Тема 10. Анализ материальных оборотных средств

Цель занятия - проанализировать состав и структуру оборотных средств предприятия, источников их финансирования; изучить порядок определения наличия и уровня обеспеченности оборотными средствами; рассчитать показатели оборачиваемости и эффективности использования оборотных средств.

Содержание заданий:

1. Проанализировать изменения в составе и структуре оборотных средств, источниках их формирования.

2. Определить обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами.

3. Рассчитать показатели оборачиваемости и эффективности

использования оборотных средств.

Методические указания по выполнению заданий

В сельскохозяйственных предприятиях бесперебойное осуществление процесса воспроизводства требует постоянного вложения средств в материальные оборотные фонды (производственные запасы незавершенное производство, расходы будущих периодов) и фонды обращения (готовая продукция, денежные средства, средства в расчетах).

Для формирования оборотных средств привлекаются собственные, заемные и привлеченные источники. Собственными источниками оборотных средств являются: уставной капитал, резервный и добавочный капитал, другие специальные фонды, прибыль, дооценка материальных ценностей и др. К заемным источникам оборотных средств относятся: краткосрочные и долгосрочные кредит банка и специальные ссуды. Привлеченные источники представлены, прежде всего, разными видами кредиторской задолженности.

Если текущие активы предприятия становятся меньше его текущих обязательств (это называется отрицательным оборотным капиталом), предприятие оказывается неплатежеспособной.

Изменения размера и структуры оборотных средств, источников их формирования за отчетный год анализируются по данным бухгалтерского баланса. При этом следует обратить внимание на соотношение между собственными и привлеченными источниками оборотных средств.

Финансовое положение предприятия зависит от уровня обеспеченности оборотными средствами. Наличие собственных оборотных средств определяется как разность между итогами раздела III пассива и раздела I актива баланса. Уровень обеспеченности собственными оборотными средствами (У_о) определяется по формуле:

Далее следует установить причины, вызвавшие излишек или недостаток оборотных средств, а также обосновать мероприятия, направленные на их преодоление.

Выводы и предложения относительно обеспеченности предприятия оборотными средствами конкретизируются путем изучения их состояния по видам. При этом фактическое наличие всех видов нормативных оборотных средств сравнивается с нормативом, который оценивается по фактической стоимости.

Для расчета показателей оборачиваемости и эффективности использования оборотных средств необходимо иметь сведения о сумме оборота и среднегодовых остатках оборотных средств. В сумму оборотавключается: выручка от реализации продукции, выполненных работ и оказания услуг, а также стоимость материалов и услуг, предоставленных вспомогательными производствами капитальному строительству. Из этой суммы исключается: выручка от реализации взрослого скота, выбракованного из основного стада, и прибавляется стоимость молодняка животных, переведенных в основное стадо (в оценке по себестоимости).

Среднегодовые остатки нормируемых и ненормируемых оборотных средств определяются по аналитическим данным на начало каждого месяца. При этом из стоимости нормируемых оборотных средств вычитается износ малоценных и быстроизнашивающихся предметов и выход продукции (в оценке по себестоимости). В стоимость ненормируемых оборотных средств включаются денежные средства, товары, отгруженные и сданные работы, все виды дебиторской задолженности, иммобилизация оборотных средств. Зная остатки на начало каждого месяца, по формуле средней хронологической определяется среднегодовой остаток оборотных средств:

, или

где - среднегодовой остаток оборотных средств,

ОС_Н и ОС_К - остаток оборотных средств соответственно на начало и конец года;

ОС_i - остаток оборотных средств на начало каждого месяца (с февраля по декабрь).

Оборачиваемость оборотных средств - это скорость, с которой оборотные средства совершают один кругооборот. Она характеризуется показателями: коэффициентом оборотности, коэффициентом закрепления и продолжительностью одного оборота.

Коэффициент оборачиваемости (К_об) - показывает количество оборотов оборотных средств за год и определяется по формуле: ,

где О - сумма оборота, руб.;

ОС - среднегодовой остаток оборотных средств, руб.

Коэффициент закрепления (К_з) - обратный показатель к коэффициенту оборачиваемости:

Продолжительность одного оборота оборотных средств в течении года (Т_об) - измеряется в днях и определяется по формуле:

Ускорение или замедление оборачиваемости оборотных средств приводит к высвобождению их из оборота или дополнительному вовлечению в оборот. Размер высвобождения оборотных средств из оборота (-) или привлечения их в оборот (+) в отчетном году по сравнению с базисным ( ОС) определяется по формулам:

, где Т_об1 и Т_об0 - продолжительность одного оборота оборотных средств соответственно в отчетном базисном годах, дней;

O₁ - сумма оборота в отчетном году, руб., (годовой расход).

К₃₁ и К₃₀ - коэффициент закрепления соответственно в отчетном и базисном годах;

К_об1 и K_об0 - коэффициент оборотности соответственно в отчетном и базисном годах.

Продолжительность одного оборота оборотных средств зависит от суммы оборота и среднегодового остатка оборотных средств. Влияние данных факторов на изменение продолжительности одного оборота в отчетном году по сравнению с базисным годом определяется с помощью приема цепных подстановок:

общее отклонение продолжительности одного оборота, дней:

в т.ч. за счет изменения:

1) среднегодового остатка оборотных средств:

2) суммы оборота:

Показатели оборачиваемости определяются в целом по оборотным средствам, в том числе, по нормируемый и ненормируемым. Методика анализа включает сравнение показателей в динамике, определение количественного влияния факторов на их изменение, расчет размера высвобождения из оборота или дополнительного вовлечения в оборот оборотных средств вследствие ускорения или замедления оборачиваемости.

Для разработки конкретных мероприятий по ускорению оборачиваемости оборотных средств необходимо углубить анализ в направлении изучения оборачиваемости отдельных их видов (молодняк и взрослые животные на откорме, корма, семена, нефтепродукты и т. д.). При этом средний остаток исчисляется в общем порядке, а суммой оборота считают расход средств данного вида (в отраслях производства - выход продукции по себестоимости). Полученные показатели оборачиваемости сравнивают с нормативными, результатами предыдущих лет и данными других предприятий той же зоны и специализации.

Эффективность использования оборотных средств предприятия характеризуют показатели выхода валовой продукции, товарной продукции и прибыли в расчете на 1 руб. среднегодового остатка оборотных средств.

Для оценки эффективности использования оборотных средств (капитала) применяется показатель рентабельности, определяемый как отношение чистой прибыли от реализации продукции (или иного финансового результата деятельности фирмы) к объему этого капитала.

Итогом анализа является обоснование мероприятий по повышению эффективности и ускорению оборачиваемости оборотных средств. Среди них: изыскание резервов по увеличению производства продукции, улучшению ее качества, снижению себестоимости; оптимизации потребности в отдельных видах оборотных средств, совершенствование их структуры, достижение сбалансированности с другими элементами производства (земельными, трудовыми ресурсами, основными средствами); совершенствование планирования, учета, отчетности и оперативного контроля за использованием оборотных средств.