Понятие денежных средств и денежных потоков организации

Денежные средства - наиболее ликвидная часть активов организации, представляющая собой наличные и безналичные платежные средства в российской и иностранной валюте; легко реализуемые ценные бумаги, а также платежные и денежные документы. Денежные средства включают денежную наличность и вклады до востребования; эквиваленты денежных средств – краткосрочные, высоколиквидные вложения, легко обратимые в определенную сумму денежных средств и подвергающиеся незначительному риску изменения ценности. Охарактеризуем состав денежных средств предприятия по их составу, степени ликвидности и оптимальному сочетанию. Касса предприятия. Наличные денежные средства как в основной, так и иностранной валюте, ценные бумаги и денежные документы, хранящиеся непосредственно на предприятии составляют кассу предприятия. В мировой практике принято, что касса должна обеспечивать текущие потребности предприятия в наличности (выдача зарплаты, средств на командировочные расходы и т.д.), а основная масса денежных средств и приравненных к ним активов принято хранить в банке на расчетном счете, депозите. Хранение больших средств в кассе предприятия считается рисковым по сравнению с банком, поэтому от финансового менеджера требуется выработка такой финансовой политики, при которой в кассе находилась бы минимально необходимая сумма для нужд предприятия на текущий день. Расчетные счета открываются предприятиям, являющимся юридическими лицами и имеющим самостоятельный баланс. Порядок открытия расчетного счета регламентирован инструкцией, в соответствии с которой каждому предприятию может быть открыт в одном банке только один расчетный счет. На расчетном счете сосредотачиваются свободные денежные средства и поступления за реализованную продукцию, выполненные работы и услуги, краткосрочные и долгосрочные ссуды, получаемые от банка, и прочие зачисления. С расчетного счета производятся почти все платежи предприятия: оплата поставщикам за материалы, погашение задолженности бюджету, соцстраху, получение денег в кассу для выдачи заработной платы, материальной помощи, премий и т.п. Выдача денег, а также безналичные перечисления с этого счета банком осуществляются, как правило, на основании приказа предприятия - владельца расчетного счета или с его согласия. Текущие счета открываются тем предприятиям и организациям, которым не может быть открыт расчетный счет:

- некоммерческим организациям; - обособленным подразделениям юридического лица; - состоящим на бюджете учреждениям и организациям, руководители которых не являются самостоятельными распорядителями кредитов. Перечень операций по текущему счету ограничен, а распоряжаться средствами можно только в строгом соответствии с утвержденной сметой. Режим текущего счета должен определяться исходя из полномочий филиала, определенных в положении о нем, и обязательств перед бюджетами и государственными внебюджетными фондами в соответствии с действующим законодательством. К денежным средствам предприятия относятся также ликвидные ценные бумаги, находящиеся в кассе предприятия или в депозитарии банка. Функция, выполняемая ценными бумагами, аналогична функции депозита, однако имеет ряд существенных отличий по способу их обращения, степени ликвидности и доходности. Так, к примеру, досрочно изымая денежные средства с депозита, предприятие может потерять часть процентов, в то время как, реализуя ценные бумаги оно в зависимости от конъюнктуры рынка может даже выиграть. В свою очередь, ценные бумаги можно разделить на следующие виды: - Акция - ценная бумага, свидетельствующая о внесении пая в капитал акционерного общества. Дает ее владельцу право на присвоение части прибыли в форме дивиденда:

- Облигация

- ценная бумага не предъявителя, дающая владельцу право на получение годового дохода в виде фиксированного процента.

- Вексель - вид ценной бумаги, денежное обязательство. - Варрант - ценная бумага, выражающая льготное право на покупку акций эмитента в течение определенного времени по определенной цене.

