Основные показатели и коэффициенты, используемые для анализа кредитоспособности предприятия

Кредитоспособность предприятия - это наличие у него предпосылок для получения кредита и его своевременного возвращения в срок, предусмотренный соглашением

Анализ кредитоспособности предприятия-заемщика включает два основных этапа:

1. Общий анализ кредитоспособности предприятия.

2. Рейтинговая оценка предприятия.

На первом этапе составляется агрегированный (укрупненный) баланс предприятия и затем по его показателям ведется расчет системы финансовых коэффициентов.

1. Коэффициент текущей ликвидности (К _т.л.) - это отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам.

Показывает платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств. Уровень коэффициента зависит от отрасли производства, длительности производственного цикла, структуры запасов и затрат и ряда других факторов, но нормальным все же считается равное 2. Если его значение ниже 1, то это означает отсутствие способности к выполнению краткосрочных обязательств из текущих активов. Слишком высокое значение также нежелательно т.к. это свидетельствует о неэффективном использовании ресурсов, выражающемся в зависимости оборачиваемости средств, вложенных в производственные запасы и оборотные средства.;

2. Коэффициент срочной ликвидности (К _с.л.), равный отношению ликвидных средств первого и второго класса к задолженности

Отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Оптимальное значение коэффициента считается равным 1, однако, он может быть и ниже, но не должен опускаться ниже 0, 5.

3. Коэффициент абсолютной ликвидности (К _а.л.) равняется отношению величины наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов

Его оптимальное значение 0, 2 - 0, 5 показывает, какая часть обязательств может быть погашена без дополнительной мобилизации средств;

4. Коэффициент автономии (К _а.) рассчитывается как доля собственных средств в общем итоге баланса.

Нормальное минимальное значение оценивается на уровне 0, 5. Это означает, что сумма обязательств предприятия равна сумме собственных средств. Рост коэффициента свидетельствует об увеличении финансовой независимости, снижение риска финансовых затруднений в будущих периодах. Такая тенденция повышает гарантированность предприятием своих обязательств.