Задачи для решения по функции СТАВКА

Финансовая функция БЗРАСПИС вычисляет будущее значение инвестиций после начисления сложных процентов при переменной процентной ставке. Диалоговое окно данной функции представлено на рисунке 3.9.

Рисунок 3.9 – Диалоговое окно функции БЗРАСПИС

Синтаксис: БЗРАСПИС (первичное; план).

Аргументы:

- первичное - текущее значение вклада (инвестиций);

- план – массив применяемых процентных ставок.

Если данная функция недоступна или возвращает ошибку #ИМЯ?, необходимо установить и загрузить надстройку «Пакет анализа» (меню Сервис → Надстройки → Пакет анализа).

Рассмотрим пример использования финансовой функции БЗРАСПИС. По облигации номиналом 100 тысяч тенге, выпущенной на 6 лет, предусмотрен следующий порядок начисления процентов: в 1 год – 10 %, 2, 3 - по 20 %, 4, 5, 6 – по 25 %. Рассчитать будущую (наращенную) стоимость облигации по сложной процентной ставке.

Для решения данной задачи необходимо занести все процентные ставки на рабочий лист, как показано на рисунке 3.10. Далее в графу «первичное» заносится номинальная стоимость облигации, а в графу «план» - массив процентных ставок из диапазона B1: B6.

Рисунок 3.10 – Пример использования функции БЗРАСПИС

Будущая стоимость облигации через шесть лет составит 309375 тенге.

Функция ВНДОХ (ВСД), представленная на рисунке 3.11, возвращает внутреннюю скорость оборота для ряда потоков денежных средств. Объемы операций не обязаны быть регулярными, как в случае ренты. Внутренняя скорость оборота – это процентная ставка дохода, полученного от инвестиций, состоящих из выплат (отрицательные значения) и поступлений (положительные значения), которые происходят в регулярные периоды времени.

Рисунок 3.11 – Диалоговое окно функции ВНДОХ (ВСД)

Синтаксис: ВНДОХ (значения; предположение).

Аргументы:

- значения - массив или ссылка на ячейки, содержащие числовые величины, для которых вычисляется внутренняя скорость оборота средств. Значения должны включать, по крайней мере, одно положительное значение и одно отрицательное значение, для того чтобы можно было вычислить внутреннюю скорость оборота. Функция ВНДОХ, использует порядок значений для интерпретации порядка денежных выплат или поступлений, поэтому нужно следить, чтобы значения выплат и поступлений вводились в правильном порядке;

- предположение - величина, о которой предполагается, что она близка к результату ВНДОХ.

Для вычисления ВНДОХ Excel использует метод итераций. Начиная со значения прогноз, функция ВНДОХ выполняет циклические вычисления, пока не получит результат с точностью 0, 00001. Если функция ВНДОХ не может получить результат после 20 попыток, возвращается значение ошибки #ЧИСЛО!.

В большинстве случаев нет необходимости задавать предположение для вычислений с помощью функции ВНДОХ. Если предположение опущено, то оно полагается равным 0, 1 (10%).

Если ВНДОХ выдает значение ошибки #ЧИСЛО! или результат далек от ожидаемого, можно попытаться выполнить вычисления еще раз, но уже с другим предположением.

Рассмотрим пример использования функции ВНДОХ. Предположим, вы хотите открыть обменный пункт. Вы вносите первоначальную сумму для организации бизнеса в 50 тысяч долларов и ожидаете получить чистый доход в течение 5 лет в следующих размерах: 1-й год – 12; 2-й год – 13; 3-й год – 15; 4-й год – 17; 5-й год – 18 тысяч долларов. Вычислить внутреннюю скорость оборота инвестиций (процентная ставка дохода от вложенного капитала) после двух, трех, четырех и пяти лет. Решение данной задачи представлено на рисунке 3.12.

Рисунок 3.12 – Пример использования функции ВНДОХ (ВСД)

Внутренняя скорость оборота инвестиций после двух, трех, четырех и пяти лет составит -36 %, -10 %, 5 % и 14 % соответственно.