Главная страница Случайная страница
Разделы сайта
АвтомобилиАстрономияБиологияГеографияДом и садДругие языкиДругоеИнформатикаИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеталлургияМеханикаОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРелигияРиторикаСоциологияСпортСтроительствоТехнологияТуризмФизикаФилософияФинансыХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника
Агрегированный финансовый анализ деятельности предприятия.
|
|
На анализируемом предприятии можно рассмотреть каждую из статей баланса по её содержанию и факторам изменения. Такая возможность открывается прямой связью баланса со счетами бухгалтерского учёта. Каждый показатель, содержащийся в балансе, может быть рассмотрен до первичных документов включительно, т. е. по хозяйственным операциям, из которых он сложился. Горизонтальный анализ заключается в сравнении каждой балансовой статьи с предыдущим периодом. В этом случае составляют несколько аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняют относительными темпами роста (снижения). Степень агрегирования (детализации) показателей устанавливается, как правило на основании изучения базисных темпов роста за ряд смежных периодов, что позволяет анализировать динамику отдельных балансовых статей, а также прогнозировать их значение на будущий период. Один из вариантов горизонтального анализа представлен в [Таблице 7].
Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса
Таблица 7.
| Актив | Код | На начало периода | На конец отч. периода |
| I. Внеоборотные активы | |||
| Основные средства | |||
| Нематериальные активы | |||
| Доходные вложения в материальные ценности | - | - | |
| Долгосрочные финансовые вложения | |||
| Отложенные налоговые активы | |||
| Итого по разделу I | |||
| II. Оборотные активы | |||
| Запасы | |||
| в том числе: сырье, материалы | |||
| Готовая продукция | - | - | |
| Товары отгруженные | - | - | |
| Расходы будущих периодов | |||
| НДС по приобретенным ценностям | |||
| Дебиторская задолженность | |||
| в том числе: покупатели и заказчики | |||
| Краткосрочные финансовые вложения | |||
| Денежные средства | |||
| Итого по разделу II | |||
| Баланс |
| Пассив | Код | На начало периода | На конец отч. периода |
| III Капитал и резервы | |||
| Уставной капитал | |||
| Собственные акции | -218 | -1835 | |
| Добавочный капитал | |||
| Резервный капитал | |||
| Нераспределенная прибыль (убыток) | -6083 | ||
| Итого по разделу III | |||
| IV. Долгосрочные обязательства | |||
| Займы, кредиты | |||
| Итого по разделу IV | |||
| V. Краткосрочные обязательства | |||
| Займы, кредиты | |||
| Кредиторская задолженность | |||
| В том числе: поставщикам и подрядч. | |||
| Задолженность перед персоналом | |||
| Задолженность перед бюджетом | |||
| Задолженность по налогам и сборам | |||
| Прочие кредиторы | |||
| Задолженность участникам (учредит.) | |||
| Итого по разделу V | |||
| Баланс |
Из данных [Таблицы 7.] следует, что за последний год валюта баланса выросла на 694 774 тыс.руб., в том числе величина внеоборотных активов увеличилась на 678318 тыс.руб., а оборотных на 16456 тыс. руб..
В пассиве баланса произошли следующие изменения: рост стоимости капитала и резервов на 657569 тыс.руб.
Положительными аспектами в деятельности предприятия являются: увеличение объема статей раздела III пассива баланса. Негативные моменты в работе общества: увеличение общего объема дебиторской задолженности на 18961 тыс.руб. или на 29 %.Важное значение для финансового состояния имеет вертикальный анализ актива и пассива баланса, при котором приоритетное внимание уделяется изучению относительных показателей [Таблица 8.].
