Государственное регулирование в сфере международного кредита

Государства поощряют ВЭД предприятий с помощью:

- субсидий,

- кредитов,

- налоговых и таможенных льгот,

- гарантий, в частности, по краткосрочным экспортным кредитам в виде акцепно-авальных операций, что превращает тратты экспортеров в первоклассное платежное средство).

- субсидирования процентных ставок, т.е. бонификации - возмещения банкам за счет госбюджета разницы между рыночными и льготными процентными ставками по экспортным кредитам.

- создание государственных или полугосударственных экспортно-импортных банков, которые кредитуют и страхуют внешнеэкономические операции, гарантируют экспортные кредиты частных банков в целях поощрения экспансии монополий на внешних рынках.

Формы межгосударственного регулирования международного кредита:

1. Координация условий экспортных кредитов и гарантий.

2. Согласование размера помощи развивающимся странам.

3. Регламентация деятельности международных и региональных валютно-кредитных и финансовых организаций.

4. Рециклирование нефтедолларов (использование эвродолларов в интересах стран-членов ОПЕК и развитых стран)

5. Международные совещания в «верхах», решающие вопросы экспортных кредитов, передачи технологий, торговли сырьем, зерном и т.п.

Тема 15. Международные и региональные валютно-финансовые и кредитные организации.

МВФ

Группа Всемирного Банка

ЕБРР

Региональные банки развития

БМР

Институциональная структура МВКО включает многочисленные международные валютно-кредитные и финансовые организации.

МВФ

Международный валютный фонд (1944г.) предназначен для регулирования валютно-кредитных отношений государств-членов и оказания им финансовой помощи при валютных затруднениях, вызванных дефицитом платежного баланса, путем предоставления кратко- и среднесрочных кредитов в инвалюте. Высший руководящий орган-Совет управляющих. По образцу АО капитал фонда складывается из взносов стран-членов, производимых по подписке в пределах квоты, выраженной в СДР (на основе удельного веса страны в мировой экономике и торговле с учетом показателей: ВВП, объема текущих валютных операций платежного баланса, золото-валютных резервов).

Кредиты МВФ предоставляются странам-членам Фонда в инвалюте для двух целей:

- покрытия дефицитов платежных балансов (пополнения валютных резервов стран-членов).

- поддержки макроэкономической стабилизации и структурной перестройки экономики (кредитование бюджетных расходов правительства).

Для характеристики кредитной деятельности МВФ используются два понятия:

1) Сделка – предоставление валютных средств странам из его собственных ресурсов.

2) Операция – оказание посреднических финансовых и технических услуг за счет заемных средств.

Механизмы кредитования за счет собственных средств МВФ:

1. Резервная доля.

2. Кредитная доля.

3. Договоренности о резервных кредитах «стэнд-бай».

4. Механизм расширенного финансирования.

Временные кредитные механизмы:

1. Нефтяной фонд.

2. Механизм дополнительного финансирования

3. Политика расширенного доступа к ресурсам МВФ

Специальные кредитные механизмы:

1. Механизм компенсационного и чрезвычайного финансирования.

2. Механизм финансирования буферных (резервных) запасов

3. Механизм финансирования системных (структурных) преобразований.

4. Дополнительный финансовый механизм

5. Чрезвычайные кредитные линии.

Для льготного кредитования беднейших стран применяются механизмы:

1. Доверительный (трастовый) фонд

2. Механизм финансирования структурной перестройки

3. Механизм расширенного финансирования структурной перестройки

4. Новый механизм финансирования структурной перестройки

С середины 90-х годов с нарастанием глобальных кризисных потрясений финансовых и валютных рынков МВФ наряду с образованием «дополнительного резервного механизма» и «чрезвычайных кредитных линий» осуществил ряд нововведений с целью поддержки стран-членов:

1. Механизм экстренного финансирования.

2. Поддержка фондов валютной стабилизации.

3. Экстренная помощь.

4. Помощь странам после конфликта.

Предоставление МВФ кредитов странам-членам связано с выполнением ими определенных политико-экономических условий, что получило наименование «обусловленности» кредитов, а с конца 80-х годов – используется термин «программа экономической реформы».

Роль МВФ в регулировании международных валютно-кредитных и финансовых отношений:

1. Периодически вносит изменения в мировую валютную систему.

2. Контролирует соблюдение странами-членами Устава МВФ, который фиксирует структурные принципы мировой валютной системы, согласованных правил поведения в мировом сообществе.