ввода в эксплуатацию перспективных производств, оптимизация амортизационной политики
| 1.4. Незавершенное строительство
| Продажа объектов незавершенного строительства
| 1.5. Долгосрочные финансовые вложения
| Отказ от новых долгосрочных финансовых вложений и реализация недоходных имеющихся
| 2. Оборотные активы
2.1. Сырье и материалы
| Пересмотр норм расхода и запасов, продажа сверхнормативных запасов
| 2.2. Незавершенное производство
| Оптимизация длительности оптимизационного цикла, сокращение непроизводительных затрат рабочего времени, продажа полуфабрикатов
| 2.3. Готовая продукция
| Продажа сверхнормативных запасов готовой продукции, сокращение сроков реализации продукции и обращения денежных средств
| Разделы и статьи
баланса
| Содержание конкретных мер
| 2.4. Товары отгруженные
| Преобладание расчетов с предоплатой
| 2.5. Расходы будущих периодов
| Сокращение объема авансированных платежей
| 2.6. Дебиторская задолженность, в том числе покупатели и заказчики
| Сокращение и ликвидация просроченной дебиторской задолженности, ликвидация безнадежных долгов, проведение взаимозачетов и вексельных расчетов, сокращение сроков торгового кредита, предоплата заказчиками по договорам, экспертиза платежеспособности заказчиков, сокращение времени оборота денежных средств за счет инвестирования в собственное производство
| 3. Убытки
| Анализ по причинам и центрам ответственности, установление минимальных объемов производства - порога рентабельности
| Пассив
4. Капитал и резервы
| Увеличение размеров собственного капитала на приобретение производственного оборудования, восполнение запасов оборотных средств по перспективным видам продукции, стабилизация размеров фондов
| 5. Долгосрочные пассивы.
Заемные средства
| Привлечение долгосрочных кредитов на цели освоения перспективных производств при условии возможности соблюдения расчетных сроков, их окупаемости
| 6. Краткосрочные пассивы
| Привлечение кредитов и займов при условии обеспечения расчетных сроков окупаемости на цели восполнения запасов оборотных активов по перспективным видам продукции, получение льготного кредита, выплата задолженности по заработной плате персоналу
| Финансовые результаты
Выручка от реализации продукции
| Достижение максимально возможных объемом производства перспективных видов продукции и обеспечение их заказов, установление обоснованных цен с учетом их нормы рентабельности и эластичности спроса
| Себестоимость производства и реализации продукции
| Снятие с производства убыточной продукции, сокращение фиксированных издержек, экономия потребления материалов и энергии за счет внедрения прогрессивных технологий, сокращения трудоемкости производства (технически обоснованные нормы выработки), сокращение доли накладных расходов
|
Показатели финансового состояния предприятия рассчитываются по следующим формулам:
1. Показатели ликвидности и платежеспособности
Коэффициент абсолютной ликвидности = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Краткосрочные обязательства
Коэффициент промежуточной ликвидности = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Дебиторская задолженность) / Краткосрочные обязательства
Коэффициент текущей ликвидности = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами = (Оборотные активы – Краткосрочные обязательства) / Оборотные активы
2. Показатели финансовой устойчивости
Коэффициент автономии = Капитал и резервы / Баланс
Коэффициент заемного капитала = (Долгосрочные обязательства + Краткосрочные обязательства) / Баланс
Коэффициент финансовой устойчивости = (Капитал и резервы + Долгосрочные обязательства) / Баланс
Коэффициент маневренности собственного капитала = Собственный оборотный капитал / Капитал и резервы
Коэффициент финансового риска = (Долгосрочные обязательства + Краткосрочные обязательства) / Капитал и резервы
3. Оценка деловой активности
Коэффициент оборачиваемости активов = Выручка / Средняя стоимость активов
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов = Выручка / Средняя стоимость оборотных активов
Коэффициент оборачиваемости запасов = Себестоимость / Средняя стоимость запасов
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности = Выручка / Средняя величина дебиторской задолженности
Продолжительность оборота дебиторской задолженности в днях = 365 / Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности = Себестоимость / Средняя величина кредиторской задолженности
Продолжительность оборота кредиторской задолженности в днях = 365 / Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
Продолжительность операционного цикла в днях = Длительность оборота запасов + Длительность оборота дебиторской задолженности
Продолжительность финансового цикла = Длительность оборота запасов + Длительность оборота дебиторской задолженности – Длительность оборота кредиторской задолженности
4. Показатели рентабельности
Рентабельность основной деятельности, % = Прибыль от продаж / Себестоимость *100
Рентабельность продаж, % = Прибыль от продаж / Выручка *100
Рентабельность продаж по чистой прибыли, % = Чистая прибыль / Выручка *100
Рентабельность активов по чистой прибыли, % = Чистая прибыль / Средняя величина активов *100
Таблица 5 - Показатели финансового состояния предприятия
Показатели
| Нормативное значение.
| 20__ г.
| 20__ г.
| Отклонение (+, -)
|
|
|
|
|
| 1. Показатели ликвидности и платежеспособности
| Коэффициент абсолютной ликвидности
| 0, 2
|
|
|
| Коэффициент промежуточной ликвидности
| 0, 8-1
|
|
|
| Коэффициент текущей ликвидности
|
|
|
|
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
| 0, 4-0, 5
|
|
|
| Коэффициент (утраты) восстановления платежеспособности
|
|
|
|
| 2. Показатели финансовой устойчивости
| Коэффициент автономии
| 0, 5
|
|
|
| Коэффициент заемного капитала
| < 0, 5
|
|
|
| Коэффициент финансовой устойчивости
| 0, 7
|
|
|
| Коэффициент маневренности собственного капитала
| 0, 2-0, 5
|
|
|
| Коэффициент финансового риска
| < 0, 5
|
|
|
| 3. Оценка деловой активности
| Коэффициент оборачиваемости активов
|
|
|
|
| Коэффициент оборачиваемости оборотных активов
|
|
|
|
| Коэффициент оборачиваемости запасов
|
|
|
|
| Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
|
|
|
|
| Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
|
|
|
|
| Продолжительность оборота дебиторской задолженности в днях
|
|
|
|
| Продолжительность оборота кредиторской задолженности в днях
|
|
|
|
| Продолжительность операционного цикла в днях
|
|
|
|
| Продолжительность финансового цикла
|
|
|
|
| 4. Показатели рентабельности
| Рентабельность основной деятельности, %
|
|
|
|
| Рентабельность продаж, %
|
|
|
|
| Рентабельность продаж по чистой прибыли, %
|
|
|
|
| Рентабельность активов по чистой прибыли, %
|
|
|
|
| Выводы:
|