Налоговая среда бизнеса.

Прямое или косвенное влияние на большинство решений в сфере бизнеса оказывают налоги. Пользуясь своим правом устанавливать те или иные правила налогообложения, органы власти на федеральном уровне, в штатах и на местном уровне оказывают значительное влияние на деятельность фирм и поведение их владельцев. Бизнес-решение, которое могло бы оказаться просто гениальным при отсутствии налогов, может стать весьма посредственным в условиях действующей налоговой системы (иногда бывает и наоборот). В этом разделе мы познакомим вас с некоторыми основами налогообложения. Понимание этого материала поможет вам при изучении последующих глав, когда мы будем рассматривать конкретные финансовые решения.

Изучение вопросов налогообложения начнем с налога на прибыль корпорации. Затем мы кратко рассмотрим подоходные налоги на физических лиц. Следует также помнить, что налоговое законодательство меняется довольно часто.

Налог на прибыль корпорации

Облагаемую налогом прибыль корпорации можно определить путем вычитания из валовой выручки (дохода) всех допустимых затрат, в том числе амортизационных отчислений и процентов за пользование привлеченными средствами. К этой облагаемой налогом прибыли затем применяется следующая прогрессивная шкала налогов.

Облагаемая налогом прибыль корпорации

a) Для прибыли в диапазоне между 100 тыс. и 335 тыс. долл. предусмотрен встроенный добавочный налог в размере 5% (свыше налоговой ставки 34%). Это приводит к тому, что корпорации, облагаемая налогом прибыль которых попадает в диапазон между 335 тыс. и 10 млн, долл., на с а м о м деле выплачивают постоянную ставку в размере 34% по всей своей облагаемой налогом прибыли.

b) Для прибыли в диапазоне между 15 000 000 и 18 333 333 долл. предусмотрен встроенный добавочный н а л о г в р а з м е р е 3% (с в ы ш е налоговой ставки 35%). Это приводит к т о м у, что корпорации, облагаемая налогом прибыль которых превышает 18 333 333 долл., на с а м о м деле выплачивают постоянную ставку в размере 35% по всей своей облагаемой налогом прибыли.

Налоговая ставка — процент облагаемой налогом прибыли, который должен быть уплачен в виде налогов, — применяемая к каждой группе корпораций, отличающейся по размерам прибыли, называется предельной налоговой ставкой (marginal rate). Например, каждый дополнительный доллар облагаемой налогом прибыли свыше 50 тыс. долл. облагается налогом по предельной ставке в размере 25%, пока облагаемая налогом прибыль не достигнет 75 тыс. долл. После этого новой предельной ставкой становятся 34%. Средняя налоговая ставка (average tax rate) для фирмы определяется путем деления фактически выплачиваемых налогов на облагаемую налогом прибыль этой фирмы. Например, фирма с облагаемой налогом прибылью 100 000 долл. выплачивает налоги в размере 22 250 долл., и, следовательно, ее средняя налоговая ставка равняется 22 250 долл./100 000 долл., т.е. 22, 25%. У небольших фирм (т.е. фирм,

Облагаемая налогом прибыль которых не превышает 335 тыс. долл.) разница между средней и предельнойналоговыми ставками может иметь немаловажное значение. Однако средняя и предельнаяналоговые ставки сходятся к единой величине 34% для фирм с облагаемой налогом прибылью между 335 тыс. и 10 млн. долл. и, наконец, сходятся еще раз — к величине 35% для фирм с облагаемой налогом прибылью свыше 18 333 333 долл.

Альтернативный минимальный налог. Компаниям не нравится платить налоги, поэтому они стремятся воспользоваться любыми исключениями и льготами, допускаемыми законом. В результате Налоговое управление США придумало особый налог, который должен гарантировать, что те, кто пользуется подобными исключениями и льготами, будут платить по крайней мере какой-то минимальный налог. Этот специальный налог называется альтернативным минимальным налогом (alternative minimum tax — АМТ). Данный налог — 20% от альтернативной минимальной облагаемой налогом прибыли(alternative minimum taxable income — AMTI) — применяется лишь в тех случаях, когда АМТ превышает " нормально посчитанный налог" соответствующей фирмы. Чтобы расширить базу облагаемой налогом прибыли, A M T I вычисляется с применением поправок к тем статьям прибыли, которые уже получили те или иные налоговые преференции.

Квартальные налоговые платежи. Корпорации сколько-нибудь значимых размеров обязаны вносить квартальные налоговые платежи. А именно корпорации, осуществляющие свою деятельность на основе календарного года, должны выплачивать 25% ориентировочной величины своих налогов за предстоящий год в следующие дни: 15 апреля, 15 июня, 15 сентября и 15 декабря (или до наступления этих дат). Если фактическая прибыль отличается от ее оценочной величины, вносятся соответствующие поправки. Компания, учитывающая результаты своей деятельности на основе календарного года, должна произвести окончательную выплату налогов к 15 марта следующего года.

Амортизация (depreciation) представляет собой систематическое перенесение стоимости основного капитала на создаваемую продукцию в течение определенного периода времени с целью предоставления финансовой отчетности, налоговой отчетности или того и другого. Амортизационные отчисления, указанные в налоговой декларации фирмы, рассматриваются как статьи ее расходов. Таким образом, амортизация снижает величину облагаемой налогом прибыли. При прочих равных условиях, чем больше амортизационные отчисления, тем ниже уплачиваемый налог. Существует ряд альтернативных методов амортизации, в том числе равномерный метод амортизации (straight-line depreciation) и различныеметоды ускоренной амортизации (accelerated depreciation). Выбранные методы амортизации могут различаться в зависимости от своего назначения: предоставления финансовой отчетности или предоставления налоговой отчетности. Большинство фирм с облагаемой налогом прибылью предпочитает использовать метод ускоренной амортизации для предоставления налоговой отчетности: этот метод обеспечивает ускоренное списание и, следовательно, пониженную величину облагаемой налогом прибыли.