Теоретичні відомості. Фінансові функції використовуються для розв’язування задач планування фінансової діяльності, визначення прибутків

Фінансові функції використовуються для розв’язування задач планування фінансової діяльності, визначення прибутків, аналізу вигідності капіталовкладень, кредитно-інвестиційної політики тощо. Інвестицією називається вкладання грошей у деякий бізнес на певних умовах. Позика в банку називається кредитом, а внесок на рахунок в банк – депозитом. Надходження грошей від деякого бізнесу називають рентою.

Розглянемо застосування деяких фінансових функцій.

БЗ – функція для визначення майбутньої вартості теперішніх інвестицій.

Синтаксис функції:

БЗ(процентна ставка; кількість періодів; періодична виплата; сума внеску; тип операції);

- процентна ставка виражається у відсотках і може бути добовою, місячною, річною тощо. Розрізняють кредитну і депозитну процентну ставки, кредитна ставка є вища за депозитну. Процентна ставка має бути узгоджена з тривалістю періода, наприклад, річна ставка 60% рівносильна місячній ставці 5%;

- кількість періодів – кожний тривалістю добу, місяць, рік тощо;

- періодична виплата – сума, яку виплачує клієнт щоперіода (це від’ємне число) або сума, яку отримує клієнт щоперіода (це додатнє число);

- сума внеску – сума інвестиції, капіталовкладення, початкового внеску (це від’ємне число або нуль);

- тип операції – число 0, якщо виплата здійснюється в кінці кожного періода і число 1, якщо на початку.

Якщо параметр має значення 0, то його можна не вказувати. Якщо параметр пропускається в середині списку, то два розділювала (;) мають бути поруч.

БЗРАСПИС - функція для визначення майбутньої вартості інвестиційного капіталу на умовах нарахування різних процентів за певну кількість періодів.

Синтаксис функції:

БЗРАСПИС(капітал; масив процентів)

ППЛАТ – призначена для визначення суми періодичних виплат для погашення боргу. Така виплата складається з двох частин, які обчислюють за допомогою двох функцій:

ПЛПРОЦ – виплата за процентами;

ОСНПЛАТ – основна виплата.

Виплата за процентами щоперіода зменшується, а основна виплата щоперіода зростає, їхня сума постійна і дорівнює ППЛАТ.

Синтаксис функцій:

ППЛАТ (процентна ставка; кількість періодів; сума позики; кінцеве значення позики; тип операції);

ПЛПРОЦ (процентна ставка; номер періоду; кількість періодів; сума позики; кінцеве значення позики; тип операції);

ОСНПЛАТ (процентна ставка; номер періоду; кількість періодів; сума позики; кінцеве значення позики; тип операції).

КПЕР – обчислює кількість періодів, потрібних для погашення суми позики, наданої під деяку проценту ставку за умови наперед заданої суми періодичних виплат.

Синтаксис функції:

КПЕР (процентна ставка; періодична виплата; сума позики; кінцеве значення позики; тип операції)

НОРМА – визначає вигідність надання позики, тобто реальну процентну ставку від надання позики на певну суму за умови фіксованих періодичних виплат протягом леякої кількості періодів. Потрібно задавати деяке початкове наближення до шуканої процентої ставки, наприклад, 0, 1 (10%).

Синтаксис функції:

НОРМА (кількість періодів; періодична виплата; сума позики; кінцеве значення позики; тип операції; початкове наближення)

ПЗ – обчислює сьогоднішню вартість низки майбутніх надходжень (ренти) від бізнесу.

Синтаксис функції:

ПЗ – (депозитна процентна ставка; кількість періодів; рента за один період; рента в кінці терміну; тип операції).

Депозитна процентна ставка - це ставка, яку банк виплачує за вклади клієнтів. Для обчислення сьогоднішньої вартості майбутньої ренти використовується принцип дисконтування – приведення суми за деякий термін до її вартості в даний момент часу. Суттєво враховується депозитна процентна ставка, оскільки вважається, що вже перше надходження стає депозитом в банку. Дисконтування дає відповідь на запитання: чи варто вкладати гроші в даний бізнес, чи краще їх поставити в банк під відсотки і нічого не робити.