Вертикальный анализ бухгалтерского баланса
Таблица 8
| Актив | Код | На начало периода | На конец отч. Периода |
| I. Внеоборотные активы | |||
| Основные средства | 53, 3 | 10, 5 | |
| Нематериальные активы | - | - | |
| Доходные вложения ТМЦ | - | - | |
| Долгосрочные финансовые вложения | 6, 2 | 77, 2 | |
| Отложенные налоговые активы | 0, 5 | 0, 1 | |
| Итого по разделу I | 87, 8 | ||
| II. Оборотные активы | |||
| Запасы | 1, 3 | 0, 4 | |
| в том числе: сырье, материалы | 0, 3 | 0, 2 | |
| Расходы будущих периодов | 1, 0 | 0, 2 | |
| НДС по приобретенным ценностям | 2, 4 | 0, 2 | |
| Дебиторская задолженность | 26, 8 | 9, 0 | |
| в том числе: покупатели и заказчики | 6, 1 | ||
| Краткосрочные финансовые вложения | 5, 5 | 1, 6 | |
| Денежные средства | 3, 0 | 0, 8 | |
| Итого по разделу II | 12, 2 | ||
| Баланс | |||
| Пассив | Код | На начало периода | На конец отч. Периода |
| III Капитал и резервы | |||
| Уставной капитал | 34, 7 | 9, 0 | |
| Собственные акции | - | - | |
| Добавочный капитал | 10, 3 | 2, 7 | |
| Резервный капитал | 1, 1 | 0, 3 | |
| Нераспределенная прибыль (убыток) | - | 69, 6 | |
| Итого по разделу III | 46, 1 | 81, 6 | |
| IV. Долгосрочные обязательства | |||
| Займы, кредиты | 4, 8 | 11, 3 | |
| Итого по разделу IV | 4, 8 | 11, 3 | |
| V. Краткосрочные обязательства | |||
| Займы, кредиты | 1, 8 | 0, 1 | |
| Кредиторская задолженность | 42, 9 | 2, 7 | |
| В том числе: поставщикам и подрядч. | 42, 9 | 2, 7 | |
| Задолженность перед персоналом | 0, 2 | - | |
| Задолженность перед бюджетом | 0, 2 | - | |
| Задолженность по налогам и сборам | 1, 0 | 0, 4 | |
| Прочие кредиторы | 3, 0 | 3, 9 | |
| Задолженность участникам (учредит.) | - | - | |
| Итого по разделу V | 49, 1 | 7, 1 | |
| Баланс |
Цель данного анализа состоит в определении удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценке его колебаний. Относительные показатели нивелируют отрицательные последствия влияния инфляционных процессов на величину балансовых статей. Наличие в составе актива долгосрочных финансовых вложений указывает на инвестиционную направленность этих вложений. Наблюдается относительная нестабильность по статьям баланса. Снижение абсолютной и относительной величины оборотных активов может характеризовать как снижение масштабов производства. При изучении структуры запасов основное значение уделяют исследованию тенденций изменения таких элементов, как сырье и материалы, готовая продукция и товары отгруженные. Увеличение доли запасов свидетельствует о стремлении за счет вложений в запасы обезопасить денежные средства от обесценивания в результате инфляции. Снижение доли запасов ведет к падению деловой активности предприятия.
На конец отчетного периода значительно снизилась доля нематериальных активов с 53, 3 % на 10, 5 %.
Кроме того, значительно возросла доля долгосрочных финансовых вложений, если на начало отчетного периода эта доля составляла 6, 2 % в общей структуре баланса, то на конец отчетного периода она составила 77, 2%. Значительно снизилась доля оборотных активов. Рост удельного веса капитала произошел за счет нераспределенной прибыли. Снизилась доля дебиторской задолженности с 26, 8% до 9%.
Сведения о размере дебиторской задолженности
Таблица 9
| Вид дебиторской задолженности | 2008г. | 2009 г. | |
| До одного года | Свыше одного года | ||
| Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков, тыс.руб. | 56 886 | - | |
| Дебиторская задолженность по векселям к получению, тыс. руб. | - | - | - |
| в том числе просроченная, тыс.руб. | - | - | Х |
| Дебиторская задолженность участников по взносам в уставный капитал, тыс.руб. | - | - | - |
| в том числе просроченная, тыс.руб. | - | - | Х |
| Дебиторская задолженность по авансам выданным, тыс.руб. | - | ||
| в том числе просроченная, тыс.руб. | - | - | Х |
| Прочая дебиторская задолженность, т.руб. | - | ||
| в том числе просроченная, тыс.руб. | - | - | Х |
| ИТОГО, тыс.руб. | 84 434 | ||
| в том числе просроченная, тыс.руб. | - | - | Х |
Кредиторская задолженность
Таблица 10
| Наименование | 2005 г. | 2006 г. | 2007 г. | 2008 г. | 2009 г. |
| Кредиторская задолженность, всего, руб., в том числе: | |||||
| Просроченная кредиторская задолженность, всего руб. | - |
На оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные активы и на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности. Увеличение дебиторской задолженности свидетельствует о неплатежеспособности. В [Таблице 9.] наблюдается рост дебиторской задолженности приводит к замедлению оборачиваемости капитала. Просроченная дебиторская задолженность означает также рост риска непогашения долгов и уменьшение прибыли.
Дебиторская и кредиторская задолженность может возникнуть по всем видам расчетов предприятия с контрагентами и является их составной частью. Основные виды взаимных долговых обязательств имеют место при расчетах с поставщиками и подрядчиками, покупателями и заказчиками, по долгосрочным кредитам и займам, но налогам и сборам, расчетам с персоналом по оплате труда и подотчетным суммам. Если бы дебиторская задолженность была больше кредиторской, то это обеспечивало бы высокий уровень коэффициента общей ликвидности. Одновременно это свидетельство быстрой оборачиваемости кредиторской задолженности по сравнению с оборачиваемостью дебиторской задолженности. По результатам данного вида анализа необходимо выявить наиболее «больные» статьи дебиторской задолженности, оказывающие существенное влияние на ее конечную величину.
|
|