Тема 5. Оборотные средства: состав, нормирование, повышение эффективности использования

Одновременно со средствам труда (основными фондами) в производственном процессе используются предметы труда: сырьё, основные и вспомогательные материалы, топливо, тара, упаковочные материалы и другие материальные ресурсы. Это оборотные фонды.

Необходимо различать два разных понятия:

1) оборотные фонды – это часть средств производства, которые участвуют в производственном процессе и переносят свою стоимость сразу и полностью на произведённую продукцию (сырьё, основные и вспомогательные материалы, топливо и тару, незавершённое производство);

2) оборотные средства являются более широким понятием, чем оборотные фонды, так как складываются из оборотных фондов и фондов обращения.

Фонды обращения – это средства, непосредственно обслуживающие процесс реализации продукции (готовая продукция на складах, товары отгруженные, но ещё не оплаченные заказчиками, средства в расчётах, денежные средства в кассе предприятия и на счетах в банке).

Можно сделать вывод, что оборотные средства – это денежные средства предприятия, которые предназначены для образования оборотных производственных фондов и фондов обращения.

Оборотные средства предприятия классифицируются по нескольким признакам.

По сферам оборота выделяют оборотные производственные фонды и фонды обращения. Они проходят 3 стадии в процессе их использования: денежную, производственную и товарную:

Д – ПЗ – П – ГП – Д´,

где Д – денежные средства;

ПЗ – производственные запасы;

П – производство;

ГП – готовая продукция;

Д´ - денежные средства + денежные накопления, полученные в результате продажи продукции.

Пояснения к данной формуле.

Денежная стадия кругооборота средств. Здесь денежные средства превращаются в форму производственных запасов (подготовительная стадия процесса всего кругооборота).

Производственная стадия. Это непосредственный процесс производства, в процессе которого продолжает авансироваться стоимость производственных запасов, дополнительно авансируются затраты на заработную плату и связанные с ней расходы, а также переносится стоимость основных средств на произведённую продукцию. В конце этой стадии осуществляется выпуск готовой продукции.

Товарная стадия кругооборота. На этой стадии продолжает авансироваться продукт труда, т.е. готовая продукция остаётся практически в том же размере, что и на производственной стадии. После превращения товарной формы стоимости произведённой продукции в денежную авансированные средства частично восстанавливаются за счёт поступающей выручки от реализации продукции. Оставшаяся часть выручки составляет денежные накопления, которые используются в соответствии с планом их распределения. Часть накоплений, которую предприятие направляет на расширение оборотных средств, присоединяется к ним и вместе с ними совершает последующие стадии оборота.

Таким образом, происходит смена форм авансированной стоимости постоянно, из денежной она превращается в товарную, затем в производственную и снова в товарную и денежную.

По элементам оборотные средства делят на сырьё и материалы, покупные полуфабрикаты, топливо и энергию, запасные части, незавершённое производство, готовую продукцию, денежные средства в кассе и на счетах в банке, дебиторская задолженность, товары отгруженные, средства в расчётах.

По охвату нормированием оборотные средства подразделяют на нормируемые (оборотные средства в запасах товарно-материальных ценностей) и ненормируемые (средства в расчётах, денежные средства в кассе и на счетах в банке).

По источникам формирования оборотные средства подразделяются на собственные и заёмные.

Структура оборотных средств – это соотношение между отдельными элементами оборотных средств.

Структура оборотных фондов зависит от отраслевой принадлежности предприятий:

1) в лёгкой и пищевой промышленности преобладает доля производственных запасов при удельном весе незавершённого производства в пределах 5-20 %;

2) в электроэнергетическом производстве вовсе нет незаконченной продукции;

3) в машиностроении не незаконченную продукцию приходится до половины объёма оборотных фондов в связи со значительной продолжительностью цикла производства.

Знание и анализ структуры оборотных средств предприятия имеют очень важное значение, потому что характеризуют финансовое состояние предприятия на какой-либо момент его работы. Например, если происходит повышение доли незавершённого производства, готовой продукции на складе, то это указывает на отвлечение оборотных средств из оборота, снижение объёмов реализации и, следовательно, прибыли.

Результаты деятельности предприятия зависят от оптимального размера оборотных средств. В связи с этим большое значение приобретает процесс нормирования оборотных средств.

Нормирование оборотных средств – это процесс разработки экономически обоснованных величин оборотных средств, необходимых для организации эффективной работы предприятия.

Нормативы устанавливают на все элементы оборотных средств (кроме денежных средств, товаров отгруженных, дебиторской задолженности).

