Что останавливает движение вниз и как распознать это?

Большой объем на даун-дне/баре всегда означает продажи. Однако, если движение дня закрывается в середине или на вершине, тогда опертаторы и другие профессиональные деньги должны попытаться скупить продажи от слабых держателей, которые останавливают рынок и прекращают движение вниз. Операторы будут только покупать продажи (толпа запаникует на продажах), если ценовые уровни станут привлекательными для них, и они начнуть накапливать большие ордера на покупки по причинам, которые нас не интересуют. Нас не должно интересовать «почему», когда мы позволяем действиям рынка говорить, что происходит.

Рисунок 11 – Дневной график S& P500. Кульминация продаж.

Рынок падает день за днем, замыкаясь в медвежьем движении, в конечном счете будет достигнута точка, когда на «плохих новостях» появится страх перед дальнейшими падениями у тех тредеров, которые вошли на неверную сторону рынка, они начинают паниковать и продавать их акции.

Если рынок упал к уровню, который теперь выглядит привлекательным для профессиональных денег, они вступят на рынок и скупят эти продажи. Это действие известно как кульминация продаж или останавливающий объем. Рынок должен падать (даун-день). Объем должен быть очень высоким. Новости должны быть плохими. Все вокруг должно быть настроено по-медвежьи, однако если вы сможете увидеть соотношение предложения и спроса, то вы будете покупать на низинах.

В точке (a) у нас есть резкий даун-бар, закрывающийся на лоу. Объем высокий. Следующий бар раворачивается вверх и закрывается на вершине, объем также высок. Мы видим ситуацию, похожую на кульминацию продаж, которая отметит конец движения вниз (останавливающийся объем). Как мы узнаем наверняка состояние рынка, и как мы узнаем, что рынок не продолжит падение?

Следующий бар говорит нам, в точке (b) есть даун-бар, посмотрите на объем, он низкий. Нет дальнейших продаж от профессиональных денег. Это подтверждает двумя предыдущими барами на кульминации продаж и низкой точке рынка. Однако, чтобы создать бычий рынок мы нуждаемся в области накопления, создание которой может занять время. Мы также должны ожидать встряску как раз перед началом бычьего ралли. Дни или даже недели проходят, поэтому очень легко забыть про кульминацию продаж, которая отмечает низины. Новости будут чрезвычайно негативными в период накопления.

Рынок ползет до точки (c). Здесь, мы знаем, что рынок собирается упасть. Ап-бар, закрывающийся в середине на очень большом объеме после ралли - достоверный признак слабости. Отметьте, что три предыдущих бара закрылись в середине, это было также признаком слабости. Ваш торговый навык заключается в способности читать рынок. Вы, конечно, не хотели бы заходить в лонг в точке (c). Если вы торгуете акциями правильно и удерживаете акцию, двигающуюся сильно или сильнее, чем родительский индекс, тогда вы можете удерживать позиции дольше. Вы удерживаете позицию, зная что у была кульминация продаж на фоне.

Рынок падает к точке (d). Объем становится очень высоким, но бары закрывают в середине. Это верный признак того, что профессиональные трейдеры поглощают продажи слабых трейдеров. Рынок резко падает до точки (e). Новости будут плохим, все настроены по-медвежьи. Вас могут вытряхнуть с рынка, даже убедить войти в короткие позиции. Как только рынок закроется на максимуме дня, вы будете знать, что видели встряску. Если все плохие новости правильны, почему рынок закрылся на максимумах?

Рынок продвигается вверх резко на двух барах. Это локкирует трейдеров на убыточных позициях, вынуждая трейдеров, которые шортили на низинах крыть позиции по более высокой цене.

Имеет место подтверждение силы в точке (f). Здесь даун-бар на очень низком объеме. Нет продаж на рынке. Если нет предложения тогда, мы можем ожидать более высокие цены.