- Опцион - краткосрочная ценная бумага, дающая право ее владельцу купить или продать другую ценную бумагу в течение определенного периода по определенной цене контрагенту, который за денежное вознаграждение принимает на себя обязательство реализовать это право. Всегда существуют преимущества, связанные с созданием большого запаса денежных средств, — они позволяют сократить риск истощения наличности и дают возможность удовлетворить требование оплатить тариф ранее установленного законом срока. С другой стороны, издержки хранения временно свободных, неиспользуемых денежных средств гораздо выше, чем затраты, связанные с краткосрочным вложением денег в ценные бумаги (в частности, их можно условно принять в размере неполученной прибыли при возможном краткосрочном инвестировании). В процессе осуществления всех видов финансовых и хозяйственных операций организации генерируют движение денежных средств в форме их поступления или расходования. Это движение денежных средств функционирующего предприятия представляет собой непрерывный во времени процесс и определяется понятием " денежный поток". Денежный поток организации представляет собой совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, создаваемых его хозяйственной деятельностью. Денежный поток предприятия является важнейшим самостоятельным объектом финансового менеджмента и одновременно анализа. Это определяется той ролью, которую управление денежными потоками играет в развитии предприятия и формировании конечных результатов его финансовой деятельности. Эффективное управление денежными потоками обеспечивает финансовое равновесие предприятия в процессе его стратегического и текущего развития. Темпы этого развития, финансовая устойчивость предприятия в значительной мере определяются тем, насколько различные виды потоков денежных средств синхронизированы между собой по объемам и во времени. Высокий уровень такой синхронизации обеспечивает существенное ускорение реализации целей развития предприятия. Понятие" денежный поток предприятия" является агрегированным, включающим в свой состав многочисленные виды этих потоков, обслуживающих хозяйственную деятельность. Классификация денежных потоков может быть осуществлена по следующим основным признакам: По масштабам обслуживания хозяйственного процесса выделяют следующие виды денежных потоков: - денежный поток по предприятию в целом. Это наиболее агрегированный вид денежного потока, который аккумулирует все виды денежных потоков, обслуживающих хозяйственный процесс предприятия в целом; - денежный поток по отдельным видам деятельности предприятия

- операционной, инвестиционной и финансовой; - денежный поток по отдельным структурным подразделениям (центрам ответственности) предприятия;

- денежный поток по отдельным хозяйственным операциям. В системе хозяйственного процесса предприятия такой вид денежного потока рассматривается как первичный объект самостоятельного управления. По направленности движения денежных средств выделяют два основных вида денежных потоков:

- положительный денежный поток, характеризующий совокупность поступлений денежных средств на предприятие от всех видов хозяйственных операций (" приток денежных средств"); - отрицательный денежный поток, характеризующий совокупность выплат денежных средств организацией в процессе осуществления всех видов ее хозяйственных операций (" отток денежных средств"). Эти виды денежных потоков взаимосвязаны. Недостаточность объемов во времени одного из этих потоков обусловливает последующее сокращение объемов другого вида этих потоков. Поэтому в системе управления денежными потоками предприятия они представляют собой единый объект финансового менеджмента. По методу исчисления объема выделяют следующие виды денежных потоков предприятия: - валовой денежный поток, который характеризует всю совокупность поступлений или расходования денежных средств в рассматриваемом периоде времени в разрезе отдельных его интервалов;