Норматив оборотных средств – это объём финансовых ресурсов, которые предназначены для формирования не снижающихся минимальных запасов оборотных фондов и фондов обращения (сырья, материалов, топлива, готовой продукции на складе).

Нормирование оборотных средств предполагает:

1) определение норм запаса оборотных средств в днях;

2) определение нормативов всех оборотных средств в денежном выражении, в том числе по каждому элементу.

Норматив оборотных средств в производственных запасах (Н_ПР.З) определяется на основе среднесуточного расхода материальных ресурсов (Р_СУТ.), который представляет собой частное от деления суммы фактического расхода материальных ресурсов (Р) за определённый период (декада, квартал, год) на количество дней в данном периоде (Д_П):

Р_СУТ. = Р/Д.

Норматив производственных запасов содержит:

1) текущий запас (ТЗ) предназначен для обеспечения производственного процесса материальными ресурсами между двумя поставками:

ТЗ = Р_СУТ. х И_ПЛ,

где И_ПЛ – плановый интервал между двумя поставками, дни;

2) страховой запас (СЗ) определяется в размере 50 % среднесуточного расхода материала (Р_СУТ.), умноженного на разрыв в интервале поставок (И), т.е. на разницу между фактическим временем поставки и плановым (И_ПЛ):

СЗ = Р_СУТ. х И х 0, 5,

где И = И_ФАКТ - И_СПЛ;

3) страховой запас необходимо иметь потому, что существуют постоянные нарушения сроков поставок материальных ресурсов со стороны поставщика, которые зачастую связаны с транспортной организацией, поэтому создаётся транспортный запас (ТРЗ). Его рассчитывают аналогично страховому запасу;

4) технологический запас (Т_ЕХЗ) создаётся, когда поставляемые материальные ресурсы не до конца отвечают требованиям технологического процесса, поэтому до запуска в производство им необходимо пройти соответствующую обработку. Технологический запас рассчитывается как произведение суммарной величины запасов на коэффициент технологичности материала (К_ТЕХ), который устанавливается в процентах комиссией из представителей поставщиков и потребителей:

Т_ЕХЗ = (ТЗ + СЗ + ТРЗ) х К_ТЕХ.

Общий объём поставки (ПЗ_ОБЩ) равен сумме 4 запасов:

ПЗ_ОБЩ = ТЗ + СЗ + ТРЗ + Т_ЕХЗ.

Стоимость производственного запаса (Ц_ПЗ) – это произведение общего объёма поставки, уменьшенного не технологический запас, на цену 1 единицы продукции (Ц_Т):

Ц_ПЗ = (ПЗ_ОБЩ - Т_ЕХЗ) х Ц_Т.

Норматив по незавершённому производству (Н_НП):

Н_НП = (С/Д) х Д_ПР.Ц х К_Н.З.,

где С – себестоимость выпуска товарной продукции в плановом периоде,

тыс. руб.;

Д_ПР.Ц – длительность производственного цикла, дни;

К_Н.З. – коэффициент нарастания затрат.

Коэффициент нарастания затрат:

К_Н.З. = (МЗ – 0, 5 х (С – МЗ))/С,

где МЗ – материальные затраты (руб.).

Незавершённое производство – это продукция, которая находится на разных стадиях обработки (от запуска сырья, материалов и комплектующих изделий в производство до принятия отделом технического контроля готовой продукции). Незавершённое производство выражается величиной авансированных денежных средств, которые вложены в затраты на сырьё, основные и вспомогательные материалы, топливо, электроэнергию, амортизационные отчисления и прочие расходы. Эти затраты по каждому изделию нарастают по мере движения по цепочке технологического процесса.

Норматив готовой продукции (Н_ГП):

Н_ГП = (С/Д) х ГП_Н,

где ГП_Н - норма запаса готовой продукции, дней.

Готовая продукция – это изделия, для которых производственный цикл закончился, они приняты отделом технического контроля и сданы на склад готовой продукции.

Общая сумма нормируемых оборотных средств (Н_О.С):

Н_О.С = Н_ПР.З + Н_НП + Н_ГП.,

где Н_ПР.З – норматив оборотных средств в производственных запасах;

Н_НП – норматив по незавершённому производству;

Н_ГП. – норматив готовой продукции.

