Виды и расчет нормативов оборотных средств

1. Норматив оборотных средств по запасам сырья, материалов и покупных полуфабрикатов (Нм) рассчитывается по следующей формуле:

Нм = Дм*Nм = (ВПг*Нрм*Цм)/360

где Дм - средний однодневный расход материала; Nм - средняя норма запаса материала в днях; ВПг - выпуск продукта в год; Нрм - норма расхода материала на единицу продукта; Цм - цена за единицу материала.

Норма оборотных средств по каждому виду или однородной группе материалов учитывает время пребывания в текущем (Т), страховом (С), транспортном (М), технологическом (А) и подготовительном (П) запасах.

1. Текущий запас – основной вид запаса, необходимый для обеспечения бесперебойной работы организации между двумя очередными поставками.

2. Страхoвой запас – второй по величине вид запаса, который создается на случай непредвиденных отклонений в снабжении и принимается, как правило, в размере 50% текущего запаса.

3. Транспортный запас создается в случае превышения сроков грузооборота в сравнении со сроками документооборота на фирме, удаленных от поставщиков на значительные расстояния.

4. Технологический запас создается в случаях, когда данный вид сырья нуждается в предварительной обработке или выдержке для придания им потребительских свойств (сушка, разогрев, размол и т.д.).

5. Подготовительный запас связан с необходимость приемки, разгрузки, сортировки и складирования производственных запасов. Нормы времени, необходимого для этих операций, устанавливаются по каждой операции на средний размер поставки на основании технологических расчетов или посредством хронометража.

Норматив оборотных средств в рассмотренных запасах рассчитывается так:

Нм = Дм*(Т+С+М+А+П)

2. Норматив оборотных средств в незавершенном производстве (Ннп) зависит от четырех факторов:

· объем и состав производимого продукта в сутки (ВПс);

· длительность производственного цикла (Тц);

· себестоимость единицы продукта (С);

· характера нарастания затрат в производственном процессе (Кнз – коэффициент нарастания затрат).

Ннп = ВПс*Тц*Кнз

Кнз = (Зп+0, 5*Зо)/С

где Зп - сумма затрат в первый день производственного цикла; Зо - сумма остатка затрат на изготовление изделия.

3. Норматив оборотных средств в остатках готовой продукции (Нгп) рассчитывается по следующей формуле:

Нгп = Дгп*Тгп = С*ВПг/360*Nгп

4. Норматив оборотных средств в затратах будущих периодов рассчитывается исходя из остатка этих целенаправленных средств на начало периода и суммы затрат в течение расчетного периода при отчислении величины следующего погашения затрат за счет себестоимости.

5. Расчет потребности в оборотных средствах для кредитования клиентов производится на основе либо кредитного времени, либо числа оборотов товарной дебиторской задолженности. В первом случае величина потребности в оборотных средствах для кредитования клиентов определяется путем умножения однодневной стоимости продаваемых в кредит товаров на кредитный срок по дебиторской задолженности в днях. Во втором случае находят частное от деления годовой стоимости товаров, продаваемых в кредит, на число оборотов товарной дебиторской задолженности.

6. Потребность в денежных средствах (кассовая наличность, средства на банковском счете, векселя, резерв денежных средств) определяется умножением однодневного товарооборота на средний запас денежных средств в днях.

7. Потребность в оборотных средствах по прочим элементам рассчитывается методом прямого счета или аналитическим методом.

Совокупный норматив, т.е. сумма всех нормативов по элементам, определяет общую потребность организации в оборотных средствах.

Экономичный размер заказа (формула Уилсона, EOQ-модель)

Чтобы рассчитать оптимальный размер закупочной партии сырья, материалов или других видов материальных ресурсов (Q), необходимо воспользоваться специальной формулой Уилсона (EOQ-модель):

Где,
D-годовой объем спроса.
K - фиксированная стоимость размещения одного заказа (не стоимость единицы товара, а стоимость, связанная с обработкой заказа и транспортировкой).
h - годовые издержки на хранение запасов.

5.
Формы и методы проектного финансирования определяются его особенностями, прежде всего сложностью проекта, числом участников, длительностью проектного цикла и др.
На практике часто разграничивается корпоративное (долевое) и банковское (долговое) проектное финансирование. В первом случае основным источником финансирования являются сами организации, во втором - коммерческие банки.
По способам финансирования можно выделить проектное финансирование за счет одного или многих источников. Услуги проектного финансирования предоставляют многие зарубежные и российские банки, но наиболее часто используются схемы с множеством источников.
По схеме финансирования условно выделяют параллельное и последовательное проектное финансирование. Параллельная схема означает одновременное финансирование из двух и более источников, которое в свою очередь может предоставляться независимо или синдицировано. При последовательной схеме происходит смена источников финансирования, например от одного банка к другому или другим либо от банка к инвесторам.
Формы проектного финансирования могут варьировать в зависимости от сочетания особенностей конкретного проекта.
При проектном финансировании выделяют четыре фазы:

· прединвестиционную;

· инвестиционную;

· эксплуатационную;

· ликвидационную.
Прединвестиционная фаза включает формирование проектной идеи, проектный анализ, подготовку обоснования, оценку проекта, его экспертизу. Эта фаза заканчивается принятием решения о реализации проекта.
Инвестиционная фаза включает весь цикл работ от подготовки рабочей документации, заключение договоров между участниками проекта, заключение и реализацию контрактом до сдачи объекта в эксплуатацию.
Эксплуатационная фаза включает выход объекта на проектную мощность и его производительное использование в течение жизненного цикла.
Ликвидационная фаза наступает для объектов с ограниченным ресурсом (например, добыча полезных ископаемых) или в случае нецелесообразности продолжения эксплуатации вследствие экономической неэффективности.

1.