Глобализация и ее воздействие на международный финансовый рынок

Понятие, структура и участники международных финансовых рынков

МФР – часть мировой экономики, на которой предметом купли-продажи выступают финансовые ресурсы в валютной денежной форме или в иной стоимостной форме (золото, ценные бумаги).

МФР по своей структуре представлен следующими сегментами:

1. Валютные рынки, в т.ч. рынки евровалют – это часть МФР, на которых предметом купли-продажи выступают иностранная валюта и валютные ценности.

Валюта – это денежная единица, лежащая в основе денежной системы государства.

Валюта Российской Федерации — согласно Федеральному закону РФ «О Валютном регулировании и валютном контроле» №173-ФЗ от 10.12.2003 года валютой Российской Федерации является:
а) денежные знаки в виде банкнот и монеты Банка России, находящиеся в обращении в качестве законного средства наличного платежа на территории Российской Федерации, а также изымаемые либо изъятые из обращения, но подлежащие обмену указанные денежные знаки;
б) средства на банковских счетах и в банковских вкладах.

Евровалюты – иностранные валюты, выпущенные национальными банками отдельных стран, но обращающиеся за пределами эмитента.

2. Рынки ссудных капиталов – часть финансового рынка, на котором предметом купли-продажи выступают краткосрочные, долгосрочные кредиты в иностранной валюте или в международных валютных единицах (Евро, CDR – специальные права заимствования).

В рамках рынка ссудных капиталов выделяют:

А) денежный рынок – часть международного рынка ссудных капиталов со сроком пользования кредита до 180 дней.

Б) рынок капиталов - часть международного рынка ссудных капиталов со сроком пользования кредита более 180 дней.

В) еврорынок – часть международного рынка ссудных капиталов, на котором предметом купли-продажи выступают кредитные ресурсы в виде евровалют.

3. Фондовые рынки – часть МФР, на котором предметом купли-продажи выступают ценные бумаги, номинированные в иностранной валюте

4. Рынки золота – часть МФР, на котором предметом купли-продажи выступают серебро, золото, платина и другие драг металлы по ценам рынка

5. Страховой рынок – часть МФР, на котором предметом купли-продажи выступают страховые услуги государственных и частных страховых компаний

Участниками МФР являются:

1. Национальные государства

2. Международные и региональные финансово-кредитные организации и другие правовые структуры

3. ТНК и корпорации

4. ТНБ

5. Фондовые биржи, крупные страховые компании

Глобализация и ее воздействие на международный финансовый рынок

Под финансовой глобализацией понимают процесс интернационализации национальных финансовых систем, происходящие под воздействием экономической глобализации.

На масштабы и направленность финансовой глобализации влияют следующие факторы:

· Модернизация структуры международного разделения труда

· Степень открытости национальных хозяйств для иностранного капитала и вовлеченность страны в мирохозяйственные связи

· Либерализация внешнеэкономических связей – допуск иностранного капитала на территорию, в т.ч. промышленного

· Возрастание роли финансовых кредитных и валютных отношений по сравнению со сферой материального производства

· Скачок в развитии ТНК по сравнению с предыдущим периодом 60 – 600 тыс филиалов, 1 ттрл USD/год

· Фактором и направлением является технологический процесс обработки данных в мировой финансовый поток

Основными каналами движения финансовых потоков являются:

A. Валютно-кредитное и расчетное обслуживание мировой торговли

B. Зарубежные инвестиции в основной и оборотный капитал

C. Кредитные операции

D. Валютные операции

E. Операции с ценными бумагами

F. Оказание финансовой помощи другим государствам и взносы национальных государств в международные финансово-кредитные и политические организации

Кроме влияния со стороны финансовой глобализации на мировой финансовой рынок, она влияет также на национальные финансовые рынки, включая рынки РФ, оказывая положительные и негативные влияния.

Положительные влияния:

A. Дешевые валютно-финансовые и валютно-кредитные ресурсы/займы

B. Приход новых финансовых и банковских технологий

C. Возможность российским финансово-экономическим кадрам освоить и внедрять зарубежный финансово-экономический опыт

Негативные влияния:

A. Перенос кризисных явлений в валютно-финансовой сфере с мировых рынков на национальные

B. За экономическими мерами и деньгами происходит усиление политического влияния мирового финансового рынка на страну

C. Кадры, получившие опыт работы на зарубежных финансовых рынках, как правило, в России уходят в СП, работая на иностранцев