Область накопления формируется с множеством маскировок и очень интенсивно, но принципы всегда одни и теже. Поймите основные принципы и у вас будет меньше трудностей при анализе. Сила всегда появляется на даун-барах, закрывающихся в середине или на максимумах на большом объеме или следующий бар полностью изменил направление и закрылся на максимуме (обратный реверс). Новости всегда негативны на низинах. Накопление обычно занимает время. Операторы и торговые синдикаты во время периода накопления должны время от времени продавать рынок, но и покупать, чтобы сохранять низкий ценовые уровни, что позволит больше покупать. Но они покупают больше, чем они продают. И всегда ожидайте встряску в конце фазы накопления (иногда называемый весной). Всегда лучше дождаться подтверждения, которое будет следовать за всеми основными принципами. Таким образом, если рынок будет все еще слаб, то вы увидите следующим ап-бар с узким спредом и закрывающися в середине или ниже обычно на низком объеме. Большой объем ап-бара, закрывающийся в середине или низко, отметит пик этого движения. Если рынок будет силен, то вы увидите противоположную ситуацию, когда рынок снижается на узких ценовых спредах, закрывающихся в середине или максимумах на низком объеме. Если рынок силен, то вы увидите противоположную картину. Если рынок очень силен, одиночный даун-бар на низком объеме - это все, что нужно для быстрого роста рынка. Но все эти наблюдения пройдут мимо, если вы не в состоянии признать главный признак на фоне. В данном случае кульминацию продаж.

Почему мы говорим, что все признаки слабости появляются на ап-барах, а признаки силы – даун-барах? Такая логика работы может показаться странной и лишенной здравого смысла.

Немного перефразируем: когда появится слабость, то она появится на ап-баре. Когда появится сила, то она появится на даун-баре. Если нет слабости на ап-баре, тогда ожидаем более высокие цены. Если нет силы на даун-баре, тогда ожидает более низкие цены.

Рынки двигаются на соотношении спроса и предложения и никак иначе. Если на рынке появляется широкий спред на ап-баре, вы должны предположить, что операторы отметились на рынке. Рынок может быть очень сильным и продолжаться. Однако, если бар закрылся в середине или ниже и объем очень высок, тогда это предложение от профессиональных денег, затопляющих спрос и предотвращающих более высокие цены. Это признак слабости и может произойти только на ап-баре.

Сила появляется на даун-барах по совершенно противоположным причинам как иллюстрировано на последнем рисунке. Трейдеры находятся на неправильной стороне рынка, должны запаниковать и продавать, напуганные на плохих новостях. Это позволяет передать акции профессиональным трейдерам ниже истинной ценности рынка. Трейдеры редко паникуют на ап-барах. Почему они должны это делать, если рынок возвращается и предоставляет им надежды. Это одна из причин, по которой в газетах понимают все неверно. Журналисту трудно быть медведем на ап-дне или быком на даун-дне. По идее журналисты должны подогнать свою статью под действия рынка.

Рисунок 12 - Как увидеть низину, применяя простую логику

Эта диаграмма показывает второй пример того, как определить низину. Хотя этот график часовой FT100, основные принципы будут тем же самым для любого таймфрейма.

В точке (a) мы увидили широкий спред на даун-баре, закрывающийся на лоу с большим объемом. Это действие отдельно само по себе – признак слабости [наплыв предложений на продажу]. Следующий бар – даун-бар также на большом объеме. Но здесь ценовой спред сузился значительно, в то время как закрытие ниже. Только спрос от профессиональных трейдеров может сделать это.

Что мы хотим знать, так это то кто продает и кто покупает? Постоянно падающие цены вместе с выходящими плохими новостями будут в определенное время вызывать у толпы панику. Если ценовые уровни выглядят привлекательными, профессиональные трейдеры вступят в рынок и начнут покупать. Именно эта внезапная закупка со стороны профессиональных денег мешает рынку упасть ниже. Естественно нарисуется узкий ценовой спред (должен быть даун-бар). У операторов есть трудности на ап-барах, потому что они размещают большие заказы на покупки. Это заставит цены улететь далеко от привлекательных ценовых уровней. Если вы хотите накопить акции по благоприятно низким ценам, вы должны быть хитрым и только покупать, поскольку рынок падает.

Продажи, замеченные на большом объеме на обоих барах (большой объем должен означать что-то), должны были «поглощены» профессиональными трейдерами. Они будут только это и делать, если настроены оптимистично. Затем, вероятно, начинается фаза накопления, однако, мы нуждаемся в большем количестве доказательств.