- чистый денежный поток, который представляет разницу между положительным и отрицательным денежными потоками (между поступлением и расходованием денежных средств) в рассматриваемом периоде времени в разрезе отдельных его интервалов. Чистый денежный поток во многом определяет финансовое равновесие и темпы роста рыночной стоимости предприятия. В зависимости от соотношения объемов положительного и отрицательных потоков сумма чистого денежного потока может характеризоваться как положительной, так и отрицательной величинами, влияющими в конечном итоге на формирование размера остатка денежных активов. Эти виды денежных потоков предприятия различаются лишь в рамках конкретного временного интервала. При минимальном временном интервале все денежные потоки предприятия могут рассматриваться как дискретные. И наоборот, в рамках жизненного цикла предприятия преимущественная часть его денежных потоков носит регулярный характер. По стабильности временных интервалов формирования регулярные денежные потоки бывают: - потоками с равномерными временными интервалами в рамках рассматриваемого периода. Такой денежный поток поступления или расходования денежных средств носит характер аннуитета; - потоками с неравномерными временными интервалами в рамках рассматриваемого периода. Примером такого денежного потока могут служить лизинговые платежи при согласовании сторонами неравномерных интервалов платежей на протяжении срока действия лизингового договора. Таким образом, система основных показателей, характеризующих денежный поток, включает - объем поступления денежных средств; - объем расходования денежных средств; - объем чистого денежного потока; - величину остатков денежных средств на начало и конец рассматриваемого периода; - контрольную сумму денежных средств; - распределение общего объема денежных потоков отдельных видов по отдельным интервалам рассматриваемого периода. Число и продолжительность таких интервалов определяются конкретными задачами анализа или планирования денежных потоков; - оценку факторов внутреннего и внешнего характера, влияющих на формирование денежных потоков предприятия.

2. Оценка учета денежных средств в ООО " Фирма " Тик"

2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО " Фирма " Тик"

Основанная в 1997 году фирма " Тик" на протяжении десяти лет является безусловным лидером краснодарского рынка дистрибьюторов алкогольной продукции. По состоянию на сегодняшний день рыночная доля компании в сегменте алкогольных напитков Краснодарского края составляет 40%. В 2005 году компания получает признание на общероссийском уровне, став призером Всероссийского конкурса " Лучшее предприятие по организации оптовой торговли продовольственными товарами Российской Федерации за 2004 год", проводимого " Союзом оптовых продовольственных рынков России", а в 2006 году компания подтверждает звание лидера и становится победителем этого конкурса по итогам за 2005 год. Оправдывая положение лидера, фирма " Тик" продолжает динамично развиваться. Объемы продаж компании ежегодно увеличиваются. Компания " Тик" работает лишь с официальными и эксклюзивными импортерами и производителями торговых марок. Это создало фирме репутацию надежного добросовестного партнера, имеющего дело только с качественным алкоголем. На сегодняшний день ассортиментный портфель компании насчитывает около 3000 наименований из многих стран и регионов. В ассортиментном портфеле компании " Тик" собраны ведущие из стран дальнего и ближнего зарубежья, а также регионов России. ООО " Фирма " Тик" входит в состав группы компаний " Тик". Собственники группы компаний " Тик" являются генеральными директорами ООО " Фирма " Тик". Группа компаний " Тик" является одним из крупнейших дистрибьюторских предприятий юга России. В деятельности Группы компаний " Тик" выделяется три основных направления: - дистрибуция алкогольной, безалкогольной и табачной продукции; - винное производство под торговой маркой " Кубанский Винодел"; - ресторанный бизнес. Общество является юридическим лицом и строит свою деятельность на основании Устава и действующего законодательства Российской Федерации. Сроки деятельности Общества не ограничены. ООО Фирма " Тик" является коммерческой организацией, является собственником принадлежащего ей имущества и денежных средств и отвечает по своим обязательствам собственным имуществом. Участники имеют предусмотренные законом и учредительными документами обязательственные права по отношению к Обществу. ООО Фирма " Тик" создана с целью получения прибыли. Предметом деятельности ООО Фирма " Тик" является оптовая торговля (торгово-закупочная деятельность). Организационная структура компании " Тик" в настоящий момент построена таким образом, чтобы с максимальной эффективностью при минимальном уровне затрат обеспечивать выполнение задач по дистрибуции брендов, находящихся в ассортиментном портфеле компании на территории Краснодарского края. Организация продаж в компании осуществляется силами двух отделов: коммерческого и отдела рекламы и маркетинга. Успешно работает Сектор " Табачной и кальянной продукции". Более семидесяти клиентов обслуживают менеджеры этого направления, которые проходят специальное обучение и владеют полной информацией о поставляемой продукции.

