Коефіцієнти оцінки ринкової стійкості

1. Коефіцієнт автономії (К_а) розраховується як відношення загальної суми власних джерел фінансування до підсумків балансу:

, (7.20)

де В_л — власні джерела фінансування; П_б — підсумки балансу.

Мінімальне значення коефіцієнта автономії (К_а) оцінюється на рівні 0, 5. Нормальне обмеження К_а ≥ 0, 5 свідчить про те, що всі зобов’язання підприємства можуть бути покриті його власними засобами. Виконання обмеження важливе не тільки для самого підприємства, а й для його кредиторів. Зростання коефіцієнта автономії свідчить про збільшення фінансової незалежності підприємства.

2. Коефіцієнт співвідношення позикових і власних засобів (К_п/в) — відношення величини загальної суми позикових засобів до загальної суми власних засобів. Цей коефіцієнт розкриває взаємозв’язок з коефіцієнтом автономії (К_а):

(7.21)

Нормальне обмеження К_п/в ≤ 1.

3. Коефіцієнт забезпеченості запасів і витрат власними засобами (К_з) — відношення величини власних і довгострокових позикових засобів до вартості запасів і витрат:

, (7.22)

де В_з.в — вартість запасів і витрат.

Нормальне обмеження коефіцієнта К_з ≥ 0, 6 ÷ 0, 8.

Цей коефіцієнт є показує із головних відносних показників стійкості фінансового стану, тому що є визначальним у забезпеченості підприємства засобами джерел формування запасів і витрат.

4. Коефіцієнт маневреності (К_м) — відношення власних оборотних засобів до загальної суми власних і довгострокових позикових коштів:

, (7.23)

де В_о.з — власні оборотні засоби.

Цей коефіцієнт показує, яка частка власних засобів підприємства перебуває у мобільній формі і дозволяє відносно вільно маневрувати цими засобами.

Оптимальне значення коефіцієнта — 0, 5 і більше, але практика доводить, що яких-небудь стійких значень цього показника ще немає.

5. Коефіцієнт майна виробничого призначення (К_м.в.п) — відношення суми вартості основних засобів (взятих з балансу за відрахуванням зносу), капітальних вкладень, виробничих запасів і незавершеного виробництва до підсумку балансу:

(7.24)

де В_ос.з — вартість основних засобів; К_в — капітальні вкладення; В_з — виробничі запаси; Н_в — незавершене виробництво.

Практика свідчить, що нормальним вважається наступне обмеження коефіцієнта: К_м.в.п ≥ 0, 5.

У разі зниження значення коефіцієнта за критичну межу доцільно залучати довгострокові позикові засоби для збільшення майна виробничого призначення, якщо фінансові результати не дозволяють у звітному періоді поповнити джерела власних засобів.

6. Коефіцієнт короткострокової заборгованості (К_к.з) — відношення частки короткострокових зобов’язань підприємства в загальній величині зобов’язань.

7. Коефіцієнт автономії джерел формування запасів і витрат (К_а.з.в) показує, якою є частка власних оборотних засобів у загальній величині основних джерел формування запасів і витрат.