Главная страница Случайная страница
Разделы сайта
АвтомобилиАстрономияБиологияГеографияДом и садДругие языкиДругоеИнформатикаИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеталлургияМеханикаОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРелигияРиторикаСоциологияСпортСтроительствоТехнологияТуризмФизикаФилософияФинансыХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника
Задание 2. Цель работы: определить тип комплексного управления текущими активами и краткосрочными обязательствами
|
|
Цель работы: определить тип комплексного управления текущими активами и краткосрочными обязательствами
Задание 1
На основании исходных данных (ф. № 1 и ф. № 2) Рассчитать показатели деловой активности (эффективности использования оборотных средств) ООО «Кондитер» за 2013-2014 гг. Провести анализ деловой активности в динамике. Формулы и помощь в формулировках выводов приведена ниже.
1. Оборачиваемость дебиторской задолженности (коэффициент). Увеличение оборачиваемости средств в расчетах на предприятии характеризуется как положительная тенденция, когда снижение оборачиваемости может говорить либо о снижении объема продаж, либо о снижении спроса на продукцию, либо же о росте дебиторской задолженности.
Данный показатель не имеет нормативного значения, положительной тенденцией является его увеличение.
2. Оборачиваемость запасов (коэффициент). Данный показатель характеризует скорость потребления или реализации сырья или запасов.
З – запасы предприятия, тыс. руб.
Данный показатель не имеет нормативного значения, положительной тенденцией является его увеличение. На практике часто складывается ситуация, когда менеджеры-снабженцы, опасаясь возможной нехватки товара и «недозарабатывания», создают избыточные запасы, что это приводит к излишним расходам, «замораживанию» средств и сокращению прибыли. В этих случаях рассматриваемый показатель снижается.
2. Оборачиваемость кредиторской задолженности (коэффициент). Это показатель, который показывает взаимозависимость суммы денег, которую организация должна вернуть кредиторам к определенному сроку, и текущей величины закупок либо приобретенных у кредиторов товаров/услуг.
,
где КЗ – кредиторская задолженность предприятия, тыс. руб.;
Сс – себестоимость продаж предприятия, тыс. руб.
Данный показатель не имеет нормативного значения, положительной тенденцией является его увеличение.
4. Оборачиваемость собственного капитала (коэффициент). Скорость оборота собственного капитала отражает активность использования денежных средств. Низкое значение этого показателя свидетельствует о бездействии части собственных средств. Увеличение оборачиваемости говорит о том, что собственные средства предприятия вводятся в оборот.
Данный показатель не имеет нормативного значения, положительной тенденцией является его увеличение.
Показатели деловой активности предприятия ООО «Кондитер» за 2013- 2014 год.
| Показатель | 2013 г. | 2014 г. | Абсолютное отклонение (п.3 – п.2) | Темп роста (п.3/п.2)* 100% |
| Выручка нетто, т.руб. | ||||
| Дебиторская задолженность, т. руб. | ||||
| Запасы, т. руб. | ||||
| Себестоимость продаж, т. руб. | ||||
| Собственный капитал, т. руб. | ||||
| Кредиторская задолженность, т. руб. | ||||
| Оборачиваемость дебиторской задолженности | ||||
| Оборачиваемость запасов | ||||
| Оборачиваемость кредиторской задолженности | ||||
| Оборачиваемость собственного капитала |
Вывод:
Задание 2
На основании исходных данных (ф. № 1 и ф. № 2) провести анализ финансового и операционного цикла ООО «Кондитер» за 2013-2014 гг. Формулы и помощь в формулировках выводов приведена ниже.
1. Период оборота дебиторской задолженности (показатель, интерпретация которого аналогична коэффициенту оборачиваемости дебиторской задолженности).
,
Нормативного значения данный показатель не имеет, измеряется в днях (360 – количество дней в году, при анализе более короткого периода времени данное значение должно быть изменено). Снижение периода оборота является положительной тенденцией.
2. Период оборота запасов (показатель, интерпретация которого аналогична коэффициенту оборачиваемости запасов).
Нормативного значения данный показатель не имеет, измеряется в днях (360 – количество дней в году, при анализе более короткого периода времени данное значение должно быть изменено). Снижение периода оборота является положительной тенденцией.
3. Операционный цикл. Операционный цикл равен времени между закупкой сырья и материалов или товаров и получением выручки от реализации продукции.
ОЦ = ПОдз + ПОз
При снижении операционного цикла при прочих равных условиях снижается время между закупкой сырья и получением выручки, вследствие чего, как правило, возрастает рентабельность. Соответственно снижение данного показателя в днях благоприятно характеризует деятельность организации.
4. Период оборота кредиторской задолженности (показатель, интерпретация которого аналогична коэффициенту оборачиваемости кредиторской задолженности).
Нормативного значения данный показатель не имеет, измеряется в днях (360 – количество дней в году, при анализе более короткого периода времени данное значение должно быть изменено). Снижение периода оборота является положительной тенденцией.
5. Финансовый цикл. Финансовый цикл начинается с момента оплаты поставщикам материалов (погашение кредиторской задолженности), заканчивается в момент получения денег от покупателей за отгруженную продукцию (погашение дебиторской задолженности).
ФЦ = ОЦ - ПОкз
Уменьшение финансового цикла также является положительной тенденцией.
Таблица 2.
Финансовый и операционный цикл предприятия
ООО «Кондитер» за 2013- 2014 год
| Показатель | 2013 г. | 2014 г. | Абсолютное отклонение (п.3 – п.2) | Темп роста (п.3/п.2)* 100% |
| Период оборота дебиторской задолженности, дней | ||||
| Период оборота запасов, дней | ||||
| Операционный цикл, дней | ||||
| Период оборота кредиторской задолженности, дней | ||||
| Финансовый цикл, дней |
Вывод:
|
|