В точке (b) мы видим, что ап-бар закрывается в середине. Но посмотрите на объем: он мал. Рынок вряд ли повысится на низком объеме (нет спроса). Профессионалы, накапливающие акции, ушли из рынка, поскольку они не хотят работать по более высоким ценам, слишком рано для них. Плавающее предложение еще не поглощено.

Отметьте, что вы пришли к этому логическому заключении основываясь на пункте (a), на котором должно было поглощено предложение профессиональными трейдерами [признак силы].

Второй ап-бар также отмечен в точке (b), он находится также на низком объеме, снова «нет спроса», указывающий на более низкие цены.

Имейте в виду, что слабость появится на ап-баре, а сила - на даун-баре. Не каждый ап-бар слаб или не каждый даун-бар силен. Но когда слабость действительно появляется, то она будет замечена на ап-баре. Когда появляется сила, то она появится на даун-баре. Вам будет трудно увидеть это, потому что каждый раз рынок растет, когда СМИ дают «хорошие новости» и каждый раз, когда рынок снижается, они дадут «плохие новости», что отразится на анализе.

Следующие один или два бара дадут ответ на вопрос. Мы не должны ждать очень долго на следующем баре, у нас есть подтверждение силы и ясный сигнал более высоких цен.

В точке (d) даун-бар на низком объеме. Это ясно указывает, что профессиональные деньги не продают на рынке. В изоляции одиночный даун-бар на низком объеме означает немного, но этот бар следует за даун-баром на очень большом объеме.

Рынок повышается на следующих двух барах и затем начинает дрейфовать в области точки (e). Есть только один ап-бар в той области, который закрылся на низине, остальные – даун-бары. Эти бары главным образом снижаются на узких ценовых спредах, сопровождаемых низким объемом. Присутствует небольшие продолжающиеся продажи.

Точка (f). Прежде, чем произойдет существенное движение вверх, вы должны ожидать и искать встряску. Рынок откатился вниз в начале дня, новости будут плохими, однако, несмотря на это закрытия рынка происходят на максимумах, и вы также отмечаете, что объем низок. Отдельный бар может означать немного для наблюдателя, но мы же достоверно знаем, что рынок откатился вниз в область, где очень большой объем появился на фоне. Теперь нет профессиональных продаж. Это точка наших покупок.

Как только вы увидели очень большой объем на даун-дне или даун-бар на диаграмме, это показывает высокую активность на рынке. Если после этого начнется ралли из-за покупок операторами или поглощению продаж от слабых держателей вытряхнутых на низине рынка, часто будут тесты области большого объема, рынок отступит в разворотную область [где большой объем был замечен], чтобы удостовериться, что все продажи исчезли. Вы сразу узнаете, если все серьезные продажи исчезли, потому что объем будет низок, поскольку цена проникает назад в старую ценовую область, в которой был большой объем. Пожалуйста, обратите внимание на это наблюдение, потому что оно дает превосходный сигнал для покупки.

Откат рынка вниз бросает вызов медведям входить в позиции. Низкий объем показывает, что есть небольшая активность или продажи, оставленные на медвежьей стороны рынка. Есть дисбаланс между спросом и предложением, вызванным недавней встряской. Если есть небольшие или нет предложения, оставленные на рынке, это ясно показывает, что торговые синдикаты и операторы успешно поглотили продажи от слабых держателей и цены собираются повышаться.

Итог

Профессиональная поддержка

Движение вниз уже началось, даун-день [или бар] на очень большом объеме, следующий – ап-день или ап-бар. Это должно показать, что покупки появились на рынке. Деятельность в предыдущий день была высока и на этой деятельности рынок не упал, таким образом активность, главным образом, была направлена на покупки. Отметьте, что объем на любом ап-баре не должен быть чрезмерно высоким, чрезмерный объем может затопить рынок, такой объем не смогут поглотить даже профессиональные деньги.

