Анализ движения денежных средств

Движение денежных средств находит отражение в форме № 4

Необходимо выделить и проанализировать все направления поступления денежных средств (приток), а также их выбытия (отток)

Для целей как внутреннего, так и внешнего анализа платежеспособности необходимо знать, каким образом и из каких источников получены денежные средства и каковы основные направления их расходования

В разделе 2 «Поступление денежных средств» и в разделе 3 «Направление денежных средств» отражается сумма денежных средств, фактически поступивших в кассу или на счет учета денежных средств за отчетный период и фактически выданных из кассы или перечисленных со счетов предприятия

Движение денежных средств осуществляется в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия (графы 4, 5, 6)

Текущая деятельность – основная уставная деятельность предприятия, связанная с получением дохода

В рамках текущей деятельности приток денежных средств связан с получением выручки от продажи товаров (выполнения работ, оказания услуг), авансов от покупателей и заказчиков, с получением процентов по кредитам

Отток – с оплатой по счетам поставщиков и прочих контрагентов, с выплатой зарплаты, с произведенными отчислениями в государственные ВБФ, с расчетами с бюджетом, а также с выплатой процентов по кредитам

Инвестиционная деятельность – деятельность предприятия, связанная с приобретением (созданием) и реализацией имущества длительного пользования: приобретение земельных участков, зданий и иной недвижимости, а также их продажа с осуществлением финансовых вложений в другие организации, выпуском облигаций и других ценных бумаг долгосрочного характера

Финансовая деятельность – деятельность, связанная с осуществлением КФВ, выпуском облигаций и других ценных бумаг краткосрочного характера

В практике финансового анализа результат изменения денежных средств от текущей деятельности называется чистым денежным потоком

По данному показателю судят о способности предприятия генерировать денежные средства в результате своей деятельности

При составлении отчета о движении денежных средств используют два метода:

1) прямой (в отчете раскрываются абсолютные суммы поступления и расходования денежных средств)

2) косвенный (чистая прибыль или убыток корректируется на сумму операций неденежного характера, операций, связанных с выбытием долгосрочных оборотных активов или текущих пассивов)

Таким образом, анализ движения денежных средств дает возможность сделать выводы:

1) в каком объеме и из каких источников получены средства и как они используются

2) способно ли предприятие в результате своей текущей деятельности обеспечить превышение поступлений денежных средств над платежами и насколько стабильно такое превышение

3) достаточно ли полученной прибыли для текущей деятельности предприятия

4) чем объясняется расхождение величины полученной прибыли и наличия денежных средств

5) способно ли предприятие расплатиться по своим текущим обязательствам

6) достаточно ли собственных средств предприятия для инвестиционной деятельности и т.д.