Задача 5

Рассчитайте коэффициент Таффлера и определите вероятность банкротства, на основании данных

средний остаток краткосрочных активов 8 000

собственный капитал 14200

краткосрочные обязательства 6800

объем продаж 40 000

валюта баланса 21 000

рентабельность продаж 3 %

Доля прибыли от реализации товаров и услуг составляет 80 % в общей сумме прибыли (общей).

Z = 0, 53К1 + 0, 13К2 + 0, 18К3 + 0, 16К4,

где К1 – отношение прибыли от реализации к краткосрочным обязательствам

К2 – отношение краткосрочных активов ко всем обязательствам;

К3 - отношение краткосрочных обязательств ко всем активам;

К4 - отношение выручки от реализации к активам.

Оценка производится по шкале: если Z больше 0, 3, то вероятность банкротства в долгосрочной перспективе невелика, если в интервале от 0, 2 до 0, 3 – банкротство возможно, если меньше 0, 2, то более чем вероятно его наступление в ближайшее время.

Задача 6

Определите, останется ли организация платежеспособной, используя двухфакторную модель. Исходные данные:

средний остаток краткосрочных активов 32 000

собственный капитал 56 200

краткосрочные обязательства 24 800

объем продаж 160 000

валюта баланса 84 000

рентабельность продаж 3 %

Z = -0, 3877 - 1, 0736К1 + 0, 0579К2

где К1 –коэффициент текущей ликвидности;

К2 – отношение заемных средств к валюте баланса, в %;

если Z меньше 0, то вероятно предприятие останется платежеспособным и наоборот

Задача 7 (кафедра БГЭУ)

Оцените вероятность банкротства на основе интегральной модели, разработанной кафедрой экономики торговли БГЭУ, используя следующие данные (млн р)

Собственный капитал 1558

Долгосрочные активы 1610

Краткосрочные активы 7446

Прибыль от реализации товаров 1682

Выручка от реализации 25502

Z = 0, 9863 + 1, 098К1 + 1, 4211К2

где К1 –коэффициент наличия собственных оборотных средств;

К2 – коэффициент рентабельности товарооборота

если Z меньше 1, то вероятность экономической несостоятельности в течение ближайших 1-2 лет очень высока

если в интервале от 1 до 1, 7 – средняя

если более 1, 7 – крайне мала

ЭФФЕКТ ВЫБОРА

Произвести выбор наиболее предпочтительного варианта проекта и оценить эффект его выбора на основе следующих данных: (млн р.)