Более длительное тестирование

Даун-день [дни] откатываются назад в ту же самую ценовую область отмеченного первого большого объема [тот же самый уровень]. Низкий объем даун-дня/бара обычно закрывается на середине или на вершине. Отметьте, что не обязательно возвращение обратно в старую область, вы можете видеть те же самые действия на более высоком уровне, все еще проявляющие силу.

Низкий объем, как только цены падают, скажет, что движение глубоко не понизится. Это обычно верное утверждение, сигналы больших продаж на низком объеме на даун-барах – необходимо оглянуться назад и рассмотреть то, что случилось на фоне на ценовом уровне, где вы видите текущий низкий объем.

Помните, что вы имеете дело с профессиональной деятельностью. Низкий объем говорит, что профи или не покупают на движении вверх, или они не продают на движении вниз. Может быть они увидели кое-что на фоне, что вы, возможно, пропустили? Спросите себя, «почему они не покупают на движении вверх?» Ответ. Потому что они настроены по-медвежьи. «Почему они не продают на движении вниз?» Ответ: потому что они быки!

Я должен подчеркнуть, что профессиональные деньги вступают в игру, чтобы изменить тренд на рынке. Профессиональные трейдеры не будут бороться с рынком, они будут юлить и перемещаться как боксер, всегда готовые взять полное преимущество везде, где возможно. Бороться с рынком означает для вас, покупать на росте, когда есть предложение, прибывающее на рынок, и продавать на движениях вниз, когда нет предложения. Это быстрый способ разориться.

«Встряска»

Рисунок 13 - S& P500 дневной график

Почему это похоже на встряску и почему пришло время для покупок? Есть несколько причин.

Мы сначала должны обратиться к фону в точке (a). Поскольку мы отметили ранее, что цена падает, придет время, когда толпа начнет паниковать и начнет продавать, потому что вместе с падающими ценами и «плохими новостями» они боятся будущим падений. Если профессиональные деньги найдут цены привлекательными, то они войдут в рынок и начинут покупать, поглощая продажи. Это действие предотвращает более низкие цены, даже заставляя рынок закрыться около максимумов дня как замечено в точке (a).

Это действие говорит нам, что профессиональные деньги, покупают и слабые держатели должны продавать (большой объем, должно быть, означал кое-что). Если бы профессиональные деньги отказывались покупать, тогда цена бы рухнула, потому что нет поддержки на рынке, также лишающая возможность цене закрыться около максимумов. Большой объем говорит нам, что на рынке присутствует большая активность. Закрытие сверху и около максимумов говорит нам, что это, были профессиональные покупки. Этот день покупок немедленно сопровождался ап-баром, который закрылся около низины на низком объеме. Это сигнал «нет спроса». Конечно «нет спроса», они хотят больше акций по более низким ценам. Чтобы достигнуть этого, они уходят с рынка, предотвращая более высокие цены.

Точка (b). Еще один день, где цены были прошли вниз, но закрытия около максимумов. Нет большого различия между этим баром и действие в точке (a), - тоже самое. Предложение должно быть удалено или удалено прежде, чем бычье движение начнется, это может занять время. Поскольку дни проходят и новости продолжают быть негативными, вы можете легко забыть действие, которое привело к остановке движения вниз в начале.

Фактически всем бычьим шагам предшествует то, что мы называем «тестом». На «тесте» рынок должен падать. Вы отмечаете, что объем низок, показывая, что есть небольшие продажи, оставленные на рынке. Рынок закрывается на самой верхней точке. Мы можем видеть два теста на ралли до точки (d), где рынок откатывался некоторое время вниз, но закрывался около вершин. Если бы объем был низок на любом из этих тестов, вы ожи дали бы более высокие цены. На этих двух тестах объем средний. На рынке есть все еще предложение.

Точка (d) обновляет вершину, которая похожа на ап-бар (слабость появляется на ап-барах), но обратите внимание на низкий объем. Это сигнал «нет спроса». За ним следует даун-бар с закрытием внизу или ниже, чем у предыдущего бара. Ожидайте более низкие цены.

