Управление капиталом и торговая тактика - выводы

Ниже читателю предлагается список наиболее важных правил эффективного управления капиталом и тактики тор­говли.

1. Заключайте сделку в направлении промежуточной тен­денции.

2. При восходящей тенденции покупайте при краткосроч­ных падениях цен, при нисходящей продавайте при краткос­рочных оживлениях.

3. Сохраняйте прибыльные позиции как можно дольше, вовремя закрывайте убыточные.

4. Пользуйтесь защитными стоп-приказами для ограниче­ния возможных убытков.

5. Не поддавайтесь эмоциям. Составьте план своей работы на рынке.

6. Составив план, следуйте ему.

7. Не забывайте о принципах эффективного управления капиталом.

8. Диверсифицируйте свой портфель, но не забывайте о " золотой середине".

9. Устанавливайте соотношение возможной прибыли и убытков не меньше, чем 3: 1.

10. Добавляя позиции (выстраивая пирамиду), придержи­вайтесь следующих правил:

а) количество позиций на каждом последующем уровне должно быть меньше, чем на предыдущем;

б) добавляйте только к прибыльным позициям;

в) никогда не добавляйте к убыточной позиции;

г) располагайте стоп-приказ как можно ближе к безубы­точному уровню (break-even point).

11. Никогда не вносите дополнительный гарантийный взнос для поддержания убыточных позиций, лучше сохрани­те оставшиеся средства.

12. Чтобы избежать требований о внесении дополнитель­ного гарантийного взноса, следите за тем, чтобы остаток вложенных средств был не меньше 75 % от предписанного размера залога.

13. Сначала закрывайте убыточные позиции, затем при­быльные.

14. Если вы не занимаетесь сверхкраткосрочной торгов­лей, никогда не принимайте решение прямо в ходе торгов;

это лучше делать, когда рынки закрыты.

15. Анализируя ситуацию, идите от долгосрочного графи­ка к краткосрочному.

16. Используйте внутридневные графики для более точно­го определения моментов входа в рынок и выхода из него.

17. Освойте тонкости обычной " междудневной " торговли, прежде чем пытаться заниматься внутридневной торговлей.

18. Старайтесь не прислушиваться к голосу так называе­мой житейской мудрости, не переоценивайте советы экспер­тов, которыми пестрит пресса.

19. Приучите себя не бояться оставаться в меньшинстве. Ничего страшного в этом нет; когда ваша оценка верна, большинство других участников рынка, как правило, с ней не согласятся.

20. Навыки технического анализа приходят со временем. Набирайтесь опыта постепенно, не забывая поговорку: " Век живи, век учись".

21. Стремитесь к простоте: сложные аналитические ин­струменты не всегда самые эффективные.

Систематизация аналитических методов перечень вопросов

Почти прочитав эту книгу, читатель уже убедился, что технический анализ рынка всегда представляет собой комби­нацию многих различных подходов. Каждый из технических методов добавляет свой оттенок в картину рынка, предстаю­щую перед аналитиком. Продолжая эту аналогию, лучше всего технический анализ сравнить с составлением гигантс­кой картины-головоломки из маленьких кусочков, каждый из которых соответствует результатам изучения рынка с помощью какого-то одного метода - оптимального для кон­кретной рыночной ситуации. Главное, таким образом, уметь выбрать те инструменты технического анализа, которые бо­лее всего подходят для данного этапа в развитии рынка, а умение, как известно, приходит с опытом.

Все методы технического анализа в какой-то степени пересекаются и дополняют друг друга. В тот день, когда трейдер увидит взаимосвязь между этими методами, когда сможет мысленно представить технический анализ как еди­ное целое, состоящее из совокупности методик и подходов, ему можно присвоить почетное звание технического анали­тика. Ниже мы приводим перечень вопросов, отвечая на которые, можно составить достаточно полное представление о характере текущей ситуации на рынке. За каждым вопро­сом стоит определенный технический метод. Данный пере­чень поможет вам, по крайней мере на первых порах, не упустить из вида ни одного из важнейших элементов техни­ческого изучения рынка и запомнить основные принципы применения аналитических процедур. Перечнем можно поль­зоваться и потом, углубляя знания методик, укрепляя навык изучения рынка, пока последовательность технических про­цедур - словно таблица умножения - не станет отскакивать от зубов. Излишне говорить, что перечень, конечно же, не может считаться абсолютно полным списком методик и способов анализа рынка, тем не менее он все-таки охваты­вает основные факторы рыночной динамики, заслуживаю­щие внимание аналитика. Эффективный анализ рынка ред­ко основывается на очевидных данных. Технический анали­тик постоянно ищет ответ на вопрос, куда двинется рынок. Часто решающую роль в принятии окончательного решения играет какой-то второстепенный, незначительный признак, не замеченный другими участниками рынка. Следует всегда помнить об одном: чем больше факторов рассматривает аналитик, тем больше шансов, что ему удастся принять правильное решение.