На сегодняшний день партнерами ООО " Фирма " Тик" являются такие компании как: ООО " Русский Алкоголь", " Уайтхолл-Центр", " Перно Рикар", " Мултон", " Д Дистрибьюшн", " Лудинг", ЛВЗ " Топаз", " Георгиевское", " Урожай", " Премьер Дринкс", " Казумян", " Меркурий", " ОКВ", " РКШВ", " Васко", ЛВЗ " Южная столица", ООО " Ереванский Коньячный Дом", ЗАО " Кристалл", ООО " Меркурий" и др. Управление ООО " Фирма " Тик" состоит из генерального директора, заместителей генерального директора, коммерческого директора, финансового директора. Структура ООО " Фирма " Тик" насчитывает 15 отделов: это юридический отдел, коммерческий отдел, отдел маркетинга, отдел закупок, финансовый отдел, бухгалтерия, отдел рекламы, отдел персонала, отдел IT, отдел товародвижения, отдел проверок и контроля (служба безопасности), региональный отдел, транспортный отдел, хозяйственный отдел, складской комплекс. Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение, использование финансовых ресурсов организации и всю производственно-хозяйственную деятельность организации. Рассмотрим основные финансово-экономические показатели деятельности ООО " Фирма " Тик".

Таблица 1

- Основные финансово-экономические показатели деятельности ООО " Фирма " Тик".

В целом, на основании приведенных показателей, можно сделать вывод о том, что предприятие является рентабельным, перспективным, оно не является убыточным, но для более эффективного функционирования предприятия необходимо проводить мероприятия, направленные на повышение суммы прибыли, улучшение использования основных средств, ускорение оборачиваемости оборотных средств, уменьшение дебиторской и кредиторской задолженности. Для общей оценки финансового состояния предприятия составляют уплотненный баланс, в котором объединяют в группы однородные статьи. При этом сокращается число статей баланса, что повышает его наглядность и позволяет сравнивать с балансами других предприятий. В 2014г организация значительно увеличила вложение средств в осуществление своей деятельности. Об этом свидетельствует увеличение валюты баланса на 201338 тыс. рублей по сравнению с 2012г. За анализируемый период происходит увеличение дебиторской задолженности на 146324 тыс. рублей (70, 8%). Увеличение суммы дебиторской задолженности является отрицательным фактором, это говорит о зависимости ООО " Фирма " Тик" от добросовестности и платежеспособности его партнеров. Также в 2014г произошло увеличение запасов на 51387 тыс. рублей (42, 8%) по сравнению с 2012г. Пассив баланса характеризуется положительной динамикой величины собственного капитала на 1690, 9 тыс. руб., или на 8, 4% в 2007г по сравнению с 2012г. Повышение удельного веса в валюте баланса величины собственного капитала организации является положительным фактом, так как в этом проявляется укрепление финансовой независимости организации от заемного финансирования, что снижает уровень финансовых рисков. Источником этого является прирост нераспределенной прибыли в 2014г на 1691, 2 тыс. руб., или на 16, 9%. Такая ситуация говорит об укреплении финансовой стабильности организации и динамизме коммерческой деятельности. Раздел заемный капитал за исследуемый период тоже увеличился. В 2014г его рост составил 199647 тыс. рублей (61, 8%). Также отмечается рост кредиторской задолженности на 45107 тыс. рублей по сравнению с 2012г. Увеличение абсолютного и относительного уровней заемных средств говорит о использовании организацией кредитов и займов, выплаты процентов по которым " утяжеляют" величину расходов и негативно влияют на финансовые результаты. Рассмотрим финансовые коэффициенты ООО " Фирма " Тик", представленные в таблице 3.

Таблица 3 - Анализ финансовых коэффициентов ООО " Фирма " Тик"

Как видно из таблицы 3, наблюдается снижение показателей платежеспособности и финансовой устойчивости. Анализируя относительные показатели финансовой устойчивости ООО " Фирма Тик" можно сказать, что организация в высокой степени зависит от заемных источников, что свидетельствует об опасности неплатежеспособности.