Рынок падает к точке (e). Здесь, мы можем видеть, что бар выглядит почти идентично первому бару в точке (a). Единственное различие в том, что объем значительно ниже. Это говорит нам, что имеет место меньшее давление продаж на рынке на этом ценовом уровне, чем ранее. Если бы объем был низок, то мы интрепретировали бы это как сильный сигнал на покупку.

Мы нарисовали линию тренда через последние два максимума и первую низину. Вы исключили бы поддержку на такой линии. Последний бар на диаграмме в точке (f) является решающим днем. Почему? Новости были плохими весь день, я знаю, потому что сидел в офисе, слушая их, и также потому что - это пятница!

Встряска часто происходит в пятницу, в воскресенье газеты и телевидение будут крайне негативны, поскольку они объясняют тревожные падения в пятницу. Это окажет давление на тех трейдеров, которые находятся в убыточных позициях, даже стимулиуя многих к коротким позициям рынке прямо на низинах.

Природа рынка в том, что должны быть проигравшие. Должно происходить перераспределение акций от слабых держателей назад к профессиональным трейдерам. Это случается после того, как падение уже имело место на плохих новостях. Пятницы или дни перед праздниками дают многим трейдерам время, чтобы накопить в сознании все плохие новости за выходные. Эти трейдеры склонны получать полностью неправильное представление. Если вы не верите мне, идите и проверьте все самостоятельно!

Рисунок 14 - S& P500 продолжение предыдущего графика

Области накопления, сопровождаемые встряской, сделают рынок бычьим на долгое время.

Подтверждение того, что рынок силен, является замеченный на даун-баре низкий объем, показывающий, что нет профессиональных продаж на рынке.

Точка (a). Встряска, как замечено на предыдущем графике. Это действие будет всегда создавать сильный бычий рынок. Бычий рынок продолжит повышаться пока вы не увидите противоположное явление. Кульминацию покупок, которая всегда замечается на ап-барах на очень высоком объеме. Пока вы не будете видеть кульминационное действие сверху, рынок продолжит расти. Да, вы будете реагировать и встряски продолжатся, но повсюду рынок будет путать аналитиков и толпу, но при этом продолжит повышаться. Если вы заставляете себя ждать плохие новости, которые помогут создать эту встряску, трейдер может получить очень хорошую точку входа в рынок. Время от времени рынки настолько сильны, что встряска почти недостижима и вы можете увидеть только даун-бар, закрывающийся в середине или на вершине, но фишка здесь в том, что объем низок! Низкий объем на даун-баре говорит, что нет серьезных профессиональных продаж.

После любой области накопления вы должны ожидать и искать «встряску» перед началом бычьих движений. Встряска может быть разной по интенсивности, но всего будет сопровождаться плохими новостями реальными или предполагаемыми.

В точке (a) на вышеупомянутой диаграмме весь день по телевидению проходили напоминания о годовщине чёрного понедельника (и это повторяется из года в год), напоминая что рынок выглядел слабым; и фактически он выглядел очень слабым, в то время как ценовые паттерны и различные экономические условия выглядят очень похожими на чёрный понедельник.

Встряска является внезапной на широком спреде вниз на плохих новостях. Это спроектировано, чтобы создать панические продажи и поймать стопы, таким образом помогающие в конце падения передать акции назад профессиональным трейдерам. Вы ожидали бы более высокие цены после этого случая. Если я пропускаю все это из-за неопытности, что тогда?

Бычий рынок скажет вам, если он еще будет сильным. Всегда показывается даун-бар вскоре после того, как бычье движение уже произошло. Широкие спреды вверх, закрывающиеся на вершинах или гэпы через предложение, даже после встряски. В точке (b) такая же информация. Рынку нравится тестировать ранние стадии бычьего движения. Бар должен быть даун-баром, закрытие находится на максимумах, объем должен быть низким. Это сопоставляется с небольшими или отсутствующими профессиональными продажами. Если объем не настолько низкий как в примере на графике, вы ожидали бы дальнейшее тестирование, дающее больше возможностей выйти на рынок безопасно.

В точке (c) есть такая возможность. Снова мы имеем даун-бар, на сей раз закрытие не на низине, но здесь объем низок. Нет профессиональных продаж. Если нет профессиональных продаж, тогда они ожидают более высокие цены.