Лекция 6. Страхование финансово-кредитной сферы

ПЛАН
6.1. Страхование рисков, связанных с инвестициями
6.2. Страхование валютных рисков
6.3. Страхование экспортных коммерческих кредитов.
6.4. Система депозитного страхования.

6.1. Страхование рисков, связанных с инвестициями.
С точки зрения Закона РФ «О валютном регулировании и валютном контроле» (с изм. на 05.07.99 № 3615-1 от 09.10.92) к валютным операциям, связанным с движением капитала, относятся:
- прямые инвестиции, то есть вложения в уставный капитал предприятия с целью извлечения дохода и получения прав на участие в управлении предприятием;
- портфельные инвестиции, то есть приобретение ценных бумаг;
- предоставление и получение отсрочки платежа на срок более 90 дней по экспорту и импорту товаров, работ и услуг (товарный кредит);
- предоставление и получение финансовых кредитов на срок более 180 дней.
Для страхования прямых инвестиций применяются различные виды страхования путем заключения соответствующих договоров со страховыми компаниями.
Риски, которым подвержены прямые инвестиции, могут быть разделены на следующие группы:
- риски стихийных бедствий
- риск пожара,
- технические риски,
- политические риски,
- действия третьих лиц:
- хозяйственные риски,
- другие риски,
Любое государство принимает непосредственное участие в страховании иностранных инвестиций путем создания государственной страховой компании, страхующей от политических рисков, либо путем поддержки деятельности частных страховых компаний, занимающихся данным видом страхования.
Объектом страхования могут быть следующие виды инвестиций:
- прямые инвестиции, в том числе связанные с проведением строительно-монтажных работ, модернизацией производства;
- права участия, акции и другие ценные бумаги;
- имущественные права, связанные с лицензионной торговлей, международным лизингом, франчайзингом и др.;
- ссуды и кредиты;
- другие виды инвестиций.
В настоящее время в международной практике широко применяются страхование предпринимательских инвестиций, которые представляют собой вложение средств непосредственно в осуществление того или иного конкретного инвестиционного проекта.
Одним из ведущих агентств, осуществляющих страхование имущественных интересов инвесторов от политических рисков, является учрежденная в 1969 г. правительством США Корпорация частных зарубежных инвестиций (ОПИК).
Более широкий круг страховых рисков покрывает страхование, осуществляемое в рамках подразделения страхования экспорта Министерства внешней торговли и промышленности Японии. Это страхование является обязательным для любого японского экспортера.
Саульской конвенцией 1985 г. по инициативе Мирового банка было учреждено Многостороннее агентство по гарантиям инвестиций (МИГА), которое является акционерным обществом с капиталом в 1 млрд.долл.

6.2. Страхование валютных рисков.
Собственно валютный риск – это риск, связанный с изменением валютного курса в период между подписанием контракта и платежом по нему.
Выделяют следующие виды валютного риска:
• операционный;
• балансовый (трансляционный);
• неблагоприятное воздействие валютного риска на экономическое положение предприятия.
Он делится по своему экономическому содержанию на риск убытков и риск упущенной выгоды.
Также выделяют валютные риски на: риск наличных валютных убытков по конкретным операциям, риск убытков при переоценке активов и пассивов, и балансов зарубежных филиалов в национальную валюту.
Наиболее реальными методами страхования валютных рисков являются следующие:
- выбор валюты внешнеторгового контракта;
- включение в контракт валютной оговорки;
- регулирование валютной позиции по заключенным контрактам;
- использование услуг компетентных страховых организаций.

6.3. Страхование экспортных коммерческих кредитов.
Страхование коммерческого кредита представляет собой обеспечение экспортера от чрезвычайного финансового риска, возникающего в неустойчивых экономических условиях, и не могущего быть предусмотренным, несмотря на усилия экспортера, коммерческого риска.
Сущность этого вида страхования заключается в том, что страховая организация принимает на себя определенную долю возможного риска, т.е. окончательного убытка от страхуемой сделки.
Риски и условия страхования экспортных коммерческих кредитов.
Во внешнеэкономической деятельности часто встречается риск неплатежа иностранного партнера. Для повышения гарантии платежа наряду с применением различных его способов и форм расчетов (предоплата, документарный подтвержденный аккредитив) широко применяется страхование дебиторской задолженности.
Объектом страхования являются коммерческие кредиты экспортера-страхователя импортерам-контрагентам.
Основным видом риска, вытекающим из природы банковских операций, является неплатеж заемщика. Для страховых компаний страхование кредитов – это средство быстрой аккумуляции страховых фондов. Банковский кредит является типичным видом предпринимательского риска, из которого банкир извлекает прибыль, и как любой предприниматель он хочет свести этот риск к минимуму. Страховые организации предоставляют ему эту услугу в виде страхования риска непогашения кредитов.
Разновидностью страхования кредитов является страхование ответственности заемщика за непогашение кредита.

6.4. Система депозитного страхования.
Система депозитного страхования (СДС) – это комплекс мер, обеспечивающий вкладчикам возврат их вкладов в случае банкротства банка или объявления его несостоятельным.
Основными задачами создания системы страхования вкладов в России являются:
1. Создание гарантий, главным образом, мелким вкладчикам.
2. Формирование на этой основе реального механизма предотвращения кризиса банковской ликвидности и массового изъятия средств с депозитных счетов в случае неблагоприятной экономической конъюнктуры и банковских банкротств.
Классификацию существующих СДС можно провести по нескольким критериям:
1. По характеру требований к участию коммерческих банков:
а) обязательная;
б) добровольная.
2. По правовому регулированию:
а) императивная;
б) диспозитивная.
3. По широте охвата объекта страхования:
а) полная;
б) ограниченная;
в) дискреционная.
4. По форме собственности на функциональные органы СДС:
а) государственная;
б) частная;
в) смешанная.
5. По принципу определения ставки платежей:
а) фиксированная;
б) дифференцированная по банкам и их операциям (в зависимости от финансового положения и рискованности операций банка);
в) дифференцированная по времени (в зависимости от текущей величины фонда СДС и объема необходимых выплат).
6. По степени государственного участия в финансовом обеспечении страховых выплат:
а) с созданием дополнительных государственных гарантий в виде кредитной линии ЦБ;
б) без дополнительных гарантий.
Применение опыта западных систем СДС по процедурам размещения банковских банкротств следует, в первую очередь внедрять методы ликвидации банка и передачи его покупателю.