Под финансовой устойчивостью страховых операций понимается превышение доходов над расходами по страховому денежному фонду, формируемому из уплачиваемых страховых взносов.

Основой финансовой устойчивости страховщиков является наличие оплаченного уставного капитала, страховых резервов, а также системы перестрахования.

Анализ финансовой устойчивости предполагает:

1) определение степени вероятности дефицитности средств в каком-либо году. Для этого используется коэффициент Ф. В. Коньшина:

, (11.5)

где Т_СР – средняя тарифная ставка по страховому портфелю;

n – количество заключенных договоров.

Чем меньше коэффициент К, тем выше финансовая устойчивость страховщика;

2) определение отношения доходов к расходам за тарифный период (коэффициент финансовой устойчивости страхового фонда):

, (11.6)

где Σ Д, Σ Р – сумма доходов и расходов за тарифный период;

Σ ЗФ – сумма средств в запасных фондах на конец тарифного периода.

Чем больше значение коэффициента устойчивости страхового фонда, тем выше финансовая устойчивость страховых операций.

Пример.

Коэффициент Коньшина:

; .

К_А < К_Б, следовательно, финансовая устойчивость по дефицитности средств у компании А выше, чем у компании Б.

Коэффициент финансовой устойчивости страхового фонда:

, .

К_СФА > К_СФБ, следовательно страховая компания А финансово устойчивее страховой компании Б.