Построение графика зависимости чистого дисконтированного дохода от нормы дисконта

В таблице Расчёт внутренней нормы доходности необходимо произвести группировку данных с шагом 5. Для этого выделяем строки А5: А8, и выполняем команду Данные → Группа и структура → Группировать. Далее выделяем ячейки А10: А13 и выполняем команду Данные → Группа и структура → Группировать. Аналогичным образом производим группировку данных по всем строкам А5: А103. После окончания группировки ваша таблица примет вид, как показано на рисунке 2:

Рисунок 2 – Расчёт внутренней нормы доходности

Для построения графика необходимы выделить ячейки А4: А103 и К4: К103 и вызвать мастер построения диаграмм командой Вставка → Диаграмма и в появившемся окне выполнить следующие шаги:

Шаг 1: На вкладке Стандартные выбрать тип диаграммы Точечная и вид диаграммы Точечная диаграмма со значениями, соединенными сглаживающими линиями и нажать кнопку Далее.

Шаг 2: На вкладке Диапазон данных в строке автоматически указываются ваши выделенные ячейки =Лист4! $A$4: $A$103; Лист4! $K$4: $K$103. В параметре Ряды необходимо поставить переключатель в столбцах и нажать кнопку далее.

Шаг 3: На вкладке Заголовки для наглядности необходимо заполнить поля Название диаграммы, название осей Х и У. На вкладке Легенда необходимо снять маркер в поле Добавить легенду. На вкладке Подписи данных необходимо поставить маркер Значение У. После завершения настроек нажать кнопку Далее.

Шаг 4: Диаграмму необходимо поместить на отдельный лист. Для этого необходимо поставить переключатель в поле Отдельно. По умолчанию новый лист будет иметь название Диаграмма. Нажать кнопку Готово.

Рисунок 3 – Зависимость чистого дисконтированного дохода от нормы дисконта

Далее необходимо настроить цену деления по оси Х, равную 5. Для этого на оси Х нажимаем правой кнопкой мыши и в появившемся меню выбираем Формат оси (рисунок 4).

Рисунок 4 – Формат оси Х

В открывшемся окне на вкладке Шкала необходимо установить цену основного деления, равную 0, 05 и произвести остальные настройки как показано на рисунке 4.

Варианты заданий для проведения самостоятельной работы по программе MS Excel

Рекомендуемая литература

Основная литература

1. Экономическая оценка инвестиций: учеб. (+ CD) / под ред. М.И. Римера. - 4-е изд., перераб. и доп. - СПб.: Питер, 2011. - 432 с.

2. Староверова, Г.С. Экономическая оценка инвестиций: учеб. пособ. / Г.С. Староверова. - 2-е изд., стер. - М.: КНОРУС, 2009. - 312 с.

3. Басовский, Л.E. Экономическая оценка инвестиций: учебное пособие / Л.E. Басовский, Е.Н. Басовская. - М.: ИНФРА-М, 2008. -241 с.

4. Турманидзе, Т.У. Экономическая оценка инвестиций: учеб. / Т.У.Турманидзе. - М.: Экономика, 2008. - 342 с.

Дополнительная литература

1. Вяткин, М.А. Экономическая оценка инвестиций. Традиционные и современные методы: Учеб. пособие/М.А. Вяткин.-2-е изд., перераб. и доп.. – М.: Изд-во МГОУ, 2006.-160с.

2. Несветаев, Ю.А. Экономическая оценка инвестиций: учеб. Пособ../Ю.А. Несветаев.-М.: МГИУ, 2004.-163 с.

1. Моссаковский. Я.В. Экономическая оценка инвестиций в горной промышленности: учеб./Я.В. Моссаковский.- М.: МГГУ, 2004.-323 с.

2. Иванова, Н.Н. Экономическая оценка инвестиций: учеб.пособ./Н.Н. Иванова, Н.А. Осадчая.-Ростов н/д: Феникс, 2004.-224 с.

3. Мелкумов, Я.С. Экономическая оценка эффективности инвестиций и финансирование инвестиционных проектов/ Я.С. Мелкумов.-М.: ИКЦ «ДИС», 1997.- 160 с.

Приложение 1

ОСНОВНЫЕ ФОРМУЛЫ

	i - % ставка в десятичной дроби; J – величина дохода владельца капитала; р – сумма капитала; n – срок ссуды в годах.
	Наращенная сумма с использованием простых процентов.
	Наращенная сумма при переменной процентной ставке.
а) б)	Срок финансовой сделки, выраженной дробной числом а) по формуле сложных процентов б) смешанным методом n=(a+b) – период сделки а – целое число лет. b – дробная часть года
	Наращенная сумма при номинальной годовой % ставки. j – годовая номинальная % ставка mn – число периодов начисления % за весь срок контракта
	Эффективная процентная ставка
	Наращение по сложной % ставке
	Дисконтный множитель показывающий, во сколько раз первоначальная сумма меньше наращенной
	Наращенная сумма ренты.     Коэффициент наращения ренты.
	Чистая текущая стоимость проектных денежных потоков при одноразовом вложении инвестиций
	Когда проект предполагает не разовую инвестицию, а в течение нескольких лет.
	Показатель внутренней нормы доходности – JRR характеризует максимально допустимый относительный уровень расходов при реализации проекта.
	Индекс рентабельности – PJ: 1) Инвестиции осуществлены разовым вложением Vn – дисконтный множитель J0 – стартовые инвестиции. 2) Инвестиции вкладываются на протяжении нескольких лет.
	Расчет коэффициента эффективности инвестиций (ARR) PN – величина среднегодовой прибыли RN – остаточная ликвидационная стоимость
	Определение коэффициента дисконтирования в условиях инфляции
	Средневзвешенная цена капитала, выраженная в %. ri – требуемая доходность (норма прибыли) di – доля капитала, полученного из i-го источника.
Э=Р-З	Определение индекса доходности. К – сумма дисконтированных капитальных вложений Показатель эффекта – разность между результатами и затратами.
	Упрощенный показатель срока окупаемости. J – размер инвестиций. Pк – ежегодный чистый доход
	Срок окупаемости инвестиционного проекта с учетом дисконтирования суммы чистых доходов. - сумма всех инвестиций Pк - годовые доходы
	Текущая внутренняя стоимость любой ценной бумаги рассчитывается по данной формуле. - текущая внутренняя стоимость ценной бумаги СFn – ожидаемый возвратный денежный поток в n-м периоде. z – норма доходности по финансовому инструменту n – число периодов получения дохода
	Текущая стоимость облигации с фиксированным доходом (PV0) N0 – номинал облигации, погашаемый в конце срока обращения (t)
	Купонная доходность облигации Д – купонная выплата в рублях N – номинальная цена облигации К – купонная годовая процентная ставка
	Текущая доходность облигации – Дt N0 – номинал облигации. К – купонная ставка процента Р – цена покупки облигации
	Стоимость бескупонной облигации Р – стоимость облигации N – номинал бескупонной облигации
	Определение цены краткосрочных облигаций. R – норма прибыли по данному типу облигаций, % Т – погашение облигации (дни)
Подставляя вместо Д=N-P получаем:	Доходность краткосрочных облигаций (до 1 года) Д – величина дисконта в денежных единицах Р – цена облигаций Т – число дней до погашения облигации
	Доходность облигации с нулевым купоном
	Сумма начисленных процентов по сертификату
	Цена сертификата R – требуемая норма прибыли
P=N-D	Цена векселя (Р)
	Величина дисконта (Д) определяется по формуле
	Курсовая цена облигации (Рк) Р- рыночная цена облигации N – номинальная цена облигации