НЗП – обчислює сьогоднішню вартість різних рент, які поступають в кінці рівномірних періодів.

Синтаксис функції:

НЗП (депозитна процентна ставка; рента1; рента2, …)

Використовуючи описані вище функції можна розв’язати ряд задач.

Задача 1

Інвестор вкладає в банку рахунок на 2000 грн. на умовах 5% ставки прибутку щомісяця. Яка вартість інвестиції через 36 місяців?

Розв’язок задачі дає формула:

= БЗ (5%; 36;; -2000)

Відповідь: 11 583, 63 грн.

Задача 2

Фірма інвестує 2000 грн. за умови таких щомісячних процентних ставок: 7%, 6%, 5%, 4%, 4%, 4% протягом шести місяців. Яка вартість інвестиції через 6 місяців? Яка вартість інвестицій, якщо покласти гроші на рахунок в банк під 5% на 6 місяців?

Розв’язок задачі дають формули:

= БЗРАСПИС (2000; {0, 07; 0, 06; 0, 05; 0, 04; 0, 04; 0, 04})

= БЗ (5%; 6;; -2000)

Відповідь: 2 679, 22 грн.; 2 680, 19 грн. Отже, вигідніше покласти гроші в банк, ніж вкласти в це бізнес.

Задача 3

Бізнесмен взяв у банку кредит на суму 2000 грн. терміном на 12 місяців за умови щомісячного погашення позики і місячної ставки кредиту 6%. Визначити величину щомісячних виплат і її складові в кінці першого місяця.

Розв’язок задачі дають формули:

= ППЛАТ (6%, 12; 2000)

= ПЛПРОЦ (6%; 1; 12; 2000)

= ОСНПЛАТ (6%; 1; 12; 2000)

Відповідь: -238, 55 грн., -120, 00 грн.; -118, 55 грн.

Задача 4

Позику 2000 грн. беруть за умови повертання в кінці кожного місяця 200 грн. і процентної ставки 6%. Скільки місяців потрібно для повертання позики?

Розв’язок задачі дає формула:

= КПЕР (6; -200; 2000)

Відповідь: 15, 73 місяців.

Задача 5

Бізнесмен звертається в банк за кредитом на суму 2000 грн. на 12 місяців за умови періодичних виплат 200 грн. протягом року щомісяця. Визначити процентну ставку позики.

Розв’язок задачі дає формула:

= НОРМА (12; -200; 2000; 0; 0; 0, 1)

Відповідь: 3%.

Задача 6

В бізнес потрібно вкласти 25 000 грн. в кінці першого місяця потрібно вкласти ще 2000 грн., а в наступні п’ять місяців бізнес принесе такі доходи: 4 000, 5 000, 6 000, 7 000, 8 000 грн. Чи є цей бізнес вигідний?

Розв’язок задачі дає формула:

= НПЗ (%5; -2000; 4000; 5000; 6000; 7000; 8000)

Відповідь: Вартість бізнесу 22 433 грн. Оскільки затрати 25 000 грн. більші за вартість бізнесу, то такий бізнес не є вигідний.

Задача 7

Для ведення бізнесу потрібно вкласти 3500 грн., а бізнес протягом 5 місяців приноситиме по 1000 грн. доходу (ренти) в кінці місяця. Депозитна ставка банку 5%. Чи варто займатися цим бізнесом?

Розв’язок задачі дає формула:

= ПЗ (5%; 5; 1000)

Відповідь: вартість бізнесу є 4 329 грн. Оскільки цю суму потрібно вкладати, число отримується від’ємне. Бізнес вигідний, бо для його ведення потрібно лише 3500 грн. Якби було більше, ніж 4 329 грн., то такий бізнес був би збитковим.