Для анализа и планирования расхода материальных ресурсов используют следующие показатели:

1) коэффициент использования – показатель, характеризующий степень использования сырья и материалов. Он определяется отношением полезного расхода (массы, теоретического расхода) к норме расхода материалов, установленной на изготовление единицы продукции (работы);

2) коэффициент раскроя – показатель, характеризующий степень полезного использования листовых, полосных, рулонных материалов в заготовительном производстве. Он определяется отношением массы (площади, длины, объёма) производственных заготовок к массе (площади, длине, объёму) исходной заготовки раскраиваемого материала;

3) расходный коэффициент – показатель, обратный коэффициенту использования и коэффициенту раскроя. Он определяется как отношение нормы расхода материальных ресурсов, установленной на производство единицы продукции (работы), к полезному их расходу;

4) выход продукции (полуфабриката) – показатель, выражающий отношение количества произведённого продукта (полуфабриката) к количеству фактически израсходованного сырья;

5) коэффициент извлечения продукта из исходного сырья – показатель, характеризующий степень использования полезного вещества, содержащегося в соответствующем виде исходного сырья. Он определяется отношением количества извлечённого полезного вещества из исходного сырья к общему его количеству, содержащемуся в этом сырье.

Важными показателями уровня использования всех материальных ресурсов на предприятии являются материалоёмкость продукции и обратный ей показатель материалоотдачи.

Материалоёмкость (М_Е) и материалоотдача продукции (М_О):

М_Е = МЗ / В,

М_О = В / МЗ,

где МЗ – материальные затраты, руб.;

В – выручка от реализации продукции (оказания услуг, выполнения

работ), руб.

Частные показатели материалоёмкости продукции:

1) показатель металлоёмкости продукции (М_МЕТ):

М_МЕТ = ЗМ / В,

где ЗМ - затраты металла, руб.;

2) электроёмкость (М_ЭЛ):

М_ЭЛ = ЗЭ_Л / В,

где ЗЭ_Л - затраты электроэнергии, руб.;

3) энергоёмкость (М_ЭН):

М_ЭН = ЗЭ_Н / В,

где ЗЭ_Н - затраты энергии, руб.

Частные показатели определяются и в натуральном, и в стоимостном исчислении.

В качестве критерия оценки эффективности использования оборотных средств является длительность периода оборота. Чем длиннее оборот оборотных средств, чем дольше они находятся на любой его стадии, тем менее эффективно они работают. И наоборот, ускорение оборачиваемости, высвобождает необходимые денежные средства, которые могут быть направлены на другие цели фирмы.

Эффективное использование оборотных средств характеризуют 3 показателя:

1) коэффициент оборачиваемости – этот показатель показывает отношение объёма реализованной продукции к среднему остатку оборотных средств:

К_ОБ = V_Р / О_СР ,

где V_Р – объём реализации продукции за отчётный период;

О_СР – средний остаток оборотных средств за отчётный период.

Этот коэффициент показывает число оборотов, которое совершают оборотные средства за определённый период. Эта формула показывает, что в случае увеличения количества оборотов при неизменном объёме реализованной продукции происходит снижение среднегодового остатка оборотных средств: высвобождаются денежные средства предприятия;

2) продолжительность одного оборота в днях (Д) – этот показатель показывает, за какой срок к предприятию возвращаются его оборотные средства в виде выручки от реализации продукции:

Д = Т / К_ОБ , или Д = Т х О_СР / V_Р,

где Т – число дней в отчётном периоде;

3) коэффициент загрузки средств в обороте – этот показатель характеризует сумму оборотных средств, авансируемых на 1 руб. выручки от реализации продукции:

К_З = О_СР / V_Р х 100,

где К_З – коэффициент загрузки средств в обороте, в копейках;

100 – коэффициент перевода рублей в копейки.

Этот коэффициент является обратной величиной коэффициенту оборачиваемости оборотных средств. Чем меньше коэффициент загрузки средств, тем эффективнее используются оборотные средства на предприятии, а значит улучшается его финансовое положение.

При анализе использования оборотных средств необходимо также определять высвобождение оборотных средств в результате ускорения их оборачиваемости:

∆ О = О_О - О_ПЛ,

где ∆ О – сумма высвобождаемых оборотных средств;

О_О – потребность в оборотных средствах в плановом периоде, если бы не

было ускорения их оборачиваемости, в рублях;

О_ПЛ – потребность в оборотных средствах в плановом периоде с учётом

ускорения их оборачиваемости, в рублях.

Выделяют абсолютное и относительное высвобождение оборотных средств.

Абсолютное высвобождение – это снижение суммы оборотных средств в текущем году по сравнению с предшествующим при увеличении объёма реализации продукции.

Относительное высвобождение – этот показатель имеет место, когда темы роста объёмов продаж опережают темы роста